Zabezpieczony obowiązek zaciągania i udzielania pożyczek – CBLO
Co to jest zabezpieczony obowiązek pożyczkowo-pożyczkowy (CBLO)?
Zabezpieczony obowiązek zaciągania pożyczek i udzielania pożyczek (CBLO) to instrument rynku pieniężnego, który stanowi zobowiązanie między pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą dotyczące warunków pożyczki. CBLO pozwalają osobom, które mają ograniczony dostęp do rynku pieniężnego połączeń międzybankowych w Indiach, na uczestnictwo w krótkoterminowych rynkach pieniężnych.
Kluczowe wnioski
- CBLO to instrument rynku pieniężnego, który stanowi zobowiązanie między pożyczkobiorcą a pożyczkodawcą.
- Instrumenty te są obsługiwane przez Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) i Reserve Bank of India (RBI), przy czym członkami CCIL są instytucje z niewielkim lub żadnym dostępem do międzybankowego rynku pieniężnego w Indiach.
- Instrument działa jak obligacja, w której pożyczkodawca kupuje CBLO, a pożyczkobiorca sprzedaje instrument rynku pieniężnego wraz z odsetkami.
Jak działa CBLO
CBLO są obsługiwane przez Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) i Reserve Bank of India (RBI). CBLO pozwalają na zabezpieczenie pożyczek krótkoterminowych przez instytucje finansowe, pomagając w zabezpieczeniu ich transakcji. Aby uzyskać dostęp do tych funduszy, instytucja musi zapewnić odpowiednie papiery wartościowe jako zabezpieczenie – takie jak bony skarbowe, których termin zapadalności upływa co najmniej sześć miesięcy.
CBLO działa jak obligacja – pożyczkodawca kupuje CBLO, a pożyczkobiorca sprzedaje instrument rynku pieniężnego wraz z odsetkami. CBLO ułatwia zaciąganie i udzielanie pożyczek na różne okresy, od jednej nocy do maksymalnie jednego roku, w całkowicie zabezpieczonym środowisku. Szczegóły dotyczące CBLO obejmują zobowiązanie pożyczkobiorcy do spłaty zadłużenia w określonym przyszłym terminie oraz upoważnienie pożyczkodawcy do otrzymania pieniędzy w tym przyszłym terminie. Pożyczkodawca ma również możliwość przeniesienia swojego upoważnienia na inną osobę za otrzymaną wartość.
Ponieważ spłata pożyczek jest gwarantowana przez CCIL, wszystkie pożyczki są w pełni zabezpieczone. Zabezpieczenie stanowi zabezpieczenie przed ryzykiem niewykonania zobowiązania przez pożyczkobiorcę lub pożyczkodawcę w sytuacji, gdy pożyczkobiorca nie udostępni środków. Wymagana wartość zabezpieczenia musi zostać zdeponowana i przechowywana pod opieką CCIL. Po otrzymaniu depozytu CCIL ułatwia transakcje, dopasowując zlecenia pożyczki i pożyczki złożone przez jej członków.
CBLO są używane przez instytucje finansowe, które nie mają dostępu do międzybankowego rynku pieniężnego w Indiach.
Uwagi specjalne
Rodzaje instytucji finansowych kwalifikujących się do członkostwa w CBLO obejmują firmy ubezpieczeniowe, fundusze inwestycyjne, znacjonalizowane banki, banki prywatne, fundusze emerytalne i prywatni dealerzy. Aby pożyczyć, członkowie muszą otworzyć rachunek Constituent SGL (CSGL) w CCIL, który służy do zdeponowania zabezpieczenia.
Wymagania dotyczące CBLO
Członkowie chcący pożyczyć muszą składać swoje oferty na rynku aukcyjnym CBLO, który jest otwarty od 11:15 do 12:15 czasu indyjskiego. Oferta musi zawierać kwotę i kurs i może zostać zmieniona lub anulowana w dowolnym momencie podczas otwartej sesji. Pożyczkobiorcy nie mogą jednak edytować złożonych przez siebie ofert CBLO. Po zamknięciu sesji aukcyjnej o godzinie 12:15 licytacje i oferty CBLO w systemie są uzgadniane, a pożyczkodawcy i pożyczkodawcy, którzy pomyślnie przeszli przetarg, zostają powiadomieni.
Minimalna wielkość lotów na rynku aukcyjnym CBLO to 50 lakhów rupii, a wielkość wielu lotów to 5 lakhów rupii. Uczestnicy, którzy przegrali aukcję, mogą składać swoje oferty lub oferty na normalnym rynku CBLO, który jest otwarty w dni powszednie od 9:00 do 15:00 oraz w soboty od 9:00 do 13:30. Lot minimalny i wielokrotny Rozmiary dla normalnego rynku CBLO to Rs 5 lakhs. Dopasowane transakcje na aukcji i na normalnych rynkach są przetwarzane i rozliczane na zasadzie T + 0. CCIL pełni rolę centralnego kontrpartnera i gwarantuje rozliczenie transakcji.