Kumulacja katastrof
Co to jest akumulacja katastrof?
W branży ubezpieczeniowej termin „akumulacja katastrof” odnosi się do zagregowanych szkód, które musiałyby zostać wypłacone, gdyby jedna lub więcej katastrof miała miejsce w całym regionie. W tym sensie akumulacja katastrof jest rodzajem oszacowania potencjalnych szkód spowodowanych przez katastrofy, takie jak trzęsienia ziemi lub ciężkie zdarzenia pogodowe.
Kluczowe wnioski
- Kumulacja katastrof to oszacowanie potencjalnego ryzyka ponoszonego przez firmę ubezpieczeniową w przypadku wystąpienia jednej lub więcej katastrof w danym regionie.
- Jest używany przez firmy ubezpieczeniowe do zarządzania ryzykiem.
- W zależności od poziomu kumulacji katastrof, zakłady ubezpieczeń mogą zdecydować się na podniesienie składki lub wykupienie reasekuracji.
Jak działa akumulacja katastrof
Podstawowym modelem biznesowym firm ubezpieczeniowych jest pobieranie składek od dużej liczby ubezpieczających, przy czym pobierane składki są wystarczająco wysokie, aby pokryć roszczenia, które mogą być wysuwane z tych polis. Jeśli jednak roszczenia wzrosną powyżej oczekiwanego poziomu, towarzystwo ubezpieczeniowe może nie być w stanie sfinansować roszczeń z wcześniej pobranych składek ubezpieczeniowych, co prowadzi do straty i potencjalnej niewypłacalności.
To podstawowe wyzwanie jest szczególnie dotkliwe, gdy mamy do czynienia z katastrofalnymi zagrożeniami, takimi jak trzęsienia ziemi czy huragany. W przeciwieństwie do większości umów ubezpieczeniowych, w których prawdopodobieństwo zgłoszenia roszczenia przez ubezpieczającego nie zależy od tego, czy robi to drugi czy trzeci ubezpieczający, katastrofy mogą być znacznie bardziej niebezpieczne dla ubezpieczycieli. Dzieje się tak, ponieważ pojedyncze zdarzenie może potencjalnie wpłynąć na ubezpieczających w całym regionie, prowadząc do kaskady roszczeń z tytułu polis w tym samym czasie. Z punktu widzenia towarzystwa ubezpieczeniowego jest to rodzaj „najgorszego scenariusza”, ponieważ łączna wartość tych roszczeń mogłaby znacznie przekroczyć składki zebrane na tych polisach.
Aby zarządzać tym ryzykiem, firmy ubezpieczeniowe śledzą potencjalne straty związane z tego typu katastrofami, grupując te szacunki dla każdego regionu lub dla całej firmy. Firmy ubezpieczeniowe określają tę sumę bieżącą jako akumulację katastrof, ponieważ zasadniczo jest to kumulacja ryzyka stwarzanego przez jakąkolwiek potencjalną katastrofę. Na przykład ubezpieczyciel domu, który ubezpiecza się od trzęsień ziemi, może śledzić akumulację katastrof w określonym stanie lub mieście, które są szczególnie podatne na trzęsienia ziemi. W zależności od odnotowanego poziomu kumulacji katastrof, firma ubezpieczeniowa może być zmuszona do podniesienia składek ubezpieczeniowych lub wykupienia reasekuracji, aby zarządzać swoim ryzykiem.
Prawdziwy przykład akumulacji katastrof
Firmy ubezpieczeniowe oceniają ryzyko związane z ubezpieczeniem nowej polisy, badając potencjalną dotkliwość i częstotliwość strat. Stopień i częstotliwość będą się różnić w zależności od rodzaju zagrożenia, metod zarządzania ryzykiem i technik ograniczania stosowanych przez ubezpieczonego oraz innych czynników, takich jak położenie geograficzne. Na przykład prawdopodobieństwo utraty przez polisę ubezpieczeniową od pożaru zależy od tego, jak blisko siebie znajdują się budynki, jak daleko znajduje się najbliższa straż pożarna oraz jakie środki ochrony przeciwpożarowej są zastosowane w budynku.
Po rozważeniu tych czynników towarzystwo ubezpieczeniowe może spróbować oszacować swój najgorszy scenariusz, obliczając jego prawdopodobną maksymalną stratę (PML). Na przykład firma ubezpieczeniowa narażona na ryzyko związane z pożarem może utworzyć tabelę modelującą roczny zagregowany PML dla pożarów w okresie 100 lat. Ponieważ zdarzenia katastroficzne są z natury rzadkie, takie długie okresy mogą być potrzebne, aby zapewnić, że w zestawie danych zostanie uwzględniona wystarczająco duża liczba zdarzeń z przeszłości.