Doradztwo zawodowe: analityk finansowy vs. analityk kapitałowy
Analityk finansowy a analityk kapitałowy: przegląd
Młodzi profesjonaliści, którzy mają skłonności ilościowe, mają umiejętności rozwiązywania problemów, logiczni myśliciele i są na bieżąco z rynkami, powinni rozważyć karierę analityka finansowego. W szerokim sensie analitycy finansowi analizują dane finansowe, aby pomóc firmom w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Niektórzy analitycy finansowi pracują wewnętrznie i pomagają swoim pracodawcom w dokonywaniu inwestycji, podczas gdy inni pracują dla firm zewnętrznych wynajmowanych przez klientów zewnętrznych w celu użyczenia swojej wiedzy. Dziedzina analizy finansowej to dość szeroka kategoria. Niektórzy analitycy finansowi patrzą na szerszą perspektywę, analizując ogólne trendy rynkowe, aby zlokalizować zyskowne inwestycje w różnych branżach i segmentach rynku. Inni przyjmują podejście mikro, rozbijając możliwości inwestycyjne w poszczególnych firmach, próbując wskazać potencjał inwestycyjny każdej z nich. Tych specjalistów nazywa się analitykami akcji.
Analitycy finansowi
Analitycy finansowi przyglądają się ogólnym wynikom firmy lub sektora za pomocą różnych wskaźników. Dokonują przeglądu decyzji finansowych w oparciu o aktualne trendy gospodarcze i rynkowe, określone cele biznesowe i możliwe opcje inwestycyjne. Co ważne, analityka finansowego interesują zarówno kapitał własny, jak i zadłużenie firmy, a także dane ekonomiczne.
Dyplom z finansów jest prawdopodobnie najbardziej korzystny dla początkujących analityków finansowych, chociaż matematyka lub ekonomia również mogą wystarczyć. Master of Business Administration (MBA) może przyczynić się do analityka finansowego, ale nie zawsze jest to wymagane.
Według Bureau of Labor Statistics (BLS) analitycy finansowi zarabiali średnią roczną pensję w wysokości 85 660 USD w 2018 r., Ostatnim roku, dla którego dostępne są dane. Najlepsi zarabiający przynieśli do domu prawie 167.420 dolarów, a niższy szczebel zarobił około 52.540 dolarów.
Analitycy finansowi zwykle zarabiają najwięcej w dużych centrach finansowych, takich jak Nowy Jork czy San Francisco. Bridgeport w stanie Connecticut jest również lukratywnym miejscem dla analityków. Zwiększone regulacje i złożoność rynku napędzają wzrost dla analityków finansowych, szczególnie wśród większych firm, które mają dużo aktywów do zarządzania.
Analitycy giełdowi
Podczas gdy analitycy finansowi rozważają szeroki zakres, analitycy giełdowi koncentrują się na akcjach spółek – części kapitału własnego w strukturze kapitału. Analitycy giełdowi rozpoczynają od modelowania i analizy finansowej i są odpowiedzialni za pokrycie określonego sektora lub grupy spółek. Tworzą raporty z badań, prognozy i rekomendacje dotyczące spółek i akcji. Zazwyczaj analityk giełdowy specjalizuje się w niewielkiej grupie spółek z określonej branży lub kraju, aby rozwinąć specjalistyczną wiedzę na wysokim poziomie niezbędną do sporządzenia dokładnych prognoz i zaleceń. Analitycy ci monitorują dane rynkowe i doniesienia prasowe oraz rozmawiają z osobami kontaktowymi w firmach i branżach, które badają, aby codziennie aktualizować swoje badania.
Wydawanie rekomendacji kupuj, sprzedawaj lub trzymaj jest kluczowym zadaniem analityka akcji. Współpracownicy i młodsi analitycy często uzyskują uznanie za swoją pracę, gdy są wymieniani w raportach badawczych, które są dystrybuowane do przedstawicieli handlowych firmy, klientów i mediów. Ponieważ starsi analitycy są uznanymi ekspertami w zakresie firm, którymi zajmują się w danym sektorze, są poszukiwani przez media w celu uzyskania komentarzy na temat tych spółek po tym, jak poinformują o swoich dochodach lub poinformują o istotnych zmianach.
Analitycy strony kupującej i sprzedającej
Istnieją dwa typy analityków akcji: analitycy strony kupującej i analitycy strony sprzedającej. Analitycy kupujący pracują dla zarządzających funduszami u brokerów funduszy inwestycyjnych i firm doradztwa finansowego. Badają firmy w portfelach swoich pracodawców, a także inne firmy, które mogą stanowić opłacalne możliwości inwestycyjne. Na podstawie tych badań przygotowują raporty zawierające rekomendacje kupna i sprzedaży kierownictwu.
Analitycy akcji od strony sprzedającej często pracują dla dużych banków inwestycyjnych, takich jak Goldman Sachs. Ich praca wiąże się z badaniem fundamentów finansowych firm, które bank rozważa upublicznienie i określeniem, które z nich mają największy potencjał do osiągnięcia rentowności.
Dla początkujących analityków finansowych jedną z najważniejszych decyzji jest to, czy specjalizować się jako analityk akcji, czy też zająć się inną niszą w ramach szerszego parasola analizy finansowej. Poniższe porównanie wyjaśnia niektóre subtelne różnice między karierą analityka finansowego i analityka akcji.
Wymagania edukacyjne
Żadna rada licencyjna ani żaden organ regulacyjny nie wyznaczył sztywnych minimów edukacyjnych dla analityków finansowych lub analityków giełdowych. Jednak tytuł licencjata stał się de facto minimum do otrzymania oferty pracy w którejkolwiek z dziedzin. Poza tym poszczególne firmy zatrudniające wyznaczają standardy.
Ponieważ analiza finansowa jest szerszą z tych dwóch karier, istnieje więcej możliwości zatrudnienia, od wielkich banków inwestycyjnych z Wall Street po firmy ubezpieczeniowe i małe, lokalne firmy. Standardy edukacyjne mogą się różnić w zależności od tego, którą z tych ścieżek wybiera kandydat. Powinni mieć przynajmniej tytuł licencjata, a najbardziej preferowanymi kierunkami są ekonomia, finanse i statystyka.
Analitycy giełdowi są znacznie bardziej skoncentrowani na Wall Street w dużych bankach inwestycyjnych. Wiadomo, że duże banki poszukują najlepszych z najlepszych, zatrudniając osoby zaraz po college’u. Z tego powodu koncentrują swoje wysiłki rekrutacyjne prawie wyłącznie na najlepszych szkołach, takich jak szkoły Ivy League, Duke University i University of Chicago. Podczas gdy ubieganie się o dyplom z niżej ocenianej szkoły jest bliskie śmierci w tej dziedzinie, oczywistym faktem jest to, że statystycznie absolwent Uniwersytetu Princeton ma znacznie silniejsze szanse na zdobycie pozycji analityka giełdowego w porównaniu z absolwentem typowego duży uniwersytet państwowy. Dla absolwentów szkół spoza czołówki, którzy nadal chcą analizować kapitał, najlepszym rozwiązaniem jest rozpoczęcie elitarnego programu MBA i ukończenie go.
Wymagane umiejętności
Analitycy finansowi i analitycy giełdowi potrzebują silnych umiejętności analitycznych i ilościowych, umiejętności rozwiązywania problemów i, co równie ważne, miłości do rynków. Tak jak doradca finansowy lub makler giełdowy stale trzyma rękę na pulsie rynku, analitycy badający dane inwestycyjne muszą zrobić to samo, aby wyciągnąć z nich dokładne wnioski.
Chociaż obie kariery wymagają ciężkiej pracy i poświęcenia, w szczególności analitycy kapitałowi, ze względu na charakter ich prawdopodobnych pracodawców, powinni być przygotowani na ciężką pracę i wiele godzin pracy. Praca w dużym banku inwestycyjnym to nie koncert od 9 do 17 z weekendami wolnymi. Przeciętny tydzień pracy, szczególnie w pierwszych kilku latach, może z powodzeniem przekraczać 80 lub 90 godzin. W rzeczywistości niektóre banki dysponują piętrowymi pokojami, więc analitycy pracujący do późnych godzin nocnych mogą zawiesić się na kilka godzin, zanim wrócą do swoich biur przed dzwonkiem otwarcia następnego dnia.
Wynagrodzenie początkowe
Analityk giełdowy prawie zawsze zarabia więcej pieniędzy niż tradycyjny analityk finansowy, ale poświęca dużo więcej godzin, aby je zarobić. Według Salary.com średnie wynagrodzenie podstawowe analityka finansowego wynosi 58 800 USD rocznie. Premie, jeśli są przyznawane, są zwykle niewielkie i powiązane z wynikami firmy, a nie indywidualnymi wskaźnikami.
Z kolei analitycy rynku akcji zarabiają medianę pensji podstawowej w wysokości 86 400 USD. Po dodaniu potencjalnych premii mediana wynagrodzenia wzrasta do 92 400 USD rocznie. Większość analityków finansowych, mimo że osiągają ponadprzeciętne dochody, musi pracować wiele lat, zanim osiągnie dochód, który analityk giełdowy może osiągnąć w pierwszym roku, a niektórzy nigdy go nie osiągają.
Perspektywy pracy
Według BLS perspektywy zatrudnienia analityków finansowych są dobre do 2028 roku. Prognozowany wzrost zatrudnienia w tej dziedzinie wynosi 6%, czyli mniej więcej tak szybko, jak w przypadku innych zawodów. Podczas tworzenia prognoz dotyczących zatrudnienia BLS łączy analityków kapitałowych z analitykami finansowymi.
Warto zauważyć, że rynek pracy dla analityków akcji jest z oczywistych względów powiązany ze stanem dużych banków. Sytuacja ta była słaba przez okres rozpoczynający się w 2008 r., Ale dzięki restrukturyzacji, a także zastrzykowi pomocy finansowanej przez podatników, banki inwestycyjne radzą sobie znacznie lepiej. Zakładając brak późniejszych zawirowań, analitycy giełdowi powinni nadal cieszyć się silnym rynkiem pracy.
Który wybrać
Kariery te wymagają podobnych umiejętności, wykształcenia i przygotowania. Należy wziąć pod uwagę, dla jakiego pracodawcy chcesz pracować. Jeśli wolisz mniejszą lub średnią firmę, masz znacznie lepsze możliwości jako analityk finansowy, biorąc pod uwagę wspomniany powyżej fakt, że większość stanowisk analityków giełdowych jest wykonywana w dużych bankach inwestycyjnych.
Kolejną kwestią są oczywiście pieniądze. Jeśli Twoim głównym celem jest duża wypłata, zostań analitykiem akcji w dużym banku. Pamiętaj, że prawdopodobnie będziesz siedzieć w biurze na wieczór do pracy, podczas gdy Twoi znajomi z analityków finansowych będą na siłowni, podczas happy hour lub grając w softball w lidze rec. Jeśli równowaga między życiem zawodowym a prywatnym znajduje się na szczycie listy, skłoń się w kierunku analizy finansowej i zdecydowanie trzymaj się z dala od dużych banków inwestycyjnych.