Główne wymagania

Jakie są wymogi kapitałowe?

Wymogi kapitałowe to ustandaryzowane przepisy obowiązujące banki i inne instytucje depozytowe, które określają, ile płynnego kapitału (czyli łatwo zbywalnych papierów wartościowych) musi być utrzymywane w stosunku do określonego poziomu ich aktywów.

Znane również jako kapitał regulacyjny, standardy te są ustalane przez agencje regulacyjne, takie jak Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS), Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) lub Rada Rezerwy Federalnej (Fed).

Rozgniewany publiczny i niespokojny klimat inwestycyjny zwykle okazuje się katalizatorem reformy ustawodawstwa w zakresie wymogów kapitałowych, zwłaszcza gdy nieodpowiedzialne zachowanie finansowe dużych instytucji jest postrzegane jako winowajca kryzysu finansowego, krachu na rynku lub recesji.

Podstawy wymogów kapitałowych

Wymogi kapitałowe ustala się, aby zapewnić, że banki i instytucje depozytowe nie będą zdominowane przez inwestycje, które zwiększają ryzyko niewykonania zobowiązania. Zapewniają również, że banki i instytucje depozytowe mają wystarczającą ilość kapitału, aby ponieść straty operacyjne (OL), jednocześnie honorując wypłaty.

W Stanach Zjednoczonych wymóg kapitałowy dla banków opiera się na kilku czynnikach, ale koncentruje się głównie na ryzyku ważonym związanym z każdym rodzajem aktywów posiadanych przez bank. Te wytyczne dotyczące wymogów kapitałowych opartych na ryzyku są wykorzystywane do tworzenia współczynników kapitałowych, które można następnie wykorzystać do oceny instytucji pożyczkowych na podstawie ich względnej siły i bezpieczeństwa. Instytucja o odpowiednim kapitale, zgodnie z federalną ustawą o ubezpieczeniu depozytów, musi mieć stosunek kapitału do aktywów ważonych ryzykiem kategorii 1 na poziomie co najmniej 4%. Zwykle kapitał Tier 1 obejmuje akcje zwykłe, ujawnione rezerwy, zyski zatrzymane i określone rodzaje akcji uprzywilejowanych. Instytucje ze wskaźnikiem poniżej 4% są uważane za niedokapitalizowane, a te poniżej 3% są znacznie niedokapitalizowane.

Wymogi kapitałowe: korzyści i wady

Wymogi kapitałowe mają na celu nie tylko utrzymanie wypłacalności banków, ale, co za tym idzie, utrzymanie całego systemu finansowego na bezpiecznych podstawach. W erze finansów krajowych i międzynarodowych żaden bank nie jest wyspą, jak zauważają zwolennicy regulacji prawnych – szok dla jednego może dotknąć wielu. Tym bardziej jest to uzasadnienie dla rygorystycznych norm, które można konsekwentnie stosować i wykorzystywać do porównywania różnych solidności instytucji.

Jednak wymogi kapitałowe mają swoich krytyków. Zarzucają, że wyższe wymogi kapitałowe mogą potencjalnie ograniczyć podejmowanie przez banki ryzyka i konkurencję w sektorze finansowym (na podstawie tego, że przepisy zawsze okazują się bardziej kosztowne dla mniejszych instytucji niż dla większych). Nakazując bankom utrzymywanie pewnego procentu płynności aktywów, wymogi te mogą ograniczać zdolność instytucji do inwestowania i zarabiania pieniędzy, a tym samym udzielania kredytów klientom. Utrzymanie określonego poziomu kapitału może zwiększyć ich koszty, co z kolei zwiększa koszty pożyczek lub innych usług dla konsumentów.

Plusy

• Zapewnij bankom wypłacalność, unikaj niewypłacalności
• Zapewnij deponentom dostęp do funduszy
• Ustal standardy branżowe
• Zapewnij możliwość porównania, oceny instytucji

Cons

• Podnieś koszty dla banków i ostatecznie konsumentów
• Hamuj zdolność banków do inwestowania
• Ogranicz dostępność kredytów, pożyczek

Prawdziwe przykłady wymogów kapitałowych

Globalne wymogi kapitałowe zmieniały się na przestrzeni lat coraz wyżej i mniej. Zwykle rosną w następstwie kryzysu finansowego lub recesji gospodarczej.

Do lat 80. XX wieku banki nie miały ogólnych wymogów dotyczących adekwatności kapitałowej. Kapitał był tylko jednym z wielu czynników branych pod uwagę przy wycenie banków, a minima były dostosowane do konkretnych instytucji.

Kiedy Meksyk oświadczył w 1982 r., Że nie będzie w stanie obsługiwać spłaty odsetek od swojego długu narodowego, zapoczątkował globalną inicjatywę, która doprowadziła do powstania przepisów, takich jak ustawa o międzynarodowym nadzorze kredytowym z 1983 r. Dzięki temu ustawodawstwu i wsparciu głównych amerykańskich, europejskich i Banki japońskie, Bazylejski Komitet ds. Regulacji Bankowych i Praktyk Nadzoru z 1988 r. Ogłosił, że w przypadku banków komercyjnych aktywnych na arenie międzynarodowej odpowiednie wymogi kapitałowe zostaną podniesione z 5,5% do 8% aktywów ogółem. Następnie w 2004 r. Wprowadzono Bazyleę II, w której przy obliczaniu wskaźników uwzględniono rodzaje ryzyka kredytowego.

Jednak wraz z rozwojem XXI wieku system przypisywania wagi ryzyka do różnych rodzajów aktywów pozwolił bankom na posiadanie mniejszego kapitału w stosunku do aktywów ogółem. Tradycyjnym pożyczkom komercyjnym przypisywano wagę 1. Jedna waga oznaczała, że ​​na każdego dolara pożyczki komercyjnej utrzymywanej w bilansie banku wymagane byłoby utrzymanie 8 centów kapitału. Jednak standardowym hipotekom mieszkaniowym przypisano wagę 0,5, papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS) wyemitowane przez Fannie Mae lub Freddie Mac otrzymały wagę 0,2, a krótkoterminowym rządowym papierom wartościowym wagę równą 0. Poprzez odpowiednie zarządzanie aktywami główne banki mogą utrzymać niższe niż wcześniej współczynniki kapitałowe.

Globalny kryzys finansowy z 2008 r. Stał się impulsem do uchwalenia ustawy Dodda-Franka Wall Street Reform and Consumer Protection Act z 2010 r. Utworzona w celu zapewnienia, że ​​największe amerykańskie banki utrzymają wystarczającą ilość kapitału, aby wytrzymać systematyczne wstrząsy w systemie bankowym, Dodd-Frank —W szczególności sekcja znana jako Poprawka Collinsa — ustaliła wspomniany powyżej współczynnik kapitałowy poziomu 1 oparty na ryzyku na poziomie 4%. Na całym świecie Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego wydał regulacje Basel III, które dodatkowo zaostrzają wymogi kapitałowe dla instytucji finansowych na całym świecie.