Inwestycje kapitałowe
Co to jest inwestycja kapitałowa?
Inwestycja kapitałowa to pozyskiwanie pieniędzy przez firmę w celu realizacji jej celów biznesowych. Termin ten może również odnosić się do nabycia przez firmę długoterminowych aktywów, takich jak nieruchomości, zakłady produkcyjne i maszyny.
Kluczowe wnioski
- Inwestycję kapitałową definiuje się jako sumę środków pieniężnych pozyskanych przez firmę w celu realizacji jej celów, takich jak kontynuacja lub rozwój działalności.
- Może również odnosić się do nabycia przez firmę trwałych środków trwałych, takich jak rzeczowe aktywa trwałe (PP&E).
- Inwestycji kapitałowej można dokonać z kilku źródeł, w tym z gotówki w kasie, sprzedaży innych aktywów lub pozyskania kapitału poprzez emisję długu lub kapitału.
Jak działa inwestycja kapitałowa
Inwestycja kapitałowa to szerokie pojęcie, które można zdefiniować na dwa różne sposoby:
- Osoba fizyczna, grupa venture capital lub instytucja finansowa może dokonać inwestycji kapitałowej w biznes. Suma pieniędzy jest przekazywana jako pożyczka lub w zamian za obietnicę spłaty lub udział w zyskach, które będą miały miejsce. W tym znaczeniu kapitał oznacza gotówkę.
- Kierownictwo firmy może dokonać inwestycji kapitałowej w biznes. Kupują długoterminowe aktywa, które pomogą firmie działać wydajniej lub szybciej się rozwijać. W tym sensie kapitał oznacza aktywa fizyczne.
W każdym razie pieniądze na inwestycje kapitałowe muszą skądś pochodzić. Nowa firma może poszukiwać inwestycji kapitałowych z wielu źródeł, w tym firm venture capital, aniołów biznesu i tradycyjnych instytucji finansowych. Firma wykorzystuje kapitał do dalszego rozwoju i sprzedaży swoich produktów. Kiedy nowa firma wchodzi na giełdę, pozyskuje inwestycje kapitałowe na dużą skalę od wielu inwestorów.
Firma o ugruntowanej pozycji może dokonać inwestycji kapitałowej, korzystając z własnych rezerw gotówkowych lub ubiegać się o pożyczkę w banku. Jeśli jest spółką publiczną, może wyemitować obligację w celu sfinansowania inwestycji kapitałowej.
Nie ma minimalnej ani maksymalnej inwestycji kapitałowej. Może wahać się od mniej niż 100 000 dolarów w przypadku początkowego finansowania start-upu do setek milionów dolarów w przypadku ogromnych projektów podejmowanych przez firmy w kapitałochłonnych sektorach, takich jak górnictwo, usługi komunalne i infrastruktura.
Inwestycja kapitałowa ma przynieść firmie długoterminowe korzyści, niemniej jednak może mieć krótkoterminowe wady.
Uwagi specjalne
Decyzja firmy o zainwestowaniu kapitału jest długoterminową strategią wzrostu. Firma planuje i realizuje inwestycje kapitałowe w celu zapewnienia przyszłego wzrostu.
Generalnie inwestycje kapitałowe mają na celu zwiększenie zdolności operacyjnej, zdobycie większego udziału w rynku i generowanie większych przychodów. Spółka może dokonać inwestycji kapitałowej w postaci udziału w uzupełniającej działalności innej spółki prowadzącej do tych samych celów.
Wady inwestycji kapitałowych
Pierwszą opcją finansowania inwestycji kapitałowych jest zawsze przepływ gotówki z działalności operacyjnej przedsiębiorstwa, ale może to nie wystarczyć na pokrycie przewidywanych kosztów. Bardziej prawdopodobne jest, że firma skorzysta z zewnętrznego finansowania, aby nadrobić wszelkie wewnętrzne niedobory.
Inwestycja kapitałowa ma przynieść firmie długoterminowe korzyści, niemniej jednak może mieć krótkoterminowe wady. Intensywne, ciągłe inwestycje kapitałowe mają tendencję do ograniczania wzrostu zysków w krótkim okresie, co nigdy nie jest popularne wśród akcjonariuszy spółki publicznej. Co więcej, całkowita kwota zadłużenia firmy w księgach jest liczbą, której bacznie obserwują właściciele akcji i analitycy .