Zaangażowanie kapitałowe
Co to jest zaangażowanie kapitałowe?
Zaangażowanie kapitałowe to przewidywane wydatki kapitałowe, które firma zobowiązuje się wydać na aktywa długoterminowe w określonym czasie.
Odnosi się również do zapasów papierów wartościowych prowadzonych przez animatora rynku. Zaangażowanie kapitałowe może również odnosić się do inwestycji w ślepe fundusze puli dokonywane przez inwestorów kapitału podwyższonego ryzyka, które wpłacają w godzinach nadliczbowych na żądanie zarządzającego funduszem.
Kluczowe wnioski
- Zaangażowanie kapitałowe odnosi się do przewidywanych nakładów kapitałowych, jakie firma wyda na aktywa długoterminowe w danym okresie.
- Innymi obszarami, które stanowią zobowiązania kapitałowe, są spisy papierów wartościowych animatorów rynku oraz inwestycje w fundusze typu blind pool dokonywane przez inwestorów venture capital.
- Najczęstsze obszary nakładów kapitałowych obejmują koszty operacyjne, takie jak koszty majątkowe, wyposażenie, materiały produkcyjne i przyszłe przedsięwzięcia biznesowe.
- Ryzyko związane z zaangażowaniem kapitałowym obejmuje nadmierne przekroczenie alokacji środków, z możliwością braku możliwości wywiązania się przez spółkę z innych zobowiązań.
Zrozumienie zaangażowania kapitałowego
W świecie biznesu zaangażowanie kapitałowe obraca się wokół przeznaczania funduszy na określony cel, w tym na wszelkie przyszłe zobowiązania. Najczęściej obejmuje to regularne wydatki operacyjne, takie jak koszty majątkowe, sprzęt i materiały do produkcji. Niezależnie od okoliczności, w jakich termin ten został użyty, odnosi się on do środków utrzymywanych lub kierowanych w określony sposób.
Zobowiązania kapitałowe mogą również obejmować przyszłe przedsięwzięcia biznesowe, takie jak rozpoczęcie projektu ekspansji. Zaangażowania kapitałowe są generalnie wyższe w przypadku przedsiębiorstw z branż kapitałochłonnych, takich jak wytwarzanie energii.
Zobowiązania kapitałowe nie stanowią zobowiązań warunkowych, które reprezentują warunki lub sytuacje, których firma nie może przewidzieć z żadnym stopniem pewności.
Ryzyka związane z zaangażowaniem kapitałowym
Zaangażowanie kapitałowe może wiązać się z różnymi rodzajami ryzyka, nawet jeśli środki nie zostały udostępnione jako płatność. Firma musi dołożyć starań, aby ustrukturyzować swoje zobowiązania kapitałowe, ponieważ nadmiernie wysoka kwota nadmiernie obciąża finanse firmy.
Właściwe planowanie wymaga od firmy zapewnienia, że operacyjne przepływy pieniężne są wystarczające do pokrycia nakładów kapitałowych, a jeśli tak się nie stanie, poczynienia ustaleń w celu zapewnienia, że może pozyskać dodatkowe środki na rynkach kapitałowych.
Jeśli firma przekroczy zobowiązania i doświadczy nagłego nieoczekiwanego spadku kapitału, może być zmuszona przeznaczyć większą część zysków na te zobowiązania, niż pierwotnie planowano. Jeśli tak się nie stanie, może nie być w stanie w całości wywiązać się ze wszystkich swoich zobowiązań.
Ze względu na te ryzyka, te formy zobowiązań są ujawniane w publikowanych sprawozdaniach finansowych, często wymieniane jako przypisy do bilansu.
Możliwość dostępu do zobowiązania kapitałowego spółki poprzez jej bilans umożliwia inwestorom ocenę ryzyka związanego z ich inwestycją.
Zaangażowanie kapitałowe na giełdzie
Z perspektywy giełdy zobowiązania kapitałowe mogą odnosić się do akcji posiadanych przez organizację finansową, które są obecnie dostępne do sprzedaży. Stanowią one całość zapasów i można je uznać za formę ryzyka, ponieważ powiązane wartości akcji zmieniają się w zależności od warunków rynkowych.
Zaangażowanie kapitałowe w private equity
W przypadku private equity zaangażowanie kapitałowe – lub zaangażowany kapitał – to kwota, którą inwestor obiecuje funduszowi venture capital. W większości umów inwestor ma zwykle określony czas na dostarczenie tego kapitału. To zobowiązanie jest zwykle wykorzystywane do finansowania inwestycji lub opłat przez zarządzających funduszami.
Ten rynek wiąże się ze znacznie większym ryzykiem niż rynek kapitału publicznego. Dzieje się tak dlatego, że zyski z kapitału prywatnego charakteryzują się większym rozproszeniem zwrotów niż na rynku publicznym.