Canadian Income Trust

Co to jest Canadian Income Trust?

Kanadyjski trust dochodowy to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który przechowuje stabilne aktywa generujące dochód i rozdziela płatności na rzecz posiadaczy jednostek lub udziałowców okresowo (co miesiąc lub co kwartał).

Zrozumienie kanadyjskich trustów dochodowych

Jednostki kanadyjskiego trustu dochodowego są przedmiotem obrotu na giełdzie, ale większość swoich dochodów przekazują posiadaczom tytułów uczestnictwa w drodze dystrybucji. Te trusty zwykle posiadają aktywa, które mają stały popyt i generują stałe przychody, takie jak ropa, węgiel, gaz ziemny lub inne zasoby naturalne.

Kanadyjskie fundusze powiernicze są prowadzone przez instytucje finansowe i zwykle nie mają kierownictwa ani pracowników. Ponieważ część ich wypłat jest uważana za zwroty kapitału, kanadyjskie fundusze powiernicze generują mniejsze zobowiązania podatkowe dla inwestorów i obniżają podstawę kosztów. Wypłacając większość swoich przepływów pieniężnych, fundusze te są w stanie uniknąć opodatkowania, dzięki czemu ta struktura biznesowa jest bardzo atrakcyjna.

Te trusty mogą gromadzić fundusze, emitując akcje lub pożyczając pieniądze. Często wykorzystują ten kapitał do kupowania nowych rezerw lub rozwijania istniejących nieruchomości, a ta zdolność do zwiększania ich dystrybucji w czasie sprawia, że ​​kanadyjskie fundusze powiernicze są atrakcyjne dla wielu inwestorów. Jednak na ich wartości mają wpływ kursy wymiany.

Zalety i wady kanadyjskiego funduszu powierniczego

Konsekwencje podatkowe inwestowania w kanadyjskie fundusze powiernicze są złożone. W przypadku inwestorów z USA te fundusze powiernicze mogą być bardziej efektywne podatkowo niż fundusze powiernicze z USA. Kanadyjskie fundusze powiernicze reinwestują swoje przepływy pieniężne, więc ich dywidendy na ogół kwalifikują się do 15% stawki podatku od dywidend. Jednak ważne jest, aby inwestorzy z USA zainteresowani inwestowaniem w kanadyjskie fundusze powiernicze pamiętali, że płatności z tych funduszy podlegają kanadyjskiemu podatkowi u źródła w wysokości 15%. W niektórych przypadkach, w zależności od tego, gdzie znajdują się akcje, inwestorzy z USA mogą ubiegać się o ulgę podatkową za granicą na formularzu IRS 1116.

Istnieją dodatkowe wyzwania, które mogą się pojawić, gdy inwestorzy z USA zdecydują się zainwestować w zagraniczne fundusze powiernicze. Zagraniczne trusty są trudniejsze do wyśledzenia; ich wyniki są przedstawiane w walucie obcej; i mogą mieć na nie wpływ wydarzenia geopolityczne, o których nie donosi się w amerykańskich wiadomościach.

Ponadto wielu inwestorów nie zdaje sobie sprawy, jak duże ryzyko wiąże się z inwestowaniem w kanadyjskie fundusze powiernicze. Dystrybucje mogą być niestabilne, ponieważ fundusze te generują dochód z produkcji towarów, które podlegają częstym wahaniom cen. Dla inwestorów, którzy chcą uczestniczyć w rynku towarów, ale nie są gotowi do wejścia na rynek kontraktów terminowych, dobrą opcją mogą być kanadyjskie fundusze powiernicze. Ryzyko tego rodzaju inwestycji można ograniczyć dzięki zróżnicowanemu portfelowi.