CAIA vs. CFA: główne różnice
CAIA kontra CFA: przegląd
Nadążanie za alfabetyczną zupą potencjalnych CAIA ) i Chartered Financial Analyst ( CFA ). Są to atrakcyjne opcje dla profesjonalistów zaangażowanych w karierę w dziedzinie analizy finansowej.
Certyfikaty CFA i CAIA są przeznaczone dla profesjonalistów analitycznych. Ponadto oba wymagają zdania serii egzaminów z renomowanej organizacji w branży. Jednak większość podobieństw między nimi jest powierzchowna. Ich zawartość i przyszłe aplikacje mają mniej wspólnego.
Ogólnie rzecz biorąc, CFA obejmuje szerszy zakres tematów finansowych i ma większą bazę członków. CAIA to przydatny tytuł dla niektórych profesjonalistów, ale jego zastosowanie i zakres tematyczny są węższe.
Kluczowe wnioski
- Egzaminy CFA i CAIA są przeznaczone dla profesjonalistów analitycznych i oba wymagają zdania serii egzaminów z renomowanej organizacji w branży.
- Ponieważ CAIA obejmuje inwestycje, które nie są akcjami ani obligacjami, tytuł ten można uznać za zbędny dla wielu specjalistów finansowych.
- Niektórzy doradcy finansowi i brokerzy mogą bez niego przetrwać, podobnie jak niektórzy analitycy, ale większość specjalistów analitycznych czerpie korzyści z oznaczenia CFA.
CAIA
Ukończenie każdego programu zajmuje dużo czasu i wymaga znacznych nakładów finansowych. CAIA wymaga około 200 godzin nauki na każdym poziomie, w sumie 400 godzin i 2900 USD w ramach standardowych opłat rejestracyjnych i egzaminacyjnych.1 Stowarzyszenie CAIA administruje programem i ustala jegopodstawowe wymagania. Dane pokazują, że 75 procent kandydatów, którzy zdobywają kartę CAIA, robi to w ciągu 12 do 18 miesięcy.
płynności i grube ogony alternatywnych inwestycji. Inne tematy obejmują konsekwencje wyceny nieruchomości i kapitału prywatnego na podstawie wyceny dla alokacji aktywów i zarządzania ryzykiem. Uwzględniono również inwestycje w takich obszarach, jak własność intelektualna, papiery wartościowe powiązane z ubezpieczeniem iprodukty strukturyzowane powiązane z akcjami.
Nie ma żadnych wymagań wstępnych do przystąpienia do egzaminów CAIA na poziomie 1 i 2. Jednak najlepiej jest mieć praktyczną wiedzę na temat koncepcji finansowych i inwestycyjnych. Po zdaniu egzaminów wystarczy tytuł licencjata i rok odpowiedniego doświadczenia zawodowego, aby ubiegać się o tytuł CAIA. Specjaliści nieposiadający stopnia naukowego, którzy zdali egzaminy, również mogą uzyskać tytuł po czterech latach związanego z nimi doświadczenia.
CFA
Instytut CFA zgłasza średnio 300 godzin nauki na każdym poziomie (900 godzin na wszystkie trzy poziomy) i pobiera łącznie 3450 USD za egzaminy.6 Materiał testowy CFA obejmuje znacznie więcej niż tylko alternatywne inwestycje, ale poświęca znacznie mniej czasu temu tematowi. To sprawia, że CFA jest szersza i płytsza, podczas gdy CAIA jest bardzo skupiona i głęboka. Oba testy obejmują standardy zawodowe i etykę.
Tematy CFA obejmują ogólną ekonomię, sprawozdawczość i analizy finansowe, finanse przedsiębiorstw, inwestycje kapitałowe, stały dochód, zarządzanie portfelem i analizę ilościową.
Egzaminy CFA są trudniejsze i bardziej od siebie oddalone. Istnieją trzy testy, które nazywane są poziomami 1, 2 i 3. Tylko poziom 1 jest przeprowadzany częściej niż raz w roku. Większość specjalistów potrzebuje trzech lub więcej lat, aby uzyskać tytuł CFA z powodu trudności egzaminów. Tylko 43% zdających CFA zdaje Poziom 1, 45% zdaje Poziom 2, a 56% Zdaje Poziom 3.
Instytut CFA jest bardziej selektywny w kwestii wyznaczania. Przed przystąpieniem do egzaminu na Poziom 1 kandydaci muszą wykonać jedną z trzech czynności. Mogą uzyskać tytuł licencjata, ukończyć ostatni rok studiów licencjackich lub uzyskać połączenie doświadczenia zawodowego i studiów na poziomie czterech lat. Gdy kandydaci zdadzą egzamin na poziom 3, muszą mieć pełne cztery lata odpowiedniego doświadczenia zawodowego, aby uzyskać tytuł CFA.
Uwagi specjalne
Większość profesjonalistów zajmujących się inwestycjami zawodowymi odniosłaby korzyści z tytułu CFA obok ich nazwisk. Jednak doradcy finansowi i brokerzy mogą bez niego przetrwać, podobnie jak niektórzy analitycy.
Niektóre stanowiska, takie jak menedżer portfela i analityk funduszy inwestycyjnych, zasadniczo wymagają, aby kandydaci byli CFA.
Ponieważ CAIA obejmuje inwestycje, które nie są akcjami ani obligacjami, tytuł ten można uznać za zbędny dla większości specjalistów finansowych. Jednak CAIA ma dwa specyficzne i lukratywne domy, a mianowicie fundusze private equity i fundusze hedgingowe. CAIA jest w dużej mierze przydatna, ponieważ inwestycje alternatywne są istotną częścią wielu portfeli inwestycyjnych instytucjonalnych. CAIA jest przydatna dla profesjonalistów finansowych, którzy chcą skupić się na inwestycjach alternatywnych w funduszach emerytalnych, fundacjach i państwowych funduszach majątkowych.