Warren Buffett: Droga do bogactwa

inwestor wartościowy, zamienił schorowaną fabrykę tekstyliów w silnik finansowy, który napędzał to, co stało się największym holdingiem na świecie.

Znany jako „ liście miliarderów świata magazynu Forbes w 2008 roku. Inspiruje legiony lojalnych fanów do corocznej wędrówki do Omaha za możliwość wysłuchania jego przemówienia na dorocznym spotkaniu w Berkshire, wydarzeniu ironicznie nazwanym „Woodstock of Capitalism”. (Cała historia Warrena Buffetta znajduje się w jego biografii Investopedia ).

Wczesne lata

Buffett urodził się 30 sierpnia 1930 roku w Omaha w stanie Nebraska jako syn Howarda i Leili Buffett. Był drugim z trójki dzieci i jedynym chłopcem. Jego ojciec był maklerem giełdowym i czteroletnim kongresmenem w Stanach Zjednoczonych. Howard służył w wyborach republikańskich nie po kolei, ale opowiadał się za libertariańskimi poglądami.

Buffett, który sprzedawał napoje bezalkoholowe i dysponował trasą papierową, od samego początku interesował się zarabianiem. Gdy miał 14 lat, zainwestował dochody z tych przedsięwzięć w 40 akrów ziemi, którą następnie wydzierżawił z zyskiem. Za namową ojca złożył Benjamina Grahama, ojca inwestowania wartościowego, a jego czas w Columbii przygotował grunt pod historyczną karierę, aczkolwiek z powolnym początkiem. (Czytaj dalej o inwestowaniu w wartość w 3 najbardziej ponadczasowych zasadach inwestowania i jaki jest styl inwestowania Warrena Buffetta? )

Po ukończeniu studiów Graham odmówił zatrudnienia Buffetta, sugerując nawet, by unikał kariery na Wall Street. Ojciec Buffetta zgodził się z Grahamem, a Buffett wrócił do Omaha, aby pracować w firmie maklerskiej swojego ojca. Ożenił się z Susan Thompson i założyli rodzinę. Chwilę później Graham zmienił zdanie i zaproponował Buffettowi pracę w Nowym Jorku.

Podstawa wartości

Będąc w Nowym Jorku, Buffett miał okazję skorzystać z teorii inwestowania, których nauczył się od Grahama z Columbii. Według Grahama inwestowanie w wartość wymagało poszukiwania akcji, które były sprzedawane z nadzwyczajnym dyskontem w stosunku do wartości aktywów bazowych, które nazwał „ wartością wewnętrzną ”. Buffett zinternalizował tę koncepcję, ale był zainteresowany pójściem o krok dalej. W przeciwieństwie do Grahama chciał wyjść poza liczby i skupić się na zarządzaniu firmą i przewadze konkurencyjnej jej produktu na rynku. (Aby dowiedzieć się więcej o wartości wewnętrznej, zobacz Analiza fundamentalna: co to jest? )

W 1956 roku wrócił do Omaha, założył Buffett Associates, Ltd. i kupił dom. W 1962 roku miał 30 lat i był już milionerem, kiedy połączył siły z Charliem Mungerem. Ostatecznie ich współpraca zaowocowała opracowaniem filozofii inwestycyjnej opartej na pomyśle Buffetta, aby postrzegać inwestowanie w wartość jako coś więcej niż próbę wyciśnięcia ostatnich kilku dolarów z umierających firm.

Po drodze kupili Berkshire Hathaway (NYSE: gospodarstwa. W 1985 roku Buffett zamknął biznes tekstylny, ale nadal używał tej nazwy.

Filozofia inwestycyjna Buffetta stała się filozofią opartą na zasadzie nabywania akcji w dobrze zarządzanych, niedowartościowanych firmach. Kiedy dokonuje zakupu, jego zamiarem jest trzymanie papierów wartościowych na czas nieokreślony. Coca Cola, American Express i Gillette Company spełniły jego kryteria i przez wiele lat pozostały w portfelu Berkshire Hathaway. W wielu przypadkach kupował firmy wprost, pozwalając ich zespołom zarządzającym zajmować się codzienną działalnością. Kilka bardziej znanych firm, które pasują do tej kategorii, to See’s Candies, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef i GEICO Auto Insurance.

Mistyka Buffetta pozostała nienaruszona, dopóki akcje technologiczne nie stały się popularne. Jako zdecydowany technofob, Buffett radził sobie z niesamowitym wzrostem zapasów technologii pod koniec lat 90. Trzymając się swoich karabinów i odmawiając inwestowania w firmy, które nie spełniały jego mandatu, Buffett zasłużył sobie na pogardę ekspertów z Wall Street i został przez wielu uznany za człowieka, którego czas minął. Tech wrak, który wystąpił podczas bańki internetowej rozerwanie bankructwa wielu z tych ekspertów. Zyski Buffetta podwoiły się. (Aby dowiedzieć się więcej o tych wydarzeniach, zobacz Sorting Cult Stocks and Behavioral Finance: Herd Behavior.)

Po osobistej stronie

Pomimo wartości netto mierzonej w miliardach, Warren Buffett jest legendarnie oszczędny. Nadal mieszka w domu z pięcioma sypialniami, który kupił w 1958 roku za 31 000 dolarów, pije Coca Colę i je w lokalnych restauracjach, gdzie preferuje burgera lub stek. Przez lata rezygnował z pomysłów zakupu korporacyjnego odrzutowca. Kiedy w końcu go zdobył, nazwał go „Nie do obrony” – publiczne uznanie jego krytyki dotyczącej pieniędzy wydawanych na samoloty. (Aby dowiedzieć się, jak oszczędność może zaoszczędzić duże pieniądze, przeczytaj artykuł Zmiana biegu na niższy, aby uprościć życie i zaoszczędzić pieniądze w szkocki sposób.)

Pozostał żonaty z Susan Thompson przez ponad 50 lat po ich ślubie w 1952 roku. Mieli troje dzieci: Susie, Howarda i Petera. Buffett i Susan rozstali się w 1977 roku, pozostając w związku małżeńskim aż do swojej śmierci w 2004 roku. Przed śmiercią Susan przedstawiła go Astrid Menks, kelnerce. Buffett i Menks zaczęli mieszkać razem w 1978 roku i pobrali się w sierpniu 2006 roku.

Dziedzictwo

Co robisz ze swoimi pieniędzmi, gdy jesteś odnoszącym największe sukcesy inwestorem na świecie? Jeśli jesteś Warrenem Buffettem, oddaj to. Buffett oszołomił świat w czerwcu 2006 roku, kiedy ogłosił darowiznę ogromnej większości swojego majątku na rzecz Fundacji Billa i Melindy Gatesów, która koncentruje się na problemach zdrowotnych na świecie, bibliotekach w USA i szkołach na całym świecie. Jest jedną z największych przejrzystych organizacji charytatywnych na świecie. (Dowiedz się, kto jest największym ofiarodawcą w The Saints Of Wall Street ).

Darowizny Buffetta będą miały postać akcji klasy B akcji Berkshire Hathaway. Jego całkowita darowizna na rzecz Fundacji Gatesa to 10 milionów akcji. Będzie on przyznawany w 5% przyrostach, aż do śmierci Buffetta lub do czasu, gdy fundacja nie spełni warunku dotyczącego wydatków lub warunku, że Bill lub Melinda Gates pozostaną aktywnie zaangażowani w działalność fundacji. Darowizny Buffetta w 2006 r. Wyniosły 500 000 akcji, o wartości około 1,5 miliarda dolarów.

Przy wartości akcji z czerwca 2008 roku cała darowizna na rzecz Fundacji Gatesa jest warta około 37 miliardów dolarów. Buffett spodziewa się, że aprecjacja cen akcji zwiększy z czasem tę kwotę. Kolejna darowizna w wysokości ponad 1 miliona akcji zostanie równo podzielona między trzy organizacje charytatywne prowadzone przez dzieci Buffetta. Dodatkowy milion akcji trafi do fundacji prowadzonej na cześć jego pierwszej żony.

Chociaż darowizna dla Gates Foundation była z pewnością dużym zaskoczeniem, charytatywne przedsięwzięcia Buffetta nie są niczym nowym. Przez 40 lat rozdawał pieniądze za pośrednictwem Buffett Foundation, przemianowanej na Susan Thompson Buffett Foundation. Fundacja wspiera inicjatywy związane z planowaniem rodziny na zasadzie wolnego wyboru i działa na rzecz zniechęcania do rozprzestrzeniania broni jądrowej.

Buffett zawsze planował przeznaczyć większość swojego majątku na cele charytatywne, ale nalegał, aby stało się to pośmiertnie. Przemiana serca jest kwintesencją Buffetta – racjonalnego, zdecydowanego, indywidualnego i wytyczającego własną ścieżkę. „Wiem, co chcę robić i warto zacząć” – mówi.

Podsumowanie

W przyszłości zapowiada się wzrost ilości pieniędzy, które Buffett będzie nadal dawał. Jego własnymi słowami : „Nie jestem entuzjastą dynastycznego bogactwa, zwłaszcza gdy alternatywą jest sześć miliardów ludzi, którzy mają o wiele gorsze ręce w życiu niż my, mając szansę na skorzystanie z pieniędzy”. (Powiązane informacje można znaleźć w artykule „ How Did Warren Buffett Get Started in Business? ”)