Reguła broszury
DEFINICJA Reguły dla broszur
Reguła broszury jest wymogiem wynikającym z ustawy o doradcach inwestycyjnych z 1940 r., Która nakłada na doradców inwestycyjnych obowiązek przedstawienia klientom pisemnego oświadczenia o ujawnieniu informacji. Zasada, oficjalnie znana jako reguła 204-3, ma zastosowanie do wszystkich zarejestrowanych na szczeblu federalnym doradców inwestycyjnych i określa czas w trakcie procesu doradczego, w którym muszą oni dostarczyć materiały.
PRZEŁAMANIE Zasady broszury
Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd określa dwa sposoby spełnienia przez doradcę reguły broszury: 1) Doradca może zapewnić takie ujawnienie, przekazując klientowi Formularz ADV Część 2A (broszura) i Część 2B (dodatek do broszury). 2) Doradca może dostarczyć rzeczywistą broszurę zawierającą te same informacje, które można znaleźć w formularzu ADV część 2A i 2B.
Co zawiera broszura
Dokument musi zawierać następujące informacje:
- Podstawowe informacje doradcy
- Dostępne usługi i opłaty za te usługi, w tym dostępne rabaty
- Ujawnienie wszelkich rekompensat otrzymanych od stron trzecich (takich jak prowizje lub opłaty za polecenie)
- Czy doradca zachowuje dyskrecję w zakresie funduszy klienta
- Typy klientów, dla których świadczone są usługi doradcze, w tym minimalna kwota aktywów, które mają być zarządzane
- Ujawnienie jakichkolwiek powiązań z brokerem-dealerem
- Wszelkie istotne działania prawne lub dyscyplinarne, które miały miejsce w ciągu ostatnich 10 lat
- Wszelkie sytuacje finansowe doradcy (takie jak upadłość), które mogą wpłynąć na jego zdolność do wywiązania się ze zobowiązań klienta, muszą również zostać ujawnione, jeżeli doradca:
- Ma prawo decydowania o kontach klientów
- Przechowuje pieniądze lub papiery wartościowe klienta
- Wymaga przedpłaty w wysokości ponad 500 USD opłat z ponad sześciomiesięcznym wyprzedzeniem
Kto powinien otrzymać broszurę
Reguła broszury stanowi, że wymagane informacje należy przekazać nowym klientom co najmniej 48 godzin przed zawarciem umowy doradczej. Doradcy muszą co roku wydawać obecnym klientom nową broszurę. Niedostarczenie broszury jest uważane za oszukańcze zachowanie.
Wyjątki od reguły broszury
Doradcy zarejestrowani w SEC nie są zobowiązani do dostarczania broszur ani (i) klientom, którzy są firmami inwestycyjnymi zarejestrowanymi w SEC lub firmami zajmującymi się rozwojem biznesu; lub (ii) klienci, którzy otrzymują jedynie bezosobowe porady inwestycyjne od doradcy i którzy zapłacą doradcy mniej niż 500 USD rocznie.
Doradca zarejestrowany w SEC nie jest zobowiązany do dostarczenia suplementu do broszury klientowi (i) któremu nie jest wymagane dostarczenie broszury, (ii) który otrzymuje jedynie bezosobowe porady inwestycyjne lub (iii) niektórym urzędnikom i pracownikom sam doradca.