Poszerzanie formacji

Co to jest formacja poszerzająca się?

Formacja rozszerzająca się to wzór wykresu cenowego zidentyfikowany przez analityków technicznych. Charakteryzuje się rosnącą zmiennością cen i przedstawiono na wykresie jako dwie rozbieżne linie trendu, jedną rosnącą i jedną spadkową. Zwykle występuje po znacznym wzroście lub spadku ceny papierów wartościowych. Na wykresie jest to identyfikowane przez serię wyższych szczytów pivotowych i niższych minimów pivotów. Poniższy wykres przedstawia przykład klasycznej formacji poszerzającej.

Zrozumienie rozszerzających się formacji

Rozszerzające się formacje pojawiają się, gdy na rynku doświadcza zwiększonego sporu między inwestorami co do odpowiedniej ceny papieru wartościowego w krótkim okresie. Kupujący coraz chętniej kupują po wyższych cenach, podczas gdy sprzedawcy mają coraz większą motywację do czerpania zysków. Powoduje to serię wyższych okresowych szczytów cen i niższych okresowych minimów. Po połączeniu tych szczytów i dołków linie trendu tworzą rozszerzający się wzór, który wygląda jak megafon lub odwrócony trójkąt symetryczny.

Cena może odzwierciedlać losowy spór między inwestorami lub może odzwierciedlać bardziej fundamentalny czynnik. Na przykład wiele krajów doświadcza rozszerzania się formacji ze względu na zwiększone ryzyko polityczne przed zbliżającymi się wyborami. Różne wyniki ankiet lub polityka kandydatów mogą spowodować, że w niektórych momentach rynek stanie się bardzo zwyżkowy, a w innych bardzo bessy. Rozszerzające się formacje mogą również wystąpić w sezonie zysków, kiedy firmy mogą raportować różne kwartalne wyniki finansowe, które mogą powodować napady optymizmu lub pesymizmu.

Formacje te są stosunkowo rzadkie w normalnych warunkach rynkowych w dłuższej perspektywie, ponieważ większość rynki mają tendencję do trendu w jednym kierunku lub w innym czasie ponad. Na przykład S&P 500 konsekwentnie rośnie w długim okresie; w związku z tym formacje są bardziej powszechne w czasach, gdy uczestnicy rynku zaczynają analizować szereg niepokojących tematów wiadomości. Tematy takie jak konflikt geopolityczny czy zmiana kierunku w polityce Fed, a zwłaszcza ich połączenie, prawdopodobnie zbiegną się z takimi formacjami.

Czerpanie korzyści z poszerzania formacji

Formacje rozszerzające się są generalnie niedźwiedzi dla większości inwestorów długoterminowych i traderów trendowych, ponieważ charakteryzują się rosnącą zmiennością bez wyraźnego ruchu w jednym kierunku. Są to jednak dobra wiadomość dla traderów swingowych i day traderów, którzy próbują czerpać zyski ze zmienności, zamiast polegać na kierunkowych ruchach na rynku. Inwestorzy ci polegają na technikach analizy technicznej, takich jak linie trendu lub wskaźniki techniczne, aby szybko wchodzić i wychodzić z transakcji, które wykorzystują krótkoterminowe ruchy. Linie trendu pomagają im przewidywać punkty zwrotne, w których są w stanie czerpać zyski z decyzji handlowych, jeśli uda im się zaplanować transakcję lub zmniejszyć straty, jeśli cena zmieni się w stosunku do ich pozycji.

Na przykład trader typu swing może zidentyfikować rozszerzającą się formację i wejść na długie pozycje, gdy cena osiągnie dolną linię trendu i / lub krótkie pozycje, gdy cena osiągnie górną linię trendu. Poszerzenie tych dwóch linii trendu oznacza, że ​​potencjalny zysk dla każdej transakcji swing jest większy niż wcześniejszy swing. Te warunki nie są prawdziwe, jeśli linie trendu są zbieżne (jak w trójkącie symetrycznym) lub równoległe (jak w kanale cenowym ).

Oprócz patrzenia na linie trendów, inwestorzy ci mogą spojrzeć na wskaźniki dynamiki, aby zidentyfikować prawdopodobieństwo krótkoterminowego odwrócenia. Inwestorzy jednodniowi również częściej widzą te wzorce, ponieważ koncentrują się na krótszych ramach czasowych trwających minuty lub godziny. W tych ramach czasowych poszerzające się formacje są zwykle częstsze.