Technika Bornhuettera-Fergusona
Czym jest technika Bornhuettera-Fergusona?
Technika Bornhuettera-Fergusona to metoda szacowania strat firmy ubezpieczeniowej. Technika Bornhuettera-Fergusona, zwana także metodą Bornhuettera-Fergusona, umożliwia oszacowanie poniesionych, ale jeszcze nie zgłoszonych strat (IBNR) za rok polisy. Technika ta została stworzona przez dwóch aktuariuszy, Bornhuettera i Fergusona, a po raz pierwszy została zaprezentowana w 1975 roku.
Kluczowe wnioski
- Technika Bornhuettera-Fergusona jest metodą szacowania poniesionych, ale jeszcze niezgłoszonych (IBNR) strat ubezpieczycieli.
- Jest to jedna z najpopularniejszych metod obliczania rezerw na straty, ustępująca jedynie metodzie drabiny łańcuchowej.
- Technika Bornhuettera-Fergusona łączy cechy drabiny łańcuchowej i metody współczynnika strat oczekiwanych oraz przypisuje wagi procentowi strat zapłaconych i poniesionych.
- Technika ta może być stosowana w przypadku strat o niskiej częstotliwości, ale o dużym nasileniu.
Jak działa technika Bornhuettera-Fergusona
Bornhuetter-Ferguson jest jedną z najczęściej stosowanych metod wyceny rezerw strat, ustępując jedynie metodzie drabiny łańcuchowej. Łączy w sobie cechy drabiny łańcuchowej i metody szkodowości oczekiwanej oraz przypisuje wagi procentowi strat zapłaconych i poniesionych. W przeciwieństwie do metody drabiny łańcuchowej, która buduje model w oparciu o doświadczenia z przeszłości, technika Bornhuettera-Fergusona buduje model w oparciu o narażenie ubezpieczyciela na straty.
Istnieją dwie równoważne algebraicznie metody obliczania strat, zgodnie z techniką Bornhuettera-Fergusona. W pierwszym podejściu nierozwinięte zgłoszone (lub zapłacone) straty są dodawane bezpośrednio do strat oczekiwanych (na podstawie współczynnika szkodowości a priori), pomnożone przez szacunkowy odsetek niezgłoszonych.
BF = L + ELR * Ekspozycja * (1 – w)
W drugiej metodzie obliczania straty zgłoszone (lub zapłacone) są najpierw opracowywane do ostateczności przy użyciu podejścia drabiny łańcuchowej i współczynnika rozwoju strat (LDF). Następnie ostateczną drabinę łańcuchową mnoży się przez szacunkowy raportowany procent. Na koniec dodaje się oczekiwane straty pomnożone przez szacunkowy odsetek niezgłoszonych (jak w pierwszym podejściu).
BF = L * LDF * w + ELR * Ekspozycja * (1 – w)
Szacunkowy podany procent jest odwrotnością współczynnika rozwoju strat. Roszczenia IBNR są następnie obliczane poprzez odjęcie zgłoszonych strat od oszacowania ostatecznych strat Bornhuettera-Fergusona.
Technika Bornhuettera-Fergusona a metoda drabinki łańcuchowej
Metoda drabiny łańcuchowej bada punkt w okresie, w którym roszczenie jest zgłaszane lub wypłacane. Ubezpieczyciele wykorzystują to do „budżetowania” przyszłych strat, przy czym suma wszystkich przyszłych strat równa się IBNR. Szacunki roszczeń z przeszłych okresów są konkretne na podstawie doświadczeń związanych ze stratami. Oznacza to, że aktuariusz zamienia wcześniejsze szacunki na faktyczne odszkodowania.
Technika Bornhuettera-Fergusona szacuje IBNR w pewnym okresie, szacując ostateczną stratę dla pewnych ekspozycji na ryzyko, a następnie szacując procent tej ostatecznej straty, która nie została wówczas zgłoszona. Bornhuetter-Ferguson oblicza szacowaną stratę jako sumę zgłoszonych strat plus IBNR, przy czym IBNR oblicza się jako szacowaną ostateczną stratę pomnożoną przez procent niezgłoszonej straty. Szacunki strat wykorzystują wcześniejsze szacunki strat.
Bornhuetter-Ferguson może być najbardziej przydatny w przypadkach, gdy rzeczywiste zgłaszane straty nie zapewniają dobrego wskaźnika IBNR. Jest to prawdopodobne, gdy straty występują z małą częstotliwością, ale są bardzo dotkliwe, co utrudnia dostarczenie dokładnych szacunków. Ubezpieczycielowi łatwiej jest przewidzieć, co stanie się z roszczeniami o wysokiej częstotliwości i niskiej istotności.