Wysadzić w powietrze

Co to jest wybuch?

Blow up to slangowy termin używany do opisania całkowitej i skrajnej porażki osoby, korporacji, banku, projektu rozwojowego, funduszu hedgingowego itp. Termin ten jest najczęściej używany, gdy fundusz hedgingowy zawodzi, ale nie jest dla nich wyłączny.

Zrozumieć wybuch

Fundusze hedgingowe często angażują się w taktyki inwestycyjne wysokiego ryzyka i często inwestują w aktywa alternatywne, aby agresywnie gromadzić zyski kapitałowe. Często fundusz hedgingowy jest tak mocno lewarowany, że straty mogą być katastrofalne, a ponieważ fundusz hedgingowy może mieć bardzo duże portfele, nawet niewielka strata procentowa może prowadzić do ogromnych strat pieniężnych. Ponieważ fundusze nie działają, inwestorzy mogą się wycofać, zmuszając fundusz do rozwiązania lub wysadzenia. Wydarzenia związane z czarnymi łabędziami, takie jak epidemia koronawirusa, która nadal poważnie paraliżuje globalną działalność gospodarczą w 2020 r., Mogą potencjalnie spowodować wybuchy korporacyjne, szczególnie w branży hotelarskiej, turystycznej i turystycznej w związku z zamykaniem granic państwowych, barów, klubów, i restauracje.

Jak handlowcy detaliczni mogą uniknąć wybuchów

Zarządzanie pieniędzmi: na rynkach finansowych wszystko może się zdarzyć. Dlatego ważne jest, aby nie ryzykować zbyt dużego kapitału w jednej transakcji – bez względu na to, jak kusząca wydaje się okazja. Handlowcy mogą to wdrożyć, nigdy nie ryzykując więcej niż 2% na pojedynczej transakcji. Na przykład, jeśli trader ma konto o wartości 25 000 USD, zaryzykowałby tylko maksymalnie 500 USD na transakcję (25 000 USD x 2/100). Aby zapobiec serii strat, handlowcy mogą przestać handlować przez miesiąc, jeśli ich kapitał spadnie o określony procent. Na przykład trader może zdecydować o zlikwidowaniu wszystkich pozycji i zająć gotówkę, jeśli jego konto spadło o 10% w stosunku do salda zamknięcia z poprzedniego miesiąca.

Korzystne wskaźniki ryzyka / zysku : dla każdego ryzykownego dolara należy dążyć do osiągnięcia zysku co najmniej dwukrotności tej kwoty, co zapewnia korzystny stosunek ryzyka do zysku 1: 2. Na przykład, jeśli trader zdecyduje się zaryzykować 100 USD na transakcję, powinien wyznaczyć cel zysku, który zwróci 200 USD. Pozwala to traderom mieć rację przez połowę czasu i nadal zarabiać pieniądze. Chociaż możliwe jest zarabianie pieniędzy na skalpowaniu małych ruchów w ciągu dnia, ustalenie wyższych wskaźników ryzyka / zysku ułatwia pokrycie kosztów handlowych, które mogą wzrosnąć i przyczynić się do powiększenia konta.

Ustal zasady handlu: rozważ ustanowienie konkretnych prostej średniej ruchomej (SMA), aby zapewnić, że handlują w kierunku długoterminowego trendu. Ustalenie zasad handlu pomaga uniknąć nadmiernej pewności siebie i handlu zemsty – dwóch typowych błędów, które mogą wysadzić konto handlowe.

Przykłady wybuchu

Być może długoterminowe zarządzanie kapitałem było najbardziej znanym wybuchem w historii współczesnego rynku finansowego. Założona przez byłych liderów handlu obligacjami z Salomon Brothers i zakotwiczona przez dwóch ekonomistów, laureatów Nagrody Nobla, firma Long-Term Capital Management była prawdziwym zespołem marzeń w dziedzinie finansów i inwestycji. W 1998 roku, w odpowiedzi na rosyjski kryzys zadłużenia, i tak wysadzili swój fundusz hedgingowy. Saga została opisana przez Rogera Lowensteina w jego książce When Genius Failed: The Rise and Fall of Long-Term Capital Management.

Inne popularne zakłady, które spowodowały wybuch:

• Bear Stearns: upadek mocno lewarowanych funduszy hedgingowych o wartości 1,6 miliarda dolarów w połowie 2007 r. – jeden z pierwszych sygnałów niepokoju na rynkach kredytowych.
• Societe Generale: Jerome Kerviel z SocGen wysadził 4,9 miliarda euro kolejnym skandalem z nieuczciwymikupcami.
• Amaranth Advisors: Fundusz Greenwich w stanie Connecticut zebrał 6 miliardów dolarów straty na katastrofalnych zakładach gazowych, które doprowadziły do ​​jego upadku w 2006 r.
• Barings: Singapurski handlowiec derywatami Nick Leeson w 1995 roku uciekł przed władzami po zatopieniu najstarszego brytyjskiego banku kupieckiego, Barings. Podczas pobytu w Barings, Leeson dokonał i próbował ukryć serię transakcji na instrumentach pochodnych na japońskiej giełdzie, która doprowadziła do strat handlowych w wysokości 1,3 miliarda dolarów. Historia Leesona jest bogata w tradycję: zapoczątkowała przydomek Rogue Trader.
• Platynowi Partnerzy: Fundusz, który generował roczne zwroty w wysokości około 17% w latach 2003-2016, został zamknięty po tym, jak jego współzałożyciel Mark Nordlicht został aresztowany za popełnienieoszustwa podobnego do ponzi o wartości 1 miliarda dolarów.5 Jednak wyrok skazujący Nordlichta został uchylony i przyznano mu nowy proces. Na koniec 2020 r. Nie wyznaczono jeszcze terminu rozprawy.