Berkshire Hathaway
Co to jest Berkshire Hathaway?
Berkshire Hathaway jest spółką holdingową obsługującą wiele firm, w tym GEICO i Fruit of the Loom. Jest prowadzony przez prezesa i dyrektora generalnego Warrena Buffetta. Berkshire Hathaway ma siedzibę w Omaha w Neb. I była pierwotnie firmą składającą się z grupy zakładów włókienniczych.
Kluczowe wnioski
- Berkshire Hathaway to ogromna spółka holdingowa, nadal prowadzona przez słynnego inwestora Warrena Buffetta.
- Jest właścicielem wielu znanych firm prywatnych, takich jak GEICO, a także ma mniejszościowe udziały w spółkach publicznych, takich jak Apple.
- Dyrektor generalny Berkshire, Warren Buffett, ma 90 lat, ale we wrześniu 2020 r. Nie wymienił jeszcze następcy.
Zrozumieć Berkshire Hathaway
Buffett stał się większościowym udziałowcem firmy w połowie lat 60. XX wieku i rozpoczął progresywną strategię przekierowywania przepływów pieniężnych z podstawowej działalności na inne inwestycje. Na dzień 18 września 2020 r. Berkshire Hathaway miałakapitalizację rynkową w wysokości 521,57 mld USD, co czyni ją jedną z największych na świecie spółek notowanych na giełdzie.
Dzięki długiej historii sukcesów operacyjnych Berkshire Hathaway i intensywnym inwestycjom, firma stała się dziewiątą co do wielkości spółką publiczną na świecie pod względem kapitalizacji rynkowej (stan na czerwiec 2020 r.). Transakcje free Berkshire na New York Stock Exchange jak udziały dwie klasy-A i akcji serii B. Akcje klasy A były sprzedawane po 327 601 USD za akcję na dzień 18 września 2020 r.
2 744 062%
Ogólny zwrotzapasów Berkshire Hathaway wlatach 1965-2019;w tym samym okresie indeks S&P 500 zwrócił zaledwie 19,784%.
Spółki zależne ubezpieczeniowezwykle reprezentują największe części Berkshire Hathaway, ale firma zarządza również setkamiróżnych firm na całym świecie, w tym między innymi Dairy Queen, Burlington Northern Santa Fe, Pampered Chef, Fruit of the Loom, NetJets i GEICO.. Oprócz prywatnych firm Berkshire posiada również duży portfel inwestycyjny akcji głównych spółek publicznych, takich jak Apple (AAPL), Bank of America (BAC) i Wells Fargo (WFC). Na dzień 30 czerwca 2020 r. Portfel akcji Berkshire na rynku publicznym wyceniono na 207,45 mld USD.
Na początku swojej kariery Buffett wpadł na nowatorski pomysł wykorzystania „płynności” ze swoich spółek zależnych ubezpieczeniowych do inwestowania gdzie indziej – głównie w ukierunkowane selekcje akcji, które będą utrzymywane przez długi czas. Buffett od dawna rezygnuje ze zdywersyfikowanego portfela akcji na rzecz kilku zaufanych inwestycji, które byłyby przeważone w celu wykorzystania oczekiwanego zwrotu. Z biegiem czasu sprawność inwestycyjna Buffetta stała się tak zauważalna, że coroczne spotkania akcjonariuszy Berkshire są teraz mekką zwolenników inwestowania w wartość i przedmiotem intensywnej kontroli mediów.
Berkshire Hathaway to jedna z największych spółek publicznych na świecie, wciąż zarządzana przez słynnego inwestora Warrena Buffetta.
Uwagi specjalne
Od 1965 do 2019 roku roczne wyniki akcji Berkshire Hathaway były ponad dwukrotnie wyższe niż indeks S&P 500. Akcje Berkshire wygenerowały w tym okresie roczny wzrost o 20,3%, podczas gdy roczny wzrost S&P 500 wyniósł 10%.
Sukcesja zawsze była gorącym tematem dla Berkshire, a głównym pytaniem było: czy zastąpienie Buffetta może kontynuować passę przewagi rynkowej? Pytanie staje się jeszcze bardziej palące, biorąc pod uwagę, że Buffett skończył 90 lat w sierpniu 2020 roku.
W 2010 roku Buffett ogłosił, że zastąpi go w Berkshire Hathaway zespół składający się z jednego dyrektora generalnego i dwóch do czterech menedżerów ds. Inwestycji. W 2011 roku ogłoszono, że dwoma z nich będą zarządzający funduszami hedgingowymi Todd Combs i Ted Weschler. Buffett nie wymienił jeszcze swojego zastępcy dyrektora generalnego. Mimo to wydaje się, że Buffett przygotowuje firmę do sukcesu po swoim odejściu. W 2018 roku firma powierzyła Ajit Jainowi odpowiedzialność za wszystkie operacje ubezpieczeniowe, a Greg Abel został kierownikiem wszystkich innych operacji.