Stawka stawki swapu weksla bankowego (BBSY)
Co to jest stopa procentowa swapu rachunków bankowych (BBSY)?
Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY) to australijska referencyjna stopa procentowa notowana i rozpraszana przez dostawcę danych Thompson Reuters Information Service. BBSY jest zwykle używany przez instytucje finansowe lub przedsiębiorstwa zajmujące się swapami stóp procentowych i powiązanymi transakcjami.
Kluczowe wnioski
- BBSY, czyli Bank Bill Swap Bid Rate, to stopa powszechnie stosowana przez banki, instytucje finansowe i inwestorów, określająca krótkoterminowe zmienne stopy procentowe.
- Ten rodzaj stawki jest używany do określania wielu stawek na całym świecie, nie tylko w Australii. Mogą mieć różne nazwy, ale zwykle określa się je jako „stawki swapowe”.
- Kurs jest dość prosty jako instrument, ale może mieć potężne konsekwencje, gdy dostosowuje się w dowolny sposób.
Zrozumieć BBSY
W Australii BBSY jest stopą procentową używaną na rynkach finansowych do wyceny i wyceny papierów wartościowych w dolarach australijskich i używaną przez banki do pożyczania pieniędzy i określania krótkoterminowych zarządzany przez ASX Ltd, który prowadzi główną australijską krajową giełdę i rynek instrumentów pochodnych.
BBSY jest publikowany codziennie o godzinie 10:15 w Thomson Reuters i Bloomberg LLP. Opublikowane stawki są wykorzystywane przez instytucje finansowe w całym kraju do obliczania stóp procentowych od kontraktów finansowych, co zapewnia przejrzysty i skuteczny proces w systemie finansowym kraju.
BBSY służy jako stopa bazowa do finansowania dłużnego. Jest ona podobna do London Interbank Offer Rate (LIBOR). BBSY jest wyliczany na podstawie BBSW – stopy swapów weksli bankowych – która jest obliczana jako średnia krajowej najlepszej oferty kupna i najlepszej oferty (NBBO), zaokrąglona do czterech miejsc po przecinku.
Ta średnia cena pośrednia jest udostępniana przez niezależne organy za pomocą przejrzystego algorytmu opartego na informacjach z wielu instytucji finansowych. BBSY oblicza się i podaje w podobny sposób, z tym że zamiast średniej ceny stosuje się średnią cenę kupna.
Przykład BBSY
Dobrym przykładem sytuacji, w której w grę wchodzi stopa procentowa swapu weksla bankowego, jest zwykła zwykła umowa swapu stóp procentowych. Swap na stopę procentową to umowa zawarta przez dwóch kontrahentów, którzy zgadzają się na wymianę strumieni płatności odsetkowych między sobą na z góry określony czas. Jedna strona dokonuje zamiany płatności o stałym oprocentowaniu i otrzymuje zmienne płatności odsetkowe, które są zależne od ruchu BBSY.
W celu podjęcia decyzji, jaka stopa procentowa zostanie zastosowana do określenia kwot płatności w umowie, BBSY jest ustalana w momencie zawarcia umowy jako stopa referencyjna. Stopa zmienna stosowana w swapach stóp procentowych to BBSY plus (lub minus) marża, np. BBSY + 35 punktów bazowych.
Weźmy pod uwagę dwie firmy, które zawierają swap stóp procentowych, w którym firma XYZ płaci stałe płatności i otrzymuje zmienne płatności od firmy ABC. Stała stopa procentowa półroczna wynosi 2%, a stopa zmienna BBSY + 0,35% płatna co pół roku. Płatności mają zostać zamienione na nominalną kwotę główną w wysokości 1 miliona USD. W dniu obliczenia kwoty płatności XYZ zapłaci ½ x 2% x 1 milion USD = 10 000 USD na rzecz ABC. Zakładając, że BBSY wynosi 1,90%, ABC przekaże XYZ ½ x (1,90% + 0,35%) x 1 milion USD = 11250 USD.