Definicja pożyczki balonowej
Co to jest pożyczka balonowa
Pożyczka balonowa to rodzaj pożyczki, która nie podlega pełnej amortyzacji w okresie jej obowiązywania. Ponieważ nie jest on w pełni amortyzowany, na koniec okresu wymagana jest płatność balonowa w celu spłaty pozostałego salda głównego pożyczki. Pożyczki balonowe mogą być atrakcyjne dla pożyczkobiorców krótkoterminowych, ponieważ zazwyczaj mają niższe stopy procentowe niż pożyczki o dłuższych terminach. Jednak pożyczkobiorca musi być świadomy ryzyka związanego z refinansowaniem, ponieważ istnieje ryzyko, że pożyczka może zostać zresetowana przy wyższej stopie procentowej.
Jak działa pożyczka balonowa
Kredyty hipoteczne to pożyczki najczęściej kojarzone z płatnościami balonowymi. Balonowe kredyty hipoteczne są zazwyczaj krótkoterminowe, od pięciu do siedmiu lat. Jednak comiesięczne płatności w tym krótkim okresie nie mają na celu pokrycia całej spłaty kredytu. Zamiast tego miesięczne raty są obliczane tak, jakby pożyczka była tradycyjnym 30-letnim kredytem hipotecznym. (Zobacz poniższy kalkulator kredytu hipotecznego, aby zapoznać się z przykładem sposobu obliczania konwencjonalnego kredytu hipotecznego o stałym oprocentowaniu).
To powiedziawszy, struktura płatności pożyczki balonowej bardzo różni się od tradycyjnej pożyczki. Oto dlaczego: Pod koniec okresu od pięciu do siedmiu lat pożyczkobiorca spłacił tylko ułamek kwoty głównej, a reszta jest należna od razu. W tym momencie pożyczkobiorca może sprzedać dom na pokrycie spłaty balonu lub zaciągnąć nowy kredyt na pokrycie spłaty, skutecznie refinansując hipotekę. Alternatywnie mogą dokonać płatności gotówką.
Niespłacanie kredytu balonowego będzie miało negatywny wpływ na zdolność kredytową kredytobiorcy.
Przykład pożyczki balonowej
Powiedzmy, że ktoś zaciąga kredyt hipoteczny w wysokości 200 000 dolarów na siedem lat i oprocentowanie w wysokości 4,5%. Ich miesięczna wypłata przez siedem lat wynosi 1013 USD. Pod koniec siedmioletniej kadencji są winni zapłatę balonową w wysokości 175 066 dolarów.
Specjalne uwagi dotyczące pożyczki balonowej
Niektóre kredyty balonowe, takie jak pięcioletnia hipoteka balonowa, mają opcję resetowania na koniec pięcioletniego okresu, która umożliwia zmianę stopy procentowej na podstawie bieżących stóp procentowych i ponowne obliczenie harmonogramu spłat, na podstawie nowego terminu. Jeśli pożyczka balonowa nie ma opcji resetowania, pożyczkodawca oczekuje, że pożyczkobiorca spłaci płatność balonową lub refinansuje pożyczkę przed końcem pierwotnego okresu.
Jeśli stopy procentowe są bardzo wysokie i, powiedzmy, w przypadku kredytu hipotecznego, pożyczkobiorca nie planuje przebywać w tym miejscu na długo, pożyczka balonowa może mieć sens. Ale wiąże się to z wysokim ryzykiem, gdy okres kredytowania dobiega końca. Co więcej, jeśli stopy procentowe są niskie lub oczekuje się ich wzrostu, mogą one być wyższe, gdy pożyczkobiorca będzie musiał refinansować.
Plusy i minusy pożyczek balonowych
Dla niektórych kupujących pożyczka balonowa ma wyraźne zalety.
- znacznie niższe miesięczne raty niż w przypadku tradycyjnej pożyczki amortyzowanej, ponieważ spłacana jest bardzo niewielka część kapitału; może to pozwolić jednostce pożyczyć więcej, niż mogłoby to zrobić w innym przypadku
- jeśli stopy procentowe są wysokie, nie odczuwając ich pełnego wpływu, ponieważ, jak wspomniano powyżej, płatność jest zmniejszona, biorąc pod uwagę ograniczoną spłatę kapitału
- jeśli stopy procentowe są wysokie, nie zobowiązują się do dziesięcioleci płacenia według tej stopy; okres ten wynosi prawdopodobnie od pięciu do siedmiu lat, po czym pożyczkobiorca może refinansować, być może przy niższej stopie procentowej.
Ale posiadanie pożyczki z gigantyczną spłatą balonu w wysokości większości lub całości kapitału ma również wyraźne wady.
- niespłacanie pożyczki, jeżeli pożyczkobiorca nie może przekonać obecnego pożyczkodawcy lub innego podmiotu do sfinansowania spłaty balonu – i nie może pozyskać środków na spłatę salda kapitałowego
- jeśli wartość nieruchomości spadła, nie można sprzedać nieruchomości po wystarczająco wysokiej cenie, aby zapłacić opłatę balonową, a następnie nie spłacać pożyczki
- możliwość skutecznego refinansowania kredytu balonowego, ale przy wyższym oprocentowaniu, co powoduje wzrost miesięcznych płatności (będzie to tym bardziej prawdziwe, jeśli nowa pożyczka jest amortyzowana i obejmuje spłatę kapitału)
Istnieje również ryzyko, że zdecydujesz się na pożyczkę balonową: łatwo dać się zwieść niewielkiej (lub w większości) miesięcznej spłacie z tytułu pożyczki większej ilości pieniędzy, niż dana osoba może sobie wygodnie pożyczyć. To także potencjalna droga do finansowej ruiny.