Unikanie zmodyfikowanej pułapki kontraktowej na wyposażenie
Ubezpieczenie na życie o wartości pieniężnej zawsze zapewniało konsumentom wolną od podatku ścieżkę rozwoju w ramach polisy, do której można było uzyskać dostęp w dowolnym momencie iz dowolnego powodu. Ale Kongres nałożył ograniczenia na ilość pieniędzy, które można włożyć do tych instrumentów, a wszystkie polisy dotyczące wartości gotówkowej podlegają teraz testowi siedmiu wypłat (nazywanego również „testem 7 wynagrodzeń”), który ogranicza korzyści podatkowe z tytułu wypłat pieniężnych. Zasady, które nie przejdą tego testu, są teraz klasyfikowane jako zmodyfikowane umowy na życie (MEC).
Kluczowe wnioski
- Polisy dotyczące wartości gotówkowej podlegają teraz testowi siedmiu wynagrodzeń w ramach Technical and Miscellaneous Revenue Act z 1988 (TAMRA).
- Ten test ogranicza korzyści podatkowe z wypłat na tych polisach.
- Zmodyfikowana umowa na dożycie (MEC) to polisa ubezpieczeniowa na życie, której świadczenia przekraczają limit federalnego prawa podatkowego.
- Wypłaty podatków IRS w ramach zmodyfikowanej umowy na dożycie są podobne do wypłat niekwalifikowanych rent.
Historia zmodyfikowanych umów na wyposażenie (MEC)
Wzrost bez opodatkowania jest jedną z głównych zalet ubezpieczeń na życie o wartości pieniężnej, dlatego wielu przewoźników ubezpieczeń na życie próbowało wykorzystać tę cechę pod koniec lat 70., oferując jednorazowe i uniwersalne produkty na życie, które charakteryzowały się znaczną akumulacją wartości gotówkowej..
Właściciele polis mogli wówczas wycofać zarówno odsetki, jak i kapitał jako pożyczkę wolną od podatku, o ile polisa nie wygaśnie przed śmiercią właściciela. Oczywiście ta strategia skutecznie pozwoliła tej polityce funkcjonować jako zakrojona na szeroką skalę ochrona podatkowa. Jednak Kongres nie zgodził się, że ubezpieczenia na życie powinny być wykorzystywane w ten sposób i dlatego przyjął ustawę techniczną i różne ustawy o dochodach z 1988 r. (TAMRA).
Ten akt stworzył MEC. Zanim ta ustawa została uchwalona, wszystkie wypłaty z każdej polisy wartości pieniężnych zostały opodatkowane na pierwszej-in-first-out (FIFO) zasadach. Oznaczało to, że pierwotne składki, które stanowiły wolny od podatku zwrot kapitału, zostały wycofane przed jakimikolwiek zarobkami. Jednak firma TAMRA nałożyła ograniczenia na wysokość składki, którą właściciel polisy mógłby wpłacić do polisy i nadal podlegać opodatkowaniu FIFO. Każda polisa, która otrzymuje składki przekraczające te limity, automatycznie staje się MEC.
Reguła korytarza
Ogólnie rzecz biorąc, reguła korytarza stanowi, że aby każda polisa ubezpieczeniowa na życie nie została sklasyfikowana jako MEC, musi istnieć „korytarz” różnicy w wartości dolara między świadczeniem z tytułu śmierci a wartością gotówkową polisy. Wszystkie polisy ze składką jednorazową są teraz klasyfikowane jako MEC. Aby uniknąć statusu MEC, polisy z elastycznymi składkami muszą przejść test siedmiu wypłat. Ten test ogranicza kwotę składki, która może zostać wpłacona do elastycznej polisy składki przez okres siedmiu lat.
Po zaklasyfikowaniu polisy jako MEC nie może ona w żadnych okolicznościach odzyskać dawnych korzyści podatkowych. Klasyfikacja MEC jest nieodwołalna.
Każda obecnie wystawiana polisa będzie miała swój własny limit składki MEC, który jest oparty na kilku czynnikach, w tym wieku posiadacza polisy i wartości nominalnej polisy. Każda składka wpłacona do polisy przekraczająca ten limit spowoduje przeklasyfikowanie polisy na MEC. Jednak niewykorzystane miejsce na zakrętki w ramach tego limitu kumuluje się. Na przykład, jeśli limit MEC dla polisy wynosi 5 784 USD w pierwszym roku i 4000 USD składki jest wpłacane na polisę, wówczas nadwyżka 1 784 USD niezapłaconej składki jest przenoszona do limitu składki na drugi rok.
To ograniczenie wygasa po siedmiu latach, o ile nie nastąpią żadne istotne zmiany, takie jak zwiększenie świadczenia z tytułu śmierci. Każda istotna zmiana skutecznie wznowi siedmioletni test. Zmniejszenie świadczenia z tytułu śmierci nie spowoduje ponownego uruchomienia testu, ale w niektórych przypadkach może spowodować natychmiastowe zaklasyfikowanie polisy jako MEC.
Opodatkowanie MEC
Wszelkie pożyczki lub wypłaty z MEC są opodatkowane na zasadzie „ last-in-first-out” (LIFO) zamiast FIFO. W związku z tym wszelkie podlegające opodatkowaniu zyski wynikające z umowy są zgłaszane przed niepodlegającym opodatkowaniu zwrotem kwoty głównej. Ponadto właściciele polis w wieku poniżej 59,5 lat muszą zapłacić 10% kary za wcześniejsze wycofanie. Należy również zauważyć, że IRS ma swój własny zestaw wytycznych dotyczących premii, które muszą zostać spełnione, aby polisy wartości gotówkowej zachowały swój status FIFO.
Standardy te dotyczą zarówno składek elastycznych, jak i jednorazowych i zastępują te z testu siedmiu wynagrodzeń. Dla każdej polisy z elastyczną składką IRS ma limit składki jednorazowej, którego nie mogą przekroczyć skumulowane roczne płatności składki. Na przykład IRS może przypisać polisie pięcioletni limit składki jednorazowej w wysokości 24 000 USD.
Jeśli roczny limit MEC wynosi 5000 USD, właściciel polisy przekroczy limit 24 000 USD w piątym roku obowiązywania polisy. Dlatego właściciel może w tym roku wnieść jedynie 4000 USD, aby uniknąć statusu MEC. Następnie muszą poczekać, aż składki roczne określone w wytycznych IRS nadrobią zaległości w łącznych płatnościach składek w późniejszym roku. Konsekwencje przekroczenia ustalonych przez IRS składek są bardzo dotkliwe; każda polisa, która otrzyma składkę powyżej tego progu, straci wszystkie tradycyjne ulgi podatkowe przyznane polisom ubezpieczeniowym na życie. Z tego powodu towarzystwa ubezpieczeniowe na życie zazwyczaj nie zezwalają na opłacanie składek przekraczających wytyczne IRS.
Właściwe użycie MEC
Pomimo zmniejszonych korzyści podatkowych i innych ograniczeń MEC, są one często sprzedawane jako stabilne narzędzie planowania emerytalnego. Zwykle są reklamowane jako alternatywa dla rent, które natychmiast podlegają opodatkowaniu po śmierci właściciela. Jednak MEC nadal przypominają polisy ubezpieczeniowe na życie, ponieważ przekazują swoje aktywa spadkobiercom bez podatku. Pojazdy te mogą być odpowiednie dla inwestorów szukających sposobu na pozostawienie spadku członkom rodziny bez podatku. Jednak właściciel nie powinien kupować MEC z zamiarem uzyskania dostępu do gotówki przed wyznaczonym okresem, chociaż awaryjne wypłaty są generalnie dopuszczalne.
Podsumowanie
Oczywiście większość właścicieli polis nie ma pojęcia, że takie wytyczne istnieją. Właściciele polis, którzy obawiają się, czy ich polisa może stać się MEC, powinni skonsultować się ze swoim agentem ubezpieczeniowym lub przewoźnikiem, aby dowiedzieć się, jaka jest ich polisa na obsługę nadwyżek składek, które zmieniłyby polisę w MEC. Ubezpieczyciele śledzą tę sprawę i powiadomią swoich właścicieli polis, jeśli przekroczony zostanie test siedmiu wypłat lub stawki określone w wytycznych IRS. Aby uzyskać więcej informacji na temat MEC i ich właściwego stosowania, skonsultuj się z agentem ubezpieczeniowym lub doradcą finansowym.