Rezerwa na wycenę aktywów (AVR)
Co to jest rezerwa na wycenę aktywów (AVR)?
Rezerwa na wycenę aktywów (AVR) to kapitał wymagany do odłożenia na pokrycie nieoczekiwanego zadłużenia przedsiębiorstwa. Rezerwa na wycenę aktywów (AVR) służy jako zabezpieczenie kapitału własnego i strat kredytowych. Rezerwa będzie miała zyski lub straty kapitałowe zapisane lub potrącone z rachunku rezerwowego.
Kluczowe wnioski
- Rezerwa z wyceny aktywów (AVR) odnosi się do kapitału zarezerwowanego na pokrycie wszelkich nieoczekiwanych długów.
- Straty kapitałowe i kredytowe można pokryć z rezerwy z tytułu wyceny aktywów (AVR) w celu ograniczenia potencjalnego ryzyka biznesowego.
- Dwa składniki rezerwy z wyceny aktywów (AVR) to składnik domyślny i składnik kapitałowy.
- Branża ubezpieczeniowa i bankowa to dwie branże, które muszą posiadać rezerwy z tytułu wyceny aktywów (AVR) ustanowione przez ich organ zarządzający.
Zrozumienie rezerwy na wycenę aktywów (AVR)
Celem rezerwy na wycenę aktywów (AVR) jest funkcjonowanie jako zabezpieczona przed awarią lub zabezpieczająca sieć kapitału, do której można uzyskać dostęp w przypadku strat kredytowych lub kapitałowych, które mogą niekorzystnie wpłynąć na zdolność organizacji do wywiązywania się z jej zobowiązań.
Zazwyczaj rezerwa na wycenę aktywów (AVR) składa się z dwóch składników, składnika domyślnego i składnika kapitałowego. Składnik default chroni przed przyszłymi stratami kredytowymi związanymi z produktami kredytowymi, a składnik kapitałowy przed stratami związanymi z aktywami przedsiębiorstwa.
Składki są zazwyczaj dokonywane co najmniej raz w roku na poczet rezerwy z tytułu wyceny aktywów (AVR). Nabycie aktywów przez firmę wiąże się z pewnym ryzykiem. Na przykład oczekiwane przepływy pieniężne ze składnika aktywów mogą nie spełniać przewidywanych celów lub może nastąpić ogólna zmiana wartości składnika aktywów, taka jak amortyzacja, lub mogą wystąpić niekorzystne skutki nieściągalnego długu. Aby zgromadzić rezerwę na wycenę aktywów (AVR), w zyskach firmy może być naliczana cykliczna opłata na poczet takiego odpisu.
Rezerwa na wycenę aktywów (AVR) ma na celu złagodzenie skutków takiego potencjalnego ryzyka podobnie jak innych rodzajów rezerw. Ponieważ rezerwa na wycenę aktywów (AVR) jest gromadzona, zwłaszcza w firmach ubezpieczeniowych, zazwyczaj zmniejsza niespłacone nadwyżki środków pieniężnych, które można wykorzystać do innych celów, takich jak wypłata dywidendy.
Rezerwy z tytułu wyceny aktywów (AVR) w przemyśle
Branża ubezpieczeniowa to jedna branża, w której obowiązkowa jest rezerwa na wycenę aktywów (AVR). Krajowe Stowarzyszenie Komisarzy Ubezpieczeniowych (NAIC) wymaga ubezpieczycieli krajowych w celu utrzymania rezerwy wyceny aktywów (AVR) na pokrycie ubezpieczających roszczeń w przypadku problemów finansowych u ubezpieczyciela.
NAIC nakazuje również utrzymywanie rezerwy zobowiązań na pokrycie roszczeń z tytułu nieruchomości i hipotek. Element kapitałowy zawiera rezerwy na akcje zwykłe, nieruchomości i inne zainwestowane aktywa, takie jak obligacje.
Obliczenia aktuarialne służą do określenia kwoty rezerwy z tytułu wyceny aktywów (AVR), która jest niezbędna do pokrycia różnych aktywów. Można tego również dokonać poprzez oszacowanie przyszłych strat, na które firma uważa, że będzie narażona. Zyski i straty z tytułu kredytów i kapitału własnego, zrealizowane lub niezrealizowane, są uwzględniane jako obciążenia lub kredyty w takiej rezerwie.
Sektor bankowy jest również objęty rezerwami z tytułu wyceny aktywów (AVR) w postaci wskaźników rezerw, które wymagają od niego posiadania pod ręką określonej kwoty depozytów. Ma to na celu zapewnienie, że w chwilach napięć finansowych klienci będą mogli wycofać swoje depozyty i zapobiec ewentualnej panice bankowej.
Współczynniki rezerw dla banków w USA są ustalane przez Rezerwę Federalną, która określa szczegóły w rozporządzeniu D, które określa wszystkie wymogi dla instytucji depozytowych.