Stały fundusz Alaska
Co to jest stały fundusz Alaska?
Alaska Permanent Fund to fundusz inwestycyjny, którego kapitał inwestycyjny pochodzi z nadwyżek dochodów uzyskanych z zagospodarowaniazłóż ropy i gazu na Alasce. Wartość funduszu, zarządzanego przez Alaska Permanent Fund Corporation, korporację państwową, wyniosła 65,04 mld USD na dzień 31 października 2020 r.
Alaska Permanent Fund wypłaca coroczną dywidendę wszystkim mieszkańcom Alaski, którzy spełniają określone wymagania kwalifikacyjne.
Kluczowe wnioski
- Alaska Permanent Fund to fundusz inwestycyjny, który inwestuje kapitał pochodzący z nadwyżek dochodów uzyskanych z zasobów ropy i gazu na Alasce.
- Fundusz, który jest państwowym funduszem majątkowym, wypłaca coroczne dywidendy każdemu uprawnionemu obywatelowi Alaski.
- Wszyscy obywatele Alaski z pobytem rocznym lub dłuższym są uprawnieni, z wyjątkiem tych, którzy zostali skazani za przestępstwa państwowe, zostali uwięzieni lub skazani za określone wykroczenia.
- Fundusz inwestuje w różnych obszarach, w tym w akcje, instrumenty o stałym dochodzie, nieruchomości i private equity.
Zrozumienie stałego funduszu Alaska
Alaska Permanent Fund to suwerenny fundusz majątkowy (SWF), który inwestuje w szeroką gamę klas aktywów, w tym akcje krajowe, obligacje amerykańskie, akcje globalne, nieruchomości i private equity.
Funduszem zarządza Alaska Permanent Fund Corporation. Po ukończeniu Trans-Alaska Pipeline System, który wprowadził alaskańską ropę na rynek w 1976 roku, rząd Alaski dodał stanową poprawkę do konstytucji, która odkłada część dochodów z ropy naftowej dla przyszłych pokoleń Alaskańczyków. Dochody z tych rezerwatów przyrody stanowią podstawę Stałego Funduszu Alaski.
Konstytucja Alaski stanowi, że co najmniej 25% wszystkich „dzierżaw minerałów, tantiem, wpływów ze sprzedaży tantiem, federalnych płatności z tytułu udziału w dochodach z minerałów i premii otrzymywanych przez państwo będzie umieszczane w stałym funduszu”.
Dywidendy ze Stałego Funduszu Alaska
Alaska Permanent Fund wypłaca coroczne dywidendy, zwane Permanent Fund Dividend (PFD). Aby zakwalifikować się do dywidendy, mieszkańcy Alaski muszą spędzić cały rok kalendarzowy w stanie i zamierzają pozostać na Alasce.
Jednak kilka czynników może wykluczyć daną osobę z kwalifikowalności. Jeżeli w kwalifikującym się roku kalendarzowym osoba zostanie skazana w wyniku skazania za przestępstwo państwowe, osadzona w więzieniu w wyniku przestępstwa państwowego lub skazana za określone wykroczenie, może utracić uprawnienia do pobierania PFD.
Wypłata dywidendy na osobę za rok 2020 wynosi 992 USD. Jest to spadek w stosunku do wypłaty 1606 USD w 2019 r. Najwyższa wypłata wyniosła w 2008 r. 2 069 USD. Kwota opiera się na zyskach funduszu i może zostać skorygowana w drodze interwencji prawnej. Korekta jest zwykle zmniejszeniem kwoty planowanej, jak miało to miejsce w 2018 r.
Ta wypłata dywidendy przez rząd w oparciu o zwroty z inwestycji z inwestycji w dochody z ropy naftowej może być postrzegana jako forma uniwersalnego dochodu podstawowego, chociaż oczywiście roczna kwota wypłaty jest zbyt mała, aby faktycznie była odpowiednim poziomem dochodu.
Inwestycje Stałego Funduszu Alaski
W przypadku celu inwestycyjnego na 2021 r. Fundusz szacuje, że 39% kapitału zostanie zainwestowane w akcje publiczne, a 21% w instrumenty o stałym dochodzie. Następnie inwestycje będą dokonywane w private equity i specjalne okazje (15% kapitału) oraz prywatne dochody, infrastrukturę i kredyt (9%).
Fundusz dąży do dywersyfikacji i średniego rocznego zwrotu na poziomie 5% lub więcej. Na dzień 30 czerwca 2020 r. Wynik w ciągu pięciu lat wynosi 6,44%.
Inne państwowe fundusze majątkowe
Oprócz Alaski jest dziewięć stanów, w których działają niezależne fundusze majątkowe. Fundusze pomagają finansować określone usługi lub dostarczać ogólne dochody samemu rządowi. Alabama, Alaska, Luizjana, Montana, Nowy Meksyk, Północna Dakota, Oregon, Teksas, Utah i Wyoming obsługują państwowe fundusze majątkowe.
Suwerenny fundusz majątkowy składa się z puli pieniędzy pochodzących z rezerw danego kraju lub stanu, odkładanych na cele inwestycyjne, aby przynosić korzyści krajowi lub jego gospodarce i obywatelom. Finansowanie suwerennego funduszu majątkowego pochodzi z rezerw banku centralnego, które gromadzą się w wyniku nadwyżek budżetowych i handlowych. Fundusze są również generowane z eksportu zasobów naturalnych.
Największe państwowe fundusze majątkowe to norweski rządowy fundusz emerytalny, Urząd Inwestycyjny Abu Dhabi w Zjednoczonych Emiratach Arabskich i chińska China Investment Corporation.