Fundusz Agresywnego Wzrostu

Co to jest fundusz agresywnego wzrostu?

Agresywne Growth Fund to fundusz, który ma na zyski kapitałowe poprzez inwestowanie w akcje wzrostu zapasów przedsiębiorstw. Inwestycje w te fundusze to spółki, które wykazują duży potencjał wzrostu, ale też obarczone są większym ryzykiem. W związku z tym fundusze agresywnego wzrostu starają się zapewnić ponadprzeciętne zwroty rynkowe, jednak ich inwestycje bazowe są często niestabilne, co powoduje dużą zmienność cen akcji.

Zrozumieć fundusze agresywnego wzrostu

Na rynku zidentyfikowano fundusze agresywnego wzrostu, które oferują ponadprzeciętne zyski inwestorom, którzy chcą podjąć dodatkowe ryzyko inwestycyjne. Oczekuje się, że osiągną lepsze wyniki niż standardowe fundusze wzrostu, inwestując więcej w spółki, które identyfikują z agresywnymi perspektywami wzrostu. Fundusze o agresywnym wzroście inwestują w akcje wzrostowe z relatywnie bardziej agresywnymi prognozami przychodów i zysków niż standardowe akcje wzrostowe. Ponieważ agresywne fundusze akcyjne inwestują w oparciu o założenia wybiegające w przyszłość i wiele faz wzrostu, mogą mieć wyższe ryzyko porównywalne. Fundusze te zazwyczaj nie mieszczą się w standardowej grupie kategorii zgłoszonej przez dostawców badań funduszy wspólnego inwestowania. Zazwyczaj znajdują się one w kategorii funduszy wzrostu i mają takie nazwy jak: fundusz agresywnego wzrostu, fundusz wzrostu wartości kapitału lub fundusz zysków kapitałowych. Ich głównym celem jest inwestowanie w celu uzyskania jak najlepszych zysków kapitałowych.

Ponieważ fundusze te zwykle wiążą się z wysokim ryzykiem i wysokim zwrotem, inwestorzy powinni dokładnie zbadać wskaźniki ryzyka funduszy. Beta, współczynnik Sharpe’a i odchylenie standardowe to trzy wskaźniki ryzyka, które są często raportowane przez towarzystwo funduszy, aby pomóc inwestorom zrozumieć ryzyko związane z funduszem. Porównywanie mierników ryzyka ze wskaźnikiem odniesienia jest zazwyczaj najlepsze, gdy poszukuje się zrozumienia ryzyka związanego z funduszami. Russell 3000 Growth Index jest dobrym punktem odniesienia dla indeksu rynkowego dla inwestorów, biorąc pod uwagę fundusze agresywnego wzrostu.

Fundusze agresywnego wzrostu oferują jedne z najwyższych potencjalnych zysków na rynkach akcji, również z jednym z najwyższych ryzyk. Niektóre fundusze agresywnego wzrostu mogą integrować alternatywne strategie inwestycyjne wykorzystujące instrumenty pochodne. Inwestorzy powinni przeprowadzić dokładną analizę tych funduszy, aby zrozumieć swoje inwestycje i strategie inwestycyjne.

Przykład funduszu agresywnego wzrostu

ClearBridge Aggressive Growth Fund (Ticker: SHRAX) jest przykładem agresywnego funduszu wzrostu dostępnej zarówno dla inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych. Od marca 2020 r. Fundusz posiada aktywa o wartości 6,8 miliarda USD i osiągnął roczną stopę zwrotu na poziomie -3,35% w porównaniu ze zwrotem na poziomie -3 / 72% w przypadku benchmarku Russell 3000 Growth Index. Fundusz ma współczynnik beta na poziomie 1,11, współczynnik Sharpe’a na poziomie 0,17, a odchylenie standardowe na poziomie 15,55 – co wskazuje na wyższy niż średni poziom ryzyka. Ze względu na aktywny styl zarządzania ma wskaźnik kosztów na poziomie 1,12%.

Konserwatywny wzrost

W przeciwieństwie do wzrostu agresywnego, wzrost konserwatywny jest alternatywną strategią inwestycyjną, której celem jest długoterminowy wzrost zainwestowanego kapitału. Fundusze te są zazwyczaj skierowane do inwestorów długoterminowych, którzy przywiązują dużą wagę do zachowania majątku, ale chcieliby również skorzystać z niektórych możliwości wysokiego wzrostu na rynku. Konserwatywne fundusze wzrostu zazwyczaj alokują duży procent funduszu na instrumenty o stałym dochodzie, a pozostałą część alokacji w   akcje wzrostowe lub akcje o agresywnym wzroście.