Korekta aktuarialna
Co to jest korekta aktuarialna?
Korekta aktuarialna odnosi się do korekty dokonanej w rezerwach kapitałowych, składkach, wypłatach świadczeń lub innych wartościach ustalanych przez spółki na podstawie jednej lub większej liczby zmian założeń aktuarialnych.
Założenia aktuarialne to szacunki i prognozy nieznanych zmiennych, takich jak wiek, w którym dana osoba prawdopodobnie umrze, biorąc pod uwagę określony zestaw czynników. Kiedy nastąpią zmiany w tych założeniach, mogą zmienić kierunki działań, które fundusze emerytalne i ubezpieczyciele muszą podjąć, aby zapewnić sobie możliwość wypłaty wypłat emerytom i ubezpieczającym. Korekty aktuarialne mogą obejmować co najmniej jeden z następujących kroków:
- Być może plany emerytalne będą musiały zwiększyć ilość pieniędzy, które gromadzą na swoich kontach rezerw gotówkowych, za pomocą których będą musiały w przyszłości dokonywać płatności na rzecz emerytów.
- Firmy ubezpieczeniowe mogą być zmuszone do podwyższenia składek, które pobierają od osób, aby ich polisy pozostały w mocy.
- Zarówno fundusze emerytalne, jak i plany ubezpieczeniowe mogą być zmuszone do zmniejszenia kwoty przyszłych płatności, które będą wypłacane konsumentom.
Kluczowe wnioski
- Korekta aktuarialna to korekta, którą firmy dokonują w swoich rezerwach programów emerytalnych, składkach ubezpieczeniowych lub wypłatach świadczeń w odpowiedzi na zmiany założeń aktuarialnych.
- Założenia aktuarialne mogą obejmować wiek emerytalny pracownika lub zmianę danych dotyczących oczekiwanej długości życia.
- Zmiana założeń aktuarialnych może doprowadzić firmę do zmniejszenia rocznych wypłat wypłacanych emerytowanym pracownikom. Na przykład, zamiast płacić 80% pensji osoby kończącej rok, firma może zacząć wypłacać tylko 75%.
Zrozumienie korekt aktuarialnych
Korekta aktuarialna ma miejsce, gdy założenia dotyczące terminu lub kwoty przyszłych wypłat świadczeń ulegają zmianie z powodu różnych okoliczności. W umowach emerytalnych korekty aktuarialne dokonywane są w wysokości świadczeń emerytalnych, gdy dana osoba przechodzi na emeryturę przed lub po tradycyjnym rozpoczęciu typowej emerytury starczej.
Na przykład, gdy dana osoba decyduje się na wcześniejszą emeryturę, następuje redukcja świadczeń emerytalnych, aby złagodzić fakt, że emeryt będzie otrzymywać świadczenia przez więcej lat, niż początkowo przewidywano.
Przykład korekty aktuarialnej
Aby lepiej zrozumieć, jak działają korekty aktuarialne, rozważ poniższy przykład. Załóżmy, że firma XYZ wypłaca swoim pracownikom emeryturę po przejściu na emeryturę. Weźmy pod uwagę pracownika o imieniu David, który jest uprawniony do otrzymywania rocznych funduszy emerytalnych w wysokości 80% jego rocznej pensji, od 65 roku życia aż do śmierci.
Projektując plan emerytalny, firma XYZ bierze pod uwagę zestaw założeń, w tym oczekiwaną długość życia Davida. Ale jeśli tablice śmiertelności nagle się zmienią, wskazując, że ludzie będą żyli średnio o trzy lata dłużej niż wcześniej sądzono, w konsekwencji w planie emerytalnym zostaną wprowadzone korekty aktuarialne.
Tabele umieralności uwzględniają wiele cech, w tym płeć, palenie tytoniu, zawód i klasę społeczno-ekonomiczną.
Firma XYZ może zacząć wpłacać więcej pieniędzy do swoich rezerw gotówkowych, aby uwzględnić dodatkowe lata wypłat, które niezmiennie będzie wypłacać Davidowi i innym emerytowanym pracownikom na dłuższą metę. Alternatywnie, firma może zmodyfikować swój portfel inwestycyjny, aby faworyzować akcje o bardziej agresywnym wzroście, które przynoszą wyższe zyski, starając się wzmocnić swoje rezerwy gotówkowe.
Wreszcie firma może uciekać się do zmniejszenia świadczeń, które wypłaca pracownikom. Przykład: zamiast corocznie wypłacać Dawidowi 80% jego rocznej pensji, może obniżyć tę kwotę do 75%, umożliwiając mu rozciąganie pieniędzy na dłuższy okres czasu.