Jednostka akumulacji
Co to jest jednostka akumulacji?
Jednostka akumulacji to miara wartości zainwestowanej na zmiennym rachunku rentowym w okresie akumulacji lub rodzaj inwestycji, w której dochód funduszu powierniczego jest reinwestowany w trust.
Kluczowe wnioski
- Jednostka akumulacji mierzy wartość wkładu w inwestycję w strukturyzowany pojazd, na przykład rentę.
- Jednostki dochodu i jednostki akumulacji to dwie różne rzeczy.
- Jednostki akumulacji reprezentują wartość wkładu do jednego punktu. Kiedy inwestor chce dokonać wypłat, zamienia swoje jednostki akumulacji na jednostki dochodu.
Jak działa jednostka akumulacyjna
Jednostka akumulacji może odnosić się do jednej z dwóch rzeczy:
1) W przypadku renty zmiennej jest to wycena wartości zainwestowanej na rachunku w okresie kumulacji kontraktu. Gdy inwestor wpłaca więcej środków na konto renty, gromadzi więcej jednostek. Jednostki te są następnie wykorzystywane jako podstawa do wypłat, gdy inwestor chce rozpocząć wypłaty.
2) W przypadku funduszu powierniczego jednostka akumulacyjna to rodzaj inwestycji, w której dochód z trustu nie jest wypłacany inwestorowi w formie gotówki, a zamiast tego jest bezpośrednio inwestowany w trust.
Jednostki akumulacyjne, w przypadku renty zmiennej, służą do dokładnego pomiaru wartości składek rencisty. W czasach, gdy inwestycje zmiennej annuity spadają, stały poziom finansowania spowoduje zakup większej liczby jednostek akumulacyjnych niż wtedy, gdy papiery wartościowe są droższe, podobnie jak inwestorzy są w stanie kupić więcej akcji tańszych akcji niż akcji o wyższej cenie za taką samą ilość waluty.
Jednostki akumulacyjne w ramach funduszu powierniczego można ponownie zainwestować w trust, podnosząc cenę jednostkową lub emitując więcej jednostek inwestorom. W każdym przypadku inwestor może ponownie zainwestować swój udział w zyskach w trust.
Jednostka akumulacji a jednostka dochodu
Jeśli emeryt szuka funduszy inwestycyjnych, ma dwie możliwości: dochodową lub akumulacyjną wersję funduszu. W tym scenariuszu inwestor rozważa opcję jednostek dochodu w porównaniu z jednostkami akumulacji. Jednostki dochodu zapewniają dochód z odsetek lub dywidend bezpośrednio inwestorowi, często w regularnych odstępach czasu. Natomiast jednostki akumulacyjne mają na celu zwiększenie wartości funduszu, więc wszelkie wygenerowane dochody są ponownie inwestowane bezpośrednio w fundusz.
Inwestorzy powinni zwracać uwagę na swoje cele, decydując się na jednostki akumulacji lub dochodu. Obejmują one ustalenie, czy inwestorzy potrzebują dochodu od razu, a jeśli nie, to czy odsetki składane będą lepiej służyć inwestorowi w przyszłości.
Inwestorzy mogą zmieniać z jednego typu jednostki na inny i zwykle to robią. Na przykład, gdy zbliża się emerytura i trzeba zwiększyć wszelkie wypłaty emerytury, jakie może otrzymać, sensowne może być przejście od jednostek akumulacji do jednostek dochodu. Zmiany mogą jednak wiązać się z opłatami, dlatego przed dokonaniem zmiany dobrze jest skonsultować się z doradcą.