Bliższe spojrzenie na Acadian Asset Management
Acadian Asset Management z siedzibą w Bostonie jest międzynarodową firmą zarządzającą inwestycjami założoną w 1986 roku. Oprócz siedziby głównej w Bostonie, firma posiada biura w Singapurze, Sydney, Tokio i Londynie. Firma dąży do tego, aby być najbardziej cenionym źródłem wiedzy i sukcesu dla swoich klientów.
Acadian wykorzystuje podstawowe informacje, aby zidentyfikować możliwości inwestycyjne. Decyzje te opierają się na dowodach empirycznych przy zastosowaniu powtarzalnych i przejrzystych procesów.
Kluczowe wnioski
- Acadian Asset Management to firma inwestycyjna z siedzibą w Bostonie, założona w 1986 roku.
- Działając na całym świecie, Acadian ma biura w Singapurze, Londynie, Tokio i Sydney.
- W swoich strategiach inwestycyjnych fundusz wykorzystywał zarówno analizę fundamentalną, jak i analizę ilościową.
- Acadian prowadzi 44 strategie inwestycyjne o szerokim zakresie dźwigni finansowej, ekspozycji i ryzyka.
- Na dzień 31 grudnia 2019 roku fundusz zarządza aktywami o wartości 101 miliardów USD.
Informacje o Firmie
Poprzednik firmy, Acadian Financial Research, został założony w 1977 roku przez Gary’ego Bergstroma. Zaprojektowała i wdrożyła pierwszą na świecie międzynarodową strategię dopasowywania indeksów pod auspicjami State Street Corporation ( STT ). Jednak dziesięć lat później Acadian Financial Research opuścił State Street i zaczął bezpośrednio zarządzać aktywami.
Obecnie Acadian Asset Management działa jako globalna firma inwestycyjna, bardziej butikowa niż wszechstronna. Najbardziej koncentruje się na intensywnych badaniach, pomocy w zakresie dostosowanego portfolio oraz długich / krótkich strategiach. Acadian Asset Management wykorzystuje zarówno analizę fundamentalną, jak i ilościową oraz zarządza swoimi portfelami poprzez pobieranie zapasów od góry do dołu i od dołu.
Łatwo jest dostrzec ilościowy nacisk Acadian Asset Management. Firma otwarcie chwali się swoim „naukowym podejściem do innowacji” i tym, jak odpowiedzialne inwestowanie wpisuje się w jej podejście do inwestycji. Wewnętrzny zespół badawczy tworzy wewnętrzne badania, które współpracują z systemem akadyjskim.
Filozoficznie Acadian Asset Management odrzuca hipotezę efektywnego rynku i zajmuje silną pozycję w aktywnej szkole zarządzania inwestycjami. Jego fundamentalne podstawy mają na celu wykorzystywanie „błędnych wycen” na rynkach papierów wartościowych, zwłaszcza na całym świecie, gdzie rynki są często znacznie mniej rozwinięte niż w Stanach Zjednoczonych. Unikalnym aspektem systemu Acadian jest jego zaangażowanie w algorytmy, które ograniczają poślizg i redukują koszty transakcji i inne opłaty doradcze.
Kadra kierownicza i zespół inwestycyjny
Acadian jest zarządzany przez zespół z prawie 200-letnim łącznym stażem w firmie. Kadra kierownicza Acadian Asset Management jest dobrze zakorzeniona. Kilku wysokich rangą oficerów pracuje w firmie od ponad dwóch dekad.
John Chisholm jest jednym z założycieli firmy i aktualnego współ- dyrektor generalny (CEO), który opracował pierwszą wersję strategii ilościowych Acadian, jak również pracuje jako dyrektor inwestycyjny (CIO) na pewien czas.
Wraz z Chisholmem jako współzarządzającym dyrektorem generalnym jest Ross Dowd, który wcześniej był szefem Acadian’s Global Client Group. Jest 10 innych członków komitetu wykonawczego.
Personel Acadian jest niezwykle skoncentrowany na inwestycjach środowiskowych, społecznych i związanych z zarządzaniem (ESG), które wdrożyli w swoich koncepcjach inwestycyjnych.
Brendan Bradley, który jest dyrektorem ds. Informatycznych, posiada tytuł doktora. Doktor nauk matematycznych z matematyki stosowanej oraz licencjat z fizyki. Mark Minichiello jest dyrektorem operacyjnym (COO), który dołączył do firmy w 2000 roku.
Drugim ważnym członkiem zespołu inwestycyjnego jest Malcolm P. Baker, profesor finansów na Harvardzie, z tytułem doktora. z Harvardu, magister filozofii z Cambridge i licencjat z Brown. Baker jest odpowiedzialny za sformułowanie programu badań inwestycyjnych dla Acadian jako dyrektor ds. Badań w firmie.
Klasy aktywów, strategie inwestycyjne i produkty
Zespół inwestycyjny Acadian lubi oceniać swoje „czynniki zagregowane”, które opisuje jako zmienne poparte szczegółowymi obserwacjami z szeregu dyscyplin, w tym analizy statystycznej, podstawowych spostrzeżeń dotyczących kapitału, nauk ekonomicznych i finansów behawioralnych. Każdy czynnik, po przeanalizowaniu, jest klasyfikowany do jednej z czterech kluczowych kategorii aktywów: wartość, jakość, wzrost i techniczne.
Na dzień 31 grudnia 2019 r Acadian Asset Management i jej filie udało ponad $ 101billion w aktywów pod zarządzaniem (AUM) dla swoich klientów, większość z nich zarządzanie fundusze emerytalne, fundacje, fundacje i innych dużych instytucji.
Podstawowe klasy aktywów dla funduszy akadyjskich to akcje rynków wschodzących, globalne akcje spoza USA, akcje regionalne i spółki o małej kapitalizacji. Fundusze oferują również tak zwane „skoncentrowane” produkty dla klientów poszukujących wyższych poziomów nadwyżki zwrotu i koncentrujących się na ryzyku bezwzględnym i zwrotach skorygowanych o wysokie ryzyko, zwykle monitorowanych za pomocą wskaźników Sharpe.
Fundusz posiada 44 strategie inwestycyjne, zapewniając inwestorom różnorodne opcje do wyboru, w zależności od ich pożądanej ekspozycji i tolerancji na ryzyko. Strategie obejmują:
- Kapitał z tytułu zmienności zarządzany w całym kraju
- Akcje A w Chinach
- Australian Enhanced Equity
- Alpha Equity zorientowana na rynki wschodzące
- European Equity
- Akcje japońskie
- Akcje spoza Stanów Zjednoczonych o mikroprocesorze
Podsumowanie
Acadian Asset Management to duży fundusz inwestycyjny z wieloletnim doświadczeniem. Fundusz zarządza miliardami dolarów na całym świecie dla setek klientów, wykorzystując różnorodne strategie inwestycyjne dostosowane do różnych potrzeb inwestycyjnych.