Rada Inwestycyjna Abu Dhabi (ADIC)
Co to jest Rada Inwestycyjna Abu Dhabi?
Abu Dhabi Investment Council (ADIC) to suwerenny fundusz majątkowy należący do rządu Abu Zabi, stolicy Zjednoczonych Emiratów Arabskich (ZEA). ADIC jest w całości własnością ZEA i jest przez nie zarządzana i jest finansowana z przychodów generowanych przez przemysł naftowy tego kraju. ADIC inwestuje te dochody w różne klasy aktywów, w tym akcje, obligacje, nieruchomości, infrastrukturę i private equity.
Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), jeden z największych na świecie państwowych funduszy majątkowych, wyodrębniony z ADIC w 2007 roku.
Zrozumieć Radę Inwestycyjną Abu Dhabi (ADIC)
Rada Inwestycyjna Abu Dhabi starała się zainwestować dochody rządu z nadwyżek ropy naftowej w globalnie zróżnicowany portfel aktywnie zarządzanych strategii, które pozwolą generować dodatnie zwroty z inwestycji skorygowane o ryzyko. Chociaż fundusz inwestuje w aktywa na całym świecie, wzrost kapitału portfela jest wykorzystywany do rozwijania gospodarki Abu Zabi i pomagania lokalnym firmom w zwiększaniu ich międzynarodowej ekspozycji.
Pieniądze z nadwyżek rezerw danego kraju, odkładane na inwestycje mające przynieść korzyści jego gospodarce i ludności, zazwyczaj tworzą suwerenny fundusz majątkowy (PFM). Finansowanie PFM często pochodzi z rezerw banku centralnego, które gromadzą się z powodu nadwyżek budżetowych i handlowych lub dochodów pochodzących z eksportu zasobów naturalnych. Niektóre kraje uruchamiają SWF, aby zdywersyfikować swoje źródła przychodów. Na przykład ZEA zależy od eksportu ropy naftowej ze względu na swoje bogactwo. Dlatego część swoich rezerw przeznacza na fundusze majątkowe, które inwestują w zdywersyfikowane aktywa, aby chronić kraj przed ryzykiem związanym z cenami i dostawami ropy naftowej.
W marcu 2018 ADIC zgromadził 123 miliardy dolarów sumy aktywów. First Abu Dhabi Bank, długoletni holding i największy bank w Zjednoczonych Emiratach Arabskich, pozostaje jedną z najważniejszych inwestycji krajowych. Inne udziały obejmują Abu Dhabi Commercial Bank, Union National Bank i Al Hilal Bank, z których ten ostatni założył ADIC. Fundusz majątkowy utrzymuje również duże inwestycje w lokalne firmy ubezpieczeniowe, inwestycyjne i lotnicze.
Niedawne połączenie Abu Dhabi Investment Council
W marcu 2018 r. Prezydent ZEA wydał ustawę łączącą ADIC z Mubadala Investment Company, kolejnym państwowym funduszem majątkowym ZEA, w celu obniżenia kosztów, usprawnienia operacji i dalszej dywersyfikacji gospodarki ZEA po długim okresie niskich cen ropy. Połączenie obu podmiotów zaowocowało połączeniem portfela inwestycyjnego o wartości około 250 miliardów dolarów.
Mubadala Investment Company została założona w 2002 roku w ramach dążenia Abu Zabi do poszerzenia swojej gospodarki i tworzenia miejsc pracy poprzez inwestowanie dochodów przemysłu naftowego w dochodowe firmy. Niektóre z bardziej znanych inwestycji Mubadala obejmują stanowiska w Advanced Micro Devices i EMI Music Publishing.