6 powodów, dla których należy uważać na dyski CD powiązane z rynkiem
Płyta CD powiązana z rynkiem to certyfikat depozytowy ze zwrotem opartym na kolekcji akcji lub indeksie rynkowym, takim jak S&P 500. Jeden z tych dysków CD można również nazwać CD indeksowanym, CD powiązanym z akcjami lub MLCD. Z kilkoma wyjątkami kwota główna na płycie CD powiązanej z rynkiem jest ubezpieczona przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów ( FDIC ) do maksymalnej kwoty 250 000 USD.
Na pierwszy rzut oka wygląda to na dobrą ofertę, która oferuje dywersyfikację, zwroty rynkowe i ochronę kapitału. Umowa wydaje się jeszcze lepsza, jeśli weźmie się pod uwagę niskie stawki płacone przez konwencjonalne płyty CD. Przeciętna tradycyjnapłyta CD typu non- jumbo z okresem 60 miesięcy wynosiła zaledwie 0,32% na dzień 22 stycznia 2021 r.
Kluczowe wnioski
- Płyta CD powiązana z rynkiem to certyfikat depozytowy ze zwrotem opartym na kolekcji akcji lub indeksie rynkowym, takim jak S&P 500.
- Te płyty CD powiązane z akcjami mogą być dochodowe, ale wiele z nich osiąga gorsze wyniki niż tradycyjne płyty CD.
- Płyty CD powiązane z rynkiem mają wiele wad, w tym opłaty za wcześniejsze wypłaty, zwroty, które podlegają opodatkowaniu jako odsetki, a nie zyski kapitałowe, oraz ograniczenia zysków.
Płyty CD powiązane z rynkiem często osiągają gorsze wyniki
Niestety są zastrzeżenia. Zgodnie z analizą Wall Street Journal z września 2016 r., Powiązane z rynkiem płyty CD często osiągały gorsze wyniki niż konwencjonalne płyty po uwzględnieniu opłat, limitów i innych czynników. W artykule przeanalizowano 147 powiązanych z rynkiem płyt CD wydanych od 2010 roku i odkryto, że 62% z nich ma gorsze wyniki niż konwencjonalne płyty CD.
Co więcej, mniej więcej jedna czwarta z nich w ogóle nie zwracała się. Chociaż płyty CD powiązane z rynkiem mogą zapewnić lepsze zwroty niż tradycyjne płyty CD, należy je kupować tylko wtedy, gdy rozumiesz i uwzględniasz ich wady. Poniżej znajduje się sześć potencjalnych pułapek.
Rozważ te zagrożenia
1. Kary za wcześniejszą wypłatę
Jeśli musisz wypłacić swoją płytę CD, zanim dojrzeje, możesz zapłacić wysoką karę. Kara może anulować wszelkie zarobione odsetki. W niektórych przypadkach może nawet spowodować utratę kapitału, według Komisji Papierów Wartościowych i Giełd ( SEC ).
2. Zwroty podlegające opodatkowaniu jako odsetki
Chociaż Twoja płyta CD jest powiązana z rynkiem, zwrot z niej jest uważany za odsetki. Prawdopodobnie będziesz musiał zapłacić podatek dochodowy zamiast znacznie niższych podatków od długoterminowych koncie z odroczonym podatkiem, takim jak indywidualne konto emerytalne ( IRA ), aby uniknąć płacenia tych rocznych podatków.
Jeśli kupujesz płytę CD powiązaną z rynkiem, zdywersyfikuj swoje aktywa i unikaj inwestycji wysokiego ryzyka. Zwróć uwagę na wszelkie opłaty, zwłaszcza te, które występują z przodu.
3. Ograniczony potencjał wzrostu
Jeśli giełda znacznie wzrośnie w czasie trwania Twojej płyty CD, nie odniesiesz pełnych korzyści z tego wzrostu. Dzieje się tak, ponieważ płyty CD powiązane z rynkiem zazwyczaj mają ograniczenie zwrotu. Mogą płacić tylko procent wzrostu cen rynkowych lub mieć określony górny limit zysków. Jeśli pułap jest procentem wzrostu ceny, nazywa się to „stopą udziału”. Jeśli jest to górna granica zysków, nazywana jest „górną granicą odsetek”.
4. Ryzyko połączenia
Niektóre płyty CD powiązane z rynkiem mają funkcję połączeń telefonicznych. Ta funkcja umożliwia instytucji wydającej, zazwyczaj bankowi, wykupienie płyty CD przed jej terminem zapadalności. Twoje oprocentowanie zależy od ceny kupna i może być niższe niż w przypadku, gdyby płyta CD była utrzymywana do terminu zapadalności. Emitent nie jest zobowiązany do wywołania płyty CD powiązanej z rynkiem.
Ogólnie rzecz biorąc, inwestycja zostanie uruchomiona, gdy będzie to korzystne dla emitenta. Jeśli Twoja inwestycja zostanie wezwana, możesz lub nie być w stanie ponownie zainwestować wpływy z tym samym zyskiem.
5. Brak dywidend
Zwykle nie ma dywidend z płytami CD powiązanymi z rynkiem. Ponowna inwestycja dywidendy zwykle nie jest opcją, tak jak w przypadku funduszy inwestycyjnych. Dla niektórych brak reinwestycji dywidend jest znaczącym minusem. Inni inwestorzy nie przejmują się tym i są bardziej zainteresowani potencjalnymi korzyściami, takimi jak ochrona kapitału i gwarantowane zyski.
6. Ryzyko giełdowe
Nawet jeśli Twoja płyta CD powiązana z rynkiem ma gwarantowany zwrot, zysk netto może być mniejszy niż w przypadku konwencjonalnej płyty CD, jeśli rynek spadnie. Należy pamiętać, że niektóre płyty CD powiązane z rynkiem w ogóle nie gwarantują zwrotu. Jeśli masz tylko główną ochronę, możesz pozostać tylko z pierwotną inwestycją i bez odsetek, gdy rynek spadnie.