6 zasad od 6 największych inwestorów na świecie
Inwestorzy nie są zgodni co do wielu, ale zgadzają się, że zarabianie pieniędzy na rynku wiąże się z niezłomną strategią opartą na zestawie reguł. Pomyśl przez chwilę o swoich początkach jako inwestor. Jeśli jesteś jak wielu, wskoczyłeś do gry z bardzo małą znajomością rynków. Kiedy kupowałeś, nie wiedziałeś, czym jest spread bid-ask i sprzedawałeś albo za wcześnie, jeśli akcje wzrosły, albo za późno, jeśli akcje spadły.
Jeśli nie masz własnego, starannie opracowanego zestawu zasad inwestowania, nadszedł czas, aby to zrobić, a najlepszym miejscem do rozpoczęcia jest zapytanie ludzi, którzy odnieśli sukces w swojej karierze inwestycyjnej. Znaleźliśmy nie tylko ludzi, którzy mogą poszczycić się sukcesem, ale także jednych z największych inwestorów w historii.
Kluczowe wnioski
- Wszystkich odnoszących sukcesy inwestorów łączy jedno – mają zasady.
- Znani inwestorzy, tacy jak Warren Buffett, mówią, że powinni skupić się na podstawach i jakości zarządzania, zanim przyjrzą się cenie akcji.
- Inni główni inwestorzy radzą, aby obstawiać duże zakłady, gdy masz przewagę i zawsze myśleć przyszłościowo.
1. Dennis Gartman: Niech zwycięzcy biegną
Dennis Gartman zaczął publikować List Gartmanaw 1987 roku. Jest to codzienny komentarz na temat globalnych rynków kapitałowych, który każdego ranka jest dostarczany funduszom hedgingowym, firmom maklerskim, funduszom powierniczym oraz firmom handlującym zbożem i na całym świecie. Gartman jest również utalentowanym traderem i częstym gościem w sieciach finansowych.
„Bądź cierpliwy przy wygrywających transakcjach; bądź ogromnie niecierpliwy w przypadku przegranych transakcji. Pamiętaj, że jest całkiem możliwe, aby handlować / inwestować duże kwoty, jeśli mamy„ rację ”tylko w 30% przypadków, o ile nasze straty są niewielkie, a zyski są duży.” —Dennis Gartman
Powyższa zasada odnosi się do szeregu błędów popełnianych przez młodych inwestorów. Po pierwsze, nie sprzedawaj przy pierwszych oznakach zysków; pozwól wygrać transakcjom. Po drugie, nie pozwól uciec przegranej transakcji. Inwestorzy, którzy zarabiają na rynkach, są w porządku, tracąc trochę pieniędzy na transakcji, ale nie są w porządku, gdy tracą dużo pieniędzy.
Jak wskazuje Gartman, przez większość czasu nie musisz mieć racji. Ważniejsze jest pozwolenie wygranej transakcji i szybkie wyjście z przegranej. Jeśli zastosujesz się do tej zasady, pieniądze, które zarobisz na wygrywających transakcjach, znacznie przewyższą transakcje przegrane.
2. Warren Buffett: Przeprowadź badania
Warren Buffett jest powszechnie uważany za inwestora odnoszącego największe sukcesy w historii. Jest nie tylko jednym z najbogatszych ludzi na świecie, ale miał również finansowe ucho wielu prezydentów i światowych przywódców. Kiedy Buffett mówi, światowe rynki poruszają się w oparciu o jego słowa.
„O wiele lepiej jest kupić wspaniałą firmę za uczciwą cenę niż uczciwą firmę za cudowną cenę”. —Warren Buffett
Buffett jest również znany jako płodny nauczyciel. Jego doroczny list do inwestorów w jego firmie, Berkshire Hathaway, jest wykorzystywany na zajęciach z finansów na największych i najbardziej prestiżowych uniwersytetach.
Buffett udziela dwóch kluczowych rad dotyczących oceny firmy: najpierw spójrz na jakość firmy, a następnie na cenę. Patrzenie na jakość firmy wymaga czytania sprawozdań finansowych, słuchania rozmów konferencyjnych i zarządzania weterynarzem. Dopiero wtedy, gdy masz zaufanie do jakości firmy, należy ocenić cenę.
Jeśli firma nie jest firmą wysokiej jakości, nie kupuj jej tylko dlatego, że cena jest niska. Firmy z okazyjnymi cenami często osiągają wyniki w formie kosza okazyjnego.
3. Bill Gross: Miej przekonanie
Bill Gross jest współzałożycielem PIMCO. Zarządzał funduszem PIMCO Total Return Fund, jednym z największych funduszy obligacji na świecie, a przed odejściem w 2014 r. Był dyrektorem inwestycyjnym firmy.
Reguła Grossa koncentruje się na zarządzaniu portfelem.
„Czy naprawdę podoba Ci się dana akcja? Umieść na niej około 10% swojego portfela. Niech pomysł się liczy. Dobre pomysły [inwestycyjne] nie powinny być odchylane w bezsensowne zapomnienie”. —Bill Gross
Uniwersalną zasadą, którą zna większość młodych inwestorów, jest dywersyfikacja, tj. Nie umieszczaj całego zainwestowanego kapitału w jedno imię. Dywersyfikacja to dobra zasada praktyczna, ale może również zmniejszyć Twoje zyski, gdy jeden z twoich typów zrobi duży ruch, podczas gdy inne nazwy nie.
Zarabianie na rynku polega również na ryzykowaniu opartym na wyczerpujących badaniach. Zawsze trzymaj na koncie trochę gotówki na te możliwości, które wymagają trochę więcej kapitału i nie bój się działać, gdy uważasz, że Twoje badania wskazują na prawdziwego zwycięzcę.
4. Książę Alwaleed Bin Talal: Cierpliwość jest kluczem
Być może nigdy nie słyszałeś o księciu Alwaleed Bin Talal, ale jest on dobrze znany w świecie inwestorów. Jako inwestor z Arabii Saudyjskiej, założył Kingdom Holding Company, a później na początku lat 90. postawił na Citigroup (C), poprzednika Citigroup (C), stając się największym akcjonariuszem banku.
Oprócz tego zainwestował również w Twitter (TWTR) i Snap (SNAP). Jego cierpliwość została wystawiona na próbę podczas Wielkiej Recesji, kiedy wiele z jego inwestycji odniosło sukces.
„Jestem długoterminowym sprzedawcą. Nie jestem sprzedawcą”. —Książę Alwaleed Bin Talal
Kiedy inni sprzedawali, zwłaszcza gdy Citi znajdowało się pod silną presją pod koniec lat 90., książę Alwaleed Bin Talal zrobił to, co robi wielu najlepszych inwestorów, aby zgromadzić swoje bogactwa: wstrzymać inwestycje. Inwestorzy, którzy mają silne przekonania i przeprowadzili badania, są w stanie utrzymać się przez długi czas, pokonując trudne wydarzenia rynkowe.
5. Carl Icahn: Uważaj
Carl Icahn jest aktywnym inwestorem i współczesnym raiderem korporacyjnym, kupującym duże udziały w firmach i próbującym uzyskać prawa głosu w celu zwiększenia wartości dla akcjonariuszy. Niektóre z jego zasobów obejmują Time Warner, Yahoo, Clorox i Blockbuster Video.
Jedną z największych zasad Icahn jest to, że inwestując nie należy brać niczego do siebie. Icahn przez lata spotykał się z wrogami, ale inwestorzy nie powinni kierować się jego radami ściśle w zakresie relacji międzyludzkich. Ile razy w swojej przeszłości inwestycyjnej czytałeś artykuł, oglądałeś wiadomości lub otrzymałeś wskazówkę od zaufanego przyjaciela na temat kolejnych gorących akcji i straconych pieniędzy?
Jest tylko jedna rada, na której można się zastosować: Skorzystaj z własnych wyczerpujących badań opartych na faktach (nie opiniach) uzyskanych z zaufanych źródeł. Można wziąć pod uwagę i zweryfikować inne rady, ale nie powinno to być jedynym powodem do angażowania pieniędzy.
6. Carlos Slim: Look Ahead
Inny z najbogatszych ludzi na świecie, Carlos Slim, jest właścicielem setek firm i zatrudnia ponad 250 000 pracowników. Slim zauważa, że jedną z największych możliwości inwestowania jest walka z ubóstwem w Meksyku i Ameryce Łacińskiej.
Inwestorzy odnoszący sukcesy nie patrzą na to, co się teraz dzieje. Zamiast tego, badając dynamikę firmy lub całej gospodarki oraz sposób, w jaki współdziała z konkurentami, inwestują teraz, aby osiągnąć to, co stanie się później. Zawsze myślą przyszłościowo.
Jeśli patrzysz teraz lub próbujesz wskoczyć na modę inwestycji, która już przyniosła krótkoterminowe zyski, prawdopodobnie przegapiłeś duży ruch. Spróbuj znaleźć kolejnego wielkiego zwycięzcę, ale zawsze trzymaj swój portfel za pomocą wspaniałych firm, które mają długą historię stałego wzrostu.
Podsumowanie
Od odnoszących sukcesy inwestorów i ich doświadczeń można się wiele nauczyć. Każdy z tych inwestorów znany jest z bycia studentami rynków, a także liderami. Kiedy zaczniesz stosować te zasady i zobowiązujesz się do ich przestrzegania, nawet jeśli twój umysł mówi inaczej, powinieneś dobrze sobie radzić na rynku.