Kiedy kupować akcje i kiedy je sprzedawać: 5 wskazówek

Dla inwestorów znalezienie akcji do kupienia może być zabawną i satysfakcjonującą czynnością. Może to być również dość lukratywne – pod warunkiem, że kupisz akcje, których cena rośnie. Ale kiedy właściwie masz wejść i kupić akcje? Poniżej znajduje się pięć wskazówek, które pomogą Ci określić, kiedy kupować akcje, aby mieć duże szanse na zarobienie na nich pieniędzy.

Kiedy zapasy trafiają do sprzedaży

Jeśli chodzi o zakupy, konsumenci zawsze szukają okazji. Czarny piątek, Cyberponiedziałek i okres świąteczny to najlepsze przykłady niskich cen, które pobudzają nienasycony popyt na produkty. Jednak z jakiegoś powodu inwestorzy nie są tak podekscytowani, gdy akcje trafiają do sprzedaży. Na giełdzie dominuje mentalność stadna, a inwestorzy zwykle unikają akcji, gdy ceny są niskie.

Koniec 2008 r. I początek 2009 r. To okresy nadmiernego pesymizmu, ale z perspektywy czasu były to również okresy wielkiej szansy dla inwestorów, którzy mogli nabyć wiele akcji po bardzo niskich cenach. Okres po jakiejkolwiek korekcie lub krachu był historycznie świetnym okresem dla inwestorów na kupowanie po okazyjnych cenach.

Jeśli ceny akcji są wyprzedane, inwestorzy mogą zdecydować, czy są „w sprzedaży” i czy prawdopodobnie wzrosną w przyszłości. Osiągnięcie jednej docelowej ceny akcji nie jest ważne. Zamiast tego ustalenie zakresu, w jakim kupowałbyś akcje, jest bardziej rozsądne.

Raporty analityków są dobrym punktem wyjścia, podobnie jak konsensus cen docelowych, które są średnimi ze wszystkich opinii analityków. Większość serwisów finansowych publikuje te dane. Bez przedziału cenowego inwestorzy mieliby problem z określeniem, kiedy kupić akcje.

Kiedy jest niedoceniany

Do ustalenia przedziału cenowego potrzebnych jest wiele informacji, na przykład jeśli cena akcji jest niedowartościowana. Jednym z najlepszych sposobów określenia poziomu zawyżenia lub zaniżenia wartości jest oszacowanie przyszłych perspektyw wzrostu i zysków firmy.

Kluczową techniką wyceny jest analiza zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), która bierze pod uwagę przyszłe przewidywane przepływy pieniężne przedsiębiorstwa, a następnie dyskontuje je z powrotem do teraźniejszości, stosując rozsądny czynnik ryzyka. Suma tych zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych jest teoretyczną ceną docelową. Logicznie rzecz biorąc, jeśli aktualna cena akcji jest niższa od tej wartości, prawdopodobnie będzie to dobry zakup.

Inne techniki wyceny obejmują analizę wzrostu dywidend spółki i porównywanie wielokrotności ceny akcji do zysku ( P / E ) z cenami konkurencji. Inne wskaźniki, w tym cena do sprzedaży i cena do przepływów pieniężnych, mogą pomóc inwestorowi określić, czy akcje wyglądają tanio w porównaniu z głównymi rywalami.

Kiedy wykonałeś własną pracę domową

Poleganie na docelowych cenach analityków lub poradach w biuletynach finansowych jest dobrym punktem wyjścia, ale wielcy inwestorzy sami odrabiają pracę domową i starannie analizują akcje.

Badania te mogą obejmować przeczytanie raportu rocznego firmy, przeczytanie jej najnowszych informacji prasowych i przejście do trybu online, aby sprawdzić niektóre z jej ostatnich prezentacji dla inwestorów lub na targach branżowych. Wszystkie te dane można łatwo znaleźć na korporacyjnej stronie internetowej firmy, na stronie relacji inwestorskich.

Kiedy cierpliwie trzymać kolbę

Zakładając, że wykonałeś całą pracę domową, poprawnie zidentyfikowałeś cenę docelową akcji i oszacowałeś, czy jest ona niedowartościowana, nie planuj od razu wzrostu wartości kupionych akcji. Bądź cierpliwy. Może minąć trochę czasu, zanim akcje osiągną swoją prawdziwą wartość. Analitycy, którzy przewidują ceny na następny miesiąc, a nawet następny kwartał, po prostu domyślają się, że wartość akcji szybko wzrośnie.

Może minąć kilka lat, zanim cena akcji zbliży się do docelowego przedziału cenowego. Byłoby jeszcze lepiej rozważyć trzymanie akcji przez trzy do pięciu lat – zwłaszcza jeśli masz pewność co do ich zdolności do wzrostu.

Podsumowanie

Peter Lynch, legendarny zbieracz akcji, zaleca inwestorom kupowanie tego, co znają, na przykład ulubionego sprzedawcy detalicznego w lokalnym centrum handlowym. Inni mogą poznać firmę, czytając ją w Internecie lub rozmawiając z innymi inwestorami.

W połączeniu z powyższymi wskazówkami, kierowanie się zdrowym rozsądkiem przy wyborze czasu zakupu akcji może przynieść najbardziej opłacalne wyniki. Aby wskoczyć do świata handlu akcjami lub inwestowania, potrzebujesz brokera.