4 sposoby na przetrwanie i prosperowanie na niedźwiedzim rynku

Niedźwiedzie rynki są faktem. Jednak ich przewidywanie może być trudne, wiedzieć, jak długo będą trwać lub jak poważnie wpłyną na ceny akcji. Ponieważ bessy są naturalną częścią cykli rynkowych, nie tylko można je przetrwać, ale także przygotować się do czerpania z nich korzyści. Poniżej znajduje się kilka technik, których możesz użyć, aby zmniejszyć straty na portfelu lub nawet zarobić trochę pieniędzy na bessie.

Co to jest rynek niedźwiedzi?

Bessa jest, gdy ceny gwałtownie spadają papierów wartościowych, a zamiatanie widok wywołuje negatywne nastroje do dalszego umocnienia sama. Ponieważ inwestorzy przewidują straty podczas bessy, a sprzedaż trwa, pesymizm rośnie. Chociaż liczby mogą się różnić, w przypadku wielu osób spadek o 20% lub więcej w wielu indeksach szerokiego rynku, takich jak Dow Jones Industrial Average (DJIA) lub Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500), w okresie co najmniej dwóch miesięcy, jest uważane za wejście w bessę.

Kiedy zapasy zaczynają spadać, trudno jest wiedzieć, kiedy osiągną dno. Jeśli będziesz czekać zbyt długo – a akcje znowu wzrosną – stracisz okazję do zakupu po spadku i nie zyskasz na odbiciu cen. Ale jeśli zbyt szybko pociągniesz za spust, możesz zauważyć, że zakupy nowych akcji nadal spadają. Określenie najlepszego momentu w takich przypadkach i zarządzanie aktywnym handlem na początku bessy może być trudne.

10% korekta nie stanowi problemu. Większość inwestorów może to znieść. To 78% korekta, jak widzieliśmy, kiedy  bańka technologiczna  pękła w latach 2000-2002 – lub 54% stracone przez Dow Jones Industrial Average w latach 2007-2009 – powoduje, że większość inwestorów poddaje się strachowi i traci pieniądze.

Często podczas hossy 10% korekta powoduje, że cheerleaderki z Wall Street uspokajają opinię publiczną, mówiąc: „Trzymaj się, nie panikuj, kup więcej”. Mogą zasugerować zakup akcji z dywidendami jako zabezpieczenie. Ale jeśli wejdziesz all-in, gdy rynek spadnie o 10%, a następnie spadnie o kolejne 40% lub 50%, ta 5% dywidenda jest często bardzo małą pociechą w świetle straconych pieniędzy.

Więc co możemy zrobić, aby naprawdę złagodzić nasze straty, a nawet zarobić trochę pieniędzy podczas bessy? Oto cztery strategie pokonania kolejnej bessy:

401 (k)

Jedna lekcja z bessy w latach 2007-2009 jest taka, że ​​jeśli kupujesz  fundusze indeksowe  w regularnych odstępach czasu po  401 (k), będziesz prosperować, gdy rynek w końcu się odbije. Ci, którzy stosowali tę strategię, nie wiedzieli, czy niedźwiedź skończy się w grudniu 2007, czerwcu 2008, czy wreszcie w marcu 2009 roku.

Niektórzy inwestorzy twierdzą, że ich 401 (k) zostało zmniejszone o połowę do czasu zakończenia bessy, ale wszystkie akcje, które zostały kupione w dół, stały się opłacalne, gdy rynek w końcu się odwrócił i wzrósł.

Do 2015 roku ci, którzy się tam zatrzymali, osiągnęli ogromne zyski z tańszych akcji zakupionych podczas kryzysu, a także dopasowania firm (plus wszystkie pieniądze, które odzyskali, a następnie większy zysk z akcji zakupionych przed szczytem w latach 2006-2007).. Morał z tej historii jest taki, że najlepiej nie wchodzić all-in od razu, ale po prostu inwestować niewielkie kwoty w regularnych odstępach czasu.

Kupowanie krótkoterminowych i długoterminowych ofert

Jeśli czujesz, że bessa się rozwija i ma znaczne długie pozycje na rynku, inną użyteczną strategią jest kupić niedrogie krótkie i długoterminowe  stawia  na głównych indeksów. Należy pamiętać, że handel instrumentami pochodnymi często wiąże się z wymaganiami dotyczącymi depozytu zabezpieczającego – a to może wymagać specjalnych przywilejów dostępu do konta maklerskiego.

Opcja sprzedaży to opcja, która reprezentuje prawa do 100 udziałów, ma ustalony czas, zanim wygaśnie bezwartościowa, i ma określoną cenę sprzedaży. Jeśli kupisz pozycje put na indeksach Dow Jones Industrial Average, S&P 500 i Nasdaq, a rynek spadnie, Twoje pozycje sprzedaży wzrosną wraz ze spadkiem tych indeksów.

Ponieważ opcje rosną lub maleją o znacznie większy procent niż akcje, nawet niewielka liczba kontraktów sprzedaży może zrównoważyć straty na długich pozycjach giełdowych. W miarę zbliżania się wygaśnięcia masz możliwość sprzedania swoich opcji sprzedaży na otwartym rynku lub wykonania i zrezygnowania z akcji. Jest to bardzo ryzykowna strategia i wymaga pewnego doświadczenia, zanim spróbujesz jej po raz pierwszy.

Sprzedawanie nagich paczek

Sprzedaż nagich opcji sprzedaży wiąże się ze sprzedażą opcji sprzedaży, które inni chcą kupić, w zamian za premie gotówkowe. W okresie bessy nie powinno zabraknąć zainteresowanych kupujących.

Kiedy sprzedajesz kontrakt typu put, masz nadzieję, że jego wygaśnięcie będzie bezwartościowe po cenie wykonania lub wyższej . Jeśli tak się stanie, zyskasz na zatrzymaniu całej premii, a transakcja się zakończy. Ale jeśli cena akcji spadnie poniżej ceny wykonania, a posiadacz opcji sprzedaży wykona opcję, jesteś zmuszony odebrać akcje ze stratą.

Premia nie daje pewną ochronę spadkowy. Na przykład, powiedzmy, że sprzedajesz opcję sprzedaży z 21 lipca z ostrzeżeniem o wartości 10 USD, a zapłacona premia wynosi 0,50 USD. Daje to amortyzację w wysokości do 9,50 USD, za którą można utrzymać próg rentowności.

W przypadku gołych pozycji sprzedaży jesteś na końcu transakcji pochodnej, więc najlepszą strategią może być dalsze sprzedawanie krótkoterminowych pozycji sprzedaży solidnym spółkom, których posiadanie nie miałbyś nic przeciwko, gdybyś musiał, zwłaszcza jeśli wypłacają dywidendy. Nawet podczas bessy zdarzają się okresy, w których ceny akcji rosną, przynosząc zyski z krótkoterminowej sprzedaży opcji put. Ale uwaga: jeśli rynek nadal spada, te krótkie oferty mogą generować duże straty.

Znajdowanie aktywów, których cena rośnie

Pomocne jest badanie wcześniejszych rynków niedźwiedzi, aby zobaczyć, które akcje, sektory lub aktywa faktycznie wzrosły (lub przynajmniej utrzymały się, gdy wokół nich rynek gwałtownie spadał).

Czasami metale szlachetne, takie jak złoto i srebro, osiągają lepsze wyniki. Zapasy żywności i środków higieny osobistej – często nazywane „zapasami obronnymi” – zwykle radzą sobie dobrze. Są chwile, kiedy obligacje rosną wraz ze spadkiem akcji. Czasami określony sektor rynku, taki jak usługi użyteczności publicznej, nieruchomości lub opieka zdrowotna, może dobrze sobie radzić, nawet jeśli inne sektory tracą na wartości.

Wiele serwisów finansowych publikuje wyniki sektorów dla różnych przedziałów czasowych i można łatwo sprawdzić, które sektory obecnie osiągają lepsze wyniki niż inne. Zacznij lokować część swojej gotówki w tych sektorach, ponieważ gdy sektor osiąga dobre wyniki, zwykle działa dobrze przez długi czas. Niedźwiedzie rynki mogą również mieć różne katalizatory, więc ta strategia może również pomóc inwestorom w odpowiedniej alokacji.

Podsumowanie

Jak więc widać, nie musimy bać się bessy, ale raczej stosując alternatywne strategie możemy całkiem nieźle sobie radzić w czasach, gdy wielu innych ponosi poważne straty w swoich portfelach.