Data dywidendy a data rejestracji: jaka jest różnica?
Jaka jest różnica między datą dywidendy a datą ustalenia prawa do dywidendy?
Czy jesteś zdumiony działaniem dywidend i dystrybucji dywidend? Możliwe, że to nie pojęcie dywidendy jest dla Ciebie zmylone. Bez dywidendy data i data zapisu są skomplikowane czynniki. Krótko mówiąc, aby kwalifikować się do wypłaty dywidendy z akcji, musisz kupić akcje (lub już je posiadasz) co najmniej dwa dni przed datą dywidendy. To dzień przed datą dywidendy.
Niektóre warunki inwestycyjne są rzucane częściej niż frisbee w upalny letni dzień, więc najpierw omówmy niektóre podstawy dywidendy z akcji.
Kluczowe wnioski
- Data transakcji, w której nowemu nabywcy akcji lub po której nie jest jeszcze winna dywidenda, nazywana jest datą bez prawa do dywidendy.
- Firma identyfikuje wszystkich akcjonariuszy spółki w tak zwanym dniu rejestracji.
- Aby kwalifikować się do dywidendy, musisz kupić akcje co najmniej dwa dni robocze przed datą dywidendy.
W rzeczywistości istnieją cztery główne daty w procesie wypłaty dywidendy:
- Dniem deklaracji jest dzień, w którym zarząd ogłasza dywidendę.
- Termin „ex-date” lub „ ex-date” to dzień obrotu (i po nim), w którym dywidenda nie jest należna nowemu nabywcy akcji. Data ważności przypada na jeden dzień roboczy przed datą zapisu.
- Data zapisu to dzień, w którym spółka sprawdza swoje zapisy w celu zidentyfikowania akcjonariuszy spółki. Inwestor musi być notowany w tym dniu, aby kwalifikować się do wypłaty dywidendy.
- Datą wypłaty jest dzień, w którym spółka wyśle dywidendę do wszystkich posiadaczy akt. Może to nastąpić tydzień lub dłużej po dacie wpisu.
Zrozumienie daty braku dywidendy a data ustalenia prawa do dywidendy
Dlaczego warto wypłacać dywidendę?
Decyzję o wypłacie dywidendy podejmuje zarząd spółki. Zasadniczo jest to udział w zyskach, który przypada akcjonariuszom spółki.
Wielu inwestorów postrzega stałą historię dywidend jako ważny wskaźnik dobrej inwestycji, dlatego firmy niechętnie ograniczają lub wstrzymują regularne wypłaty dywidend.
Dywidendy można wypłacać na różne sposoby, ale dwie najważniejsze to gotówka i akcje.
Przykład dywidendy gotówkowej
Na przykład załóżmy, że posiadasz 100 udziałów Cory’s Brewing Company. Cory cieszy się w tym roku rekordową sprzedażą dzięki dużemu popytowi na swoje wyjątkowe piwo o smaku brzoskwiniowym. Firma postanawia podzielić się szczęściem z akcjonariuszami i deklaruje dywidendę w wysokości 0,10 USD na akcję. Otrzymasz płatność od firmy Cory’s Brewing Company w wysokości 10,00 USD.
W praktyce firmy wypłacające dywidendy emitują je cztery razy w roku. Jednorazowa dywidenda, taka jak ta w tym przykładzie, nazywana jest dodatkową dywidendą.
Przykład dywidendy w formie akcji
Dywidenda z akcji, druga najpopularniejsza metoda wypłaty dywidendy, jest wypłacana w akcjach, a nie w gotówce. Cory może wyemitować dywidendę w wysokości 0,05 USD nowych akcji za każdą istniejącą. Otrzymasz pięć udziałów za każde 100 udziałów, które posiadasz. Jeśli jakiekolwiek ułamkowe akcje zostaną pozostawione, dywidenda jest wypłacana w gotówce, ponieważ akcje nie są sprzedawane ułamkowo.
Dywidenda z majątku rzadkiego
Innym i rzadszym rodzajem dywidendy jest dywidenda majątkowa, która jest aktywem materialnym wypłacanym akcjonariuszom. Na przykład, jeśli firma Cory’s Brewing Company chciała wypłacić dywidendy, ale nie miała wystarczających zapasów lub pieniędzy do wydania, firma mogłaby poszukać czegoś fizycznego do dystrybucji. W takim przypadku Cory’s może rozdać wszystkim udziałowcom kilka sześciopaków swojego słynnego brzoskwiniowego piwa.
Data dywidendy
Jak wspomniano powyżej, data ex-date lub ex-dividend wyznacza punkt odcięcia dla oczekującej dywidendy z akcji.
Jeśli kupisz akcje na jeden dzień przed dniem dywidendy, otrzymasz dywidendę. Jeśli kupisz w dniu bez prawa do dywidendy lub następnego dnia, nie otrzymasz dywidendy.
I odwrotnie, jeśli chcesz sprzedać akcję i nadal otrzymać zadeklarowaną dywidendę, musisz ją zatrzymać do dnia bez dywidendy.
Data ważności przypada na jeden dzień roboczy przed datą zapisu.
Data wpisu
Data dywidendy to dzień, w którym spółka identyfikuje wszystkich jej obecnych akcjonariuszy, a więc każdego, kto jest uprawniony do otrzymania dywidendy. Jeśli nie ma Cię na liście, nie otrzymasz dywidendy.
Na dzisiejszym rynku rozliczenie zapasów odbywa się w trybie T + 2, co oznacza, że transakcja zostaje wpisana do ksiąg rachunkowych spółki dwa dni robocze po transakcji.
Aby mieć pewność, że jesteś w księgach rachunkowych, musisz kupić akcje co najmniej dwa dni robocze przed datą ustalenia prawa do dywidendy lub jeden dzień przed dniem dywidendy.
Jak widać na powyższym diagramie, jeśli kupisz w dniu bez dywidendy (wtorek), tylko na jeden dzień przed dniem dywidendy, dywidendy nie otrzymasz, ponieważ Twoje nazwisko nie pojawi się w księgach spółki dopiero w czwartek. Jeśli chcesz kupić akcje i otrzymać dywidendę, musisz je kupić w poniedziałek. Kiedy akcje są przedmiotem obrotu z dywidendą, używa się terminu „ spłata dywidendy”.
Jeśli chcesz sprzedać akcje i nadal otrzymywać dywidendę, musisz sprzedać je we wtorek 6 czerwca lub później. Inne zasady mają zastosowanie, jeśli dywidenda wynosi 25% lub więcej wartości papieru wartościowego. W takim przypadku Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) wskazuje, że data ex-date to pierwszy dzień roboczy następujący po dacie płatności.
Specjalne uwagi dotyczące dywidend
Jedyną inną datą, o której warto wspomnieć, jest data płatności. To jest dzień, w którym spółka wypłaca dywidendę akcjonariuszom. Może to nastąpić tydzień lub dłużej po dacie wpisu.
To może brzmieć jak łatwe pieniądze. Po prostu kup akcje na dwa dni przed datą dywidendy i zgarnij dywidendę.
To nie jest takie proste. Pamiętaj, że data deklaracji już minęła i wszyscy wiedzą, kiedy dywidenda zostanie wypłacona. W dniu bez dywidendy cena akcji spadnie mniej więcej o kwotę dywidendy, ponieważ handlowcy uznają zmniejszenie rezerw gotówkowych spółki.