Wydanie SEC IA-1092
Co to jest wydanie SEC IA-1092?
SEC Release IA-1092 to komunikat wydany przez Securities & Exchange Commission (SEC), który zawiera jednolite interpretacje przepisów stanowych i federalnych dotyczących doradców, którzy świadczą usługi finansowe.
SEC Release IA-1092 opiera się na ustawie o doradcach inwestycyjnych z 1940 r. Lub ustawie o doradcach, którą Kongres uchwalił w celu ochrony osób, które polegają na doradcach inwestycyjnych w zakresie doradztwa przy zakupie i sprzedaży papierów wartościowych.
Kluczowe wnioski
- SEC Release IA-1092 wyjaśnia, w jaki sposób stanowe i federalne przepisy dotyczące papierów wartościowych mają zastosowanie do doradców inwestycyjnych i planistów finansowych.
- Ta notatka, wydana w 1987 r., Stanowi rozwinięcie ustawy o doradcach inwestycyjnych z 1940 r.
- IA-1092 określa role i obowiązki w szczególności doradców inwestycyjnych i konsultantów emerytalnych.
Zrozumieć wydanie SEC IA-1092
Wydanie SEC IA-1092 jest wynikiem współpracy z 1987 r. Między Komisją Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) po stronie federalnej a Północnoamerykańskim Stowarzyszeniem Administratorów Papierów Wartościowych (NASAA) po stronie stanowej.
Organizacje te wydały IA-1092 w 1987 r. Jako notatkę w odpowiedzi na wzrost liczby specjalistów zajmujących się planowaniem finansowym i doradztwem inwestycyjnym w latach osiemdziesiątych. Ustawa potwierdziła definicję doradcy inwestycyjnego (IA) opisaną w SEC Release IA-770 i dodała kilka uściśleń:
- Po pierwsze, konsultanci emerytalni i doradcy sportowców i animatorów zostali uwzględnieni jako doradcy inwestycyjni.
- Po drugie, w niektórych przypadkach firmy rekomendujące doradców inwestycyjnych również musiały się zarejestrować.
- Nawet jeśli OW nie uznawał doradztwa inwestycyjnego za swoją główną działalność gospodarczą, po prostu robienie tego z pewną regularnością w wielu przypadkach wystarczyło, aby wymagać rejestracji.
- Jeżeli zarejestrowany przedstawiciel brokera-dealera założył oddzielny podmiot gospodarczy w celu świadczenia za opłatą planowania finansowego lub doradztwa inwestycyjnego, nie mógł polegać na zwolnieniu brokera-dealera (BD) z rejestracji. (Stało się to znane jako ustawowy doradca inwestycyjny).
- Odszkodowanie nie musiało mieć charakteru pieniężnego, aby podlegać definicji. Za rekompensatę uznawano również otrzymanie produktów, usług, a nawet rabatów.
W odniesieniu do agentów sportowych lub rozrywkowych osoby, które negocjowały umowy, ale nie udzielały porad inwestycyjnych, zostały wyłączone z definicji doradcy inwestycyjnego.
SEC Release IA-1092 iustawa odoradcach inwestycyjnych z 1940 r
Ustawa Investment Advisers od 1940 roku wyznacza doradcę inwestycyjnego jako osobę, która bezpośrednio lub pośrednio poprzez pisma, angażuje się w działalność doradzania innym od wartości lub rentowności papierów i otrzymuje rekompensaty za to.
Wytyczne do ustawy o doradcach inwestycyjnych z 1940 r. Można znaleźć w tytule 15 sekcja 80b-1 Kodeksu Stanów Zjednoczonych, w którym stwierdza się, że doradcy inwestycyjni są przedmiotem zainteresowania krajowego ze względu na:
- Ich rady, rady, publikacje, pisma, analizy i raporty są zgodne z handlem międzystanowym.
- Ich praca zwyczajowo związanych z zakupem i sprzedażą papierów wartościowych, które handlu na krajowych giełdach papierów wartościowych w międzypaństwowych i over-the-counter (OTC).
- Ich powiązania z papierami wartościowymi emitowanymi przez firmy zajmujące się handlem międzypaństwowym.
- Wolumen transakcji często ma istotny wpływ na handel międzystanowy, krajowe giełdy papierów wartościowych, inne rynki papierów wartościowych, krajowy system bankowy, a nawet całą gospodarkę.