Co to jest wolna od podatku wymiana 1035?
Wolna od podatku polisy dożywotniej lub na życie na nową bez ponoszenia jakichkolwiek konsekwencji podatkowych.
Może być również określany jako giełda zgodnie z sekcją 1035.
IRS umożliwia posiadaczom tych kontraktów dokonywanie tego typu wymiany, aby mogli zastąpić przestarzałe kontrakty nowymi kontraktami, które mają lepsze świadczenia, niższe opłaty lub inne opcje inwestycyjne.
Kluczowe wnioski
- Wolna od podatku wymiana 1035 jest również nazywana wymianą na podstawie art. 1035.
- Wymiana zgodnie z § 1035 zastępuje rentę na nową bez konsekwencji podatkowych.
- Jest to często wykorzystywane do zastępowania przestarzałych umów nowymi umowami z lepszymi warunkami.
Jak działa wolna od podatku wymiana 1035
Wiele lat po zakupie renty, polisy ubezpieczeniowej na życie, produktu opieki długoterminowej lub dożycie ubezpieczający może stwierdzić, że polisa nie jest najlepiej dostosowana do jego sytuacji, osobistej lub ekonomicznej. Aby zaradzić tej sytuacji, Urząd Skarbowy (IRS) stworzył giełdę 1035, aby środki mogły być przekazywane bez generowania kosztów podatkowych.
Następujące wymiany umów ubezpieczenia są uważane przez IRS za wolne od podatku:
- Zastąpienie jednej umowy renty inną umową renty identycznymi rencistami
- Zastąpienie jednej polisy ubezpieczeniowej na życie inną polisą na życie, dożycie lub umową dożywotnią
- Zastąpienie jednego jako wkładu polityki dla identycznego ubezpieczenie na dożycie lub umowa renty
- Ustawa Pension Protection 2006 zmodyfikowano ustawę, aby umożliwić wymianę język długoterminowych produktów pielęgnacyjnych.3
Chociaż wymiana 1035 nie wiąże się z podatkami, generalnie zostanie zgłoszona na formularzu 1099-R;wyjątki obejmują sytuacje, gdy wymiana ma miejsce w ramach tej samej firmy lub jest wymianą kontraktową, która nie skutkuje wyznaczoną dystrybucją.
Środki muszą przejść bezpośrednio ze starej umowy renty do nowej. Innymi słowy, właściciel konta nie może zaakceptować czeku na starą rentę, aby kupić nową.
Wymiany nie są uważane za wolne od podatku
Wszelkie inne odstępstwa od wymienionych powyżej dopuszczalnych wymian (umowa renty na ubezpieczenie na życie) nie będą uznawane za wymianę wolną od podatku. IRS podał ścisłe wytyczne, zgodnie z którymi właściciel, ubezpieczony i rencista muszą być na nowej umowie tacy sami, jak wymienione w starej, aby kwalifikować się do zwolnienia z podatku.
Umowa musi również podlegać bezpośredniej wymianie między towarzystwami ubezpieczeniowymi, aby zachować status zwolnienia z podatku.
IRS orzekł w kilku poprzednich sprawach, że jeśli właściciel spienięży obecną umowę i natychmiast zastosuje wpływy do nowej umowy, nie będzie to traktowane jako zdarzenie wolne od podatku lub wymiana na podstawie sekcji 1035.