Sekcja 1035 Wymiana
Co to jest wymiana w sekcji 1035?
Giełda 1035 to zapis w kodzie Internal Revenue Service (IRS) pozwalający na zwolnienie z podatku przeniesienia istniejącej umowy dożywotniej, polisy ubezpieczeniowej na życie, produktu opieki długoterminowej lub dożycie na inny podobny rodzaj. Aby zakwalifikować się do wymiany zgodnie z sekcją 1035, właściciel umowy lub polisy musi również spełnić pewne inne wymagania.
Dozwolone są zarówno pełne, jak i częściowe 1035 wymiany, chociaż niektóre zasady różnią się w zależności od firmy. Zazwyczaj 1035 wymian między produktami w ramach tej samej firmy nie podlega raportowaniu do celów podatkowych, o ile spełnione są kryteria IRS dotyczące wymiany.
Giełdy na podstawie artykułu 1035 generalnie wymagają, aby transakcja dotyczyła tego samego rodzaju produktu ubezpieczeniowego.
Jak działa wymiana w sekcji 1035
Podstawową korzyścią wynikającą z wymiany zgodnej z sekcją 1035 jest to, że umożliwia ona właścicielowi umowy lub polisy wymianę jednego produktu na inny bez konsekwencji podatkowych. W ten sposób mogą wymieniać przestarzałe i nierentowne produkty na nowsze produkty z bardziej atrakcyjnymi funkcjami, takimi jak lepsze opcje inwestycyjne i mniej restrykcyjne przepisy.
Ponadto wymiana zgodnie z sekcją 1035 pozwala ubezpieczającym zachować ich pierwotną podstawę, nawet jeśli nie ma żadnych zysków do odroczenia. Na przykład Joe Sample zainwestował łącznie 100 000 USD (na podstawie kosztów) w niekwalifikowaną rentę, a następnie nie zaciągnął żadnych pożyczek ani wypłat. Jednak z powodu słabych wyników inwestycyjnych jego wartość spadła do 75 000 USD. Niezadowolony Joe zdecydował się przelać swoje fundusze na inną rentę w innej firmie. W tym scenariuszu podstawa kosztowa pierwotnego kontraktu w wysokości 100 000 USD staje się podstawą nowego kontraktu, chociaż przeniesiono tylko 75 000 USD.
Pomimo ulg podatkowych 1035 giełd nie zwalnia właścicieli kontraktów z ich zobowiązań wynikających z pierwotnego kontraktu. Na przykład firmy ubezpieczeniowe zazwyczaj nie rezygnują z opłat wykupu za 1035 wymian. Jeśli jednak właściciel wymieni jeden produkt na inny w ramach tej samej firmy, opłaty mogą zostać zniesione.
Kluczowe wnioski
- Sekcja 1035 kodeksu podatkowego zezwala na wolną od podatku wymianę niektórych produktów ubezpieczeniowych.
- Posiadacze polis ubezpieczenia na życie mogą skorzystać z giełdy z sekcji 1035, aby wymienić starą polisę na nową z lepszymi funkcjami.
- Ustawa o ochronie emerytur z 2006 r. Zmodyfikowała prawo, aby umożliwić zamianę na produkty opieki długoterminowej.
Wymiana 1035 musi na ogół nastąpić pomiędzy produktami podobnego rodzaju, takimi jak ubezpieczenie na życie dla ubezpieczenia na życie lub niekwalifikowana renta dla niekwalifikowanej renty. Ubezpieczenie na życie można wymienić na rentę niekwalifikowaną, ale renty niekwalifikowanej nie można zamienić na polisę ubezpieczeniową na życie. Akt Ochrony Emerytur 2006 (PPA) również zmodyfikowany odcinek IRC 1035 obejmować wymianę z polis ubezpieczeniowych na życie i niekwalifikowanych rent z tradycyjnym i hybrydowym (ubezpieczenia na życie lub renty) kwalifikacje w zakresie opieki długoterminowej (LTC) produktów.
Nowy produkt, na który została wymieniona zmodyfikowana umowa na wyposażenie (MEC), będzie również MEC. Centrala 1035 nie zmienia tego statusu.
W ramach wymiany 1035 właściciel umowy lub polisy nie może przyjąć konstruktywnego odbioru środków, a następnie użyć ich do zakupu nowej polisy. Pieniądze należy przelać bezpośrednio. Aby uzyskać dalsze kwalifikacje, rencista lub ubezpieczający musi pozostać ten sam. Na przykład, wymiana 1035 z renty będącej własnością Joe Sample’a nie może zostać zamieniona na rentę należącą do Jane Sample ani na wspólną rentę posiadaną przez Joe i Jane Sample.
Opodatkowanie różni się w przypadku wymiany częściowej, ponieważ część podstawy kosztowej jest przypisywana do nowego produktu, a nie do całości.