Podany roczny a efektywny roczny zwrot: jaka jest różnica?
Podany roczny zwrot a efektywny roczny zwrot: przegląd
Zasadniczo, skuteczna roczny zwrot stanowi intra-letniej mieszania, natomiast stwierdzono roczny zwrot nie.
Kluczowe wnioski
- Podany roczny zwrot nie uwzględnia wpływu odsetek składanych w ciągu roku.
- Efektywny roczny zwrot rachunków z naliczaniem odsetek w ciągu roku,
- Banki pokazują, który kurs wydaje się korzystniejszy, w zależności od produktu finansowego, który sprzedają.
Podany roczny zwrot
Podany roczny zwrot to prosty roczny zwrot, jaki bank daje ci z tytułu pożyczki. Ta stopa procentowa nie uwzględnia efektu odsetek składanych.
Efektywny roczny zwrot
Efektywny roczny zwrot jest kluczowym narzędziem do oceny prawdziwego zwrotu z inwestycji lub rzeczywistej stopy procentowej pożyczki. Efektywny roczny zwrot jest często używany do określania najlepszych strategii finansowych dla ludzi lub organizacji.
Kluczowe różnice
Różnicę między tymi dwoma miarami najlepiej ilustruje przykład. Załóżmy, że podana roczna stopa procentowa na koncie oszczędnościowym wynosi 10% i wpłacasz 1000 USD na to konto oszczędnościowe. Po roku Twoje pieniądze wzrosną do 1100 $. Ale jeśli konto ma funkcję kwartalnego łączenia, efektywna stopa zwrotu będzie wyższa niż 10%. Po pierwszym kwartale lub pierwszych trzech miesiącach Twoje oszczędności wzrosną do 1025 USD. Następnie, w drugim kwartale, efekt łączenia stałby się widoczny. Otrzymałbyś kolejne 25 $ odsetek od pierwotnego 1000 $, ale również dodatkowe 0,63 $ z 25 $ zapłaconych po pierwszym kwartale.
Innymi słowy, odsetki zarobione w każdym kwartale zwiększą odsetki zarobione w kolejnych kwartałach. Pod koniec roku moc kwartalnego łączenia daje łącznie 1 103,80 USD. Tak więc, mimo że deklarowana roczna stopa procentowa wynosi 10%, ze względu na kwartalną kapitalizację, efektywna stopa zwrotu wynosi 10,38%.
Różnica 0,38% może wydawać się nieistotna, ale może być ogromna, gdy masz do czynienia z dużymi liczbami: 0,38% ze 100 000 USD to 380 USD. Inną kwestią, którą należy wziąć pod uwagę, jest to, że łączenie środków niekoniecznie odbywa się kwartalnie lub tylko cztery razy w roku, jak ma to miejsce w powyższym przykładzie. Istnieją konta, które powiększają się co miesiąc, a nawet takie, które powiększają się codziennie. A jak pokazuje nasz przykład, częstotliwość, z jaką spłacane są odsetki, będzie miała wpływ na efektywną stopę zwrotu.
Uwagi specjalne
Kiedy banki naliczają odsetki, zamiast efektywnej rocznej stopy procentowej używana jest podana stopa procentowa, aby konsumenci mieli wrażenie, że płacą niższą stopę procentową. Na przykład w przypadku pożyczki oprocentowanej według określonej stopy procentowej 30%, składanej miesięcznie, efektywna roczna stopa procentowa wynosiłaby 34,48%. W takich scenariuszach banki zazwyczaj reklamują określoną stopę procentową zamiast efektywnej stopy procentowej.
W przypadku odsetek, które bank płaci na koncie depozytowym, reklamowana jest efektywna roczna stopa procentowa, ponieważ wygląda atrakcyjniej. Na przykład w przypadku depozytu o określonej stopie kapitalizacji wynoszącej 10% miesięcznie efektywna roczna stopa procentowa wynosiłaby 10,47%. Banki będą ogłaszać efektywną roczną stopę procentową w wysokości 10,47% zamiast deklarowanej stopy 10%.
Zasadniczo pokazują one kurs, który wydaje się korzystniejszy.