Passing the Buck: The Hidden Cost of Annuities
Kiedyś renty mogły wyglądać jak idealny pojazd na emeryturę: wpłacasz kwotę ryczałtową lub okresową, kapitał jest objęty świadczeniem ubezpieczeniowym, a nagłówek w broszurze mówi, że będziesz otrzymywać 4000 USD miesięcznie na całe życie, co, wraz z Ubezpieczeniem Społecznym, wydaje się rozsądną kwotą na życie w późniejszych latach. Jednak renty straciły nieco swój blask. Dzieje się tak z kilku powodów, w tym:
- Wyniki rynkowe
- Drobny nadruk na zwrotach
- Ukryte koszty
Każdy pojazd emerytalny (żeby być uczciwym wobec rent) stał się mniej pewny ze względu na generalnie niższe zyski z funduszy inwestycyjnych, na których opierają się większość z nich. Renty nie są wyjątkiem i podlegają niepewności związanej z takimi zjawiskami, jak zmienność na giełdzie.
Kluczowe wnioski
- Renty straciły część swojego blasku głównie z powodu swoich wyników rynkowych, drobnego druku na zwrotach i ukrytych opłat.
- Opłaty mogą obejmować między innymi ubezpieczenie, zarządzanie funduszem i kary za wypłaty przed ukończeniem 59 lat.
- Te pojazdy emerytalne mogą nadal być atrakcyjne, ponieważ wymagania dotyczące prowadzenia dokumentacji są niewielkie, podatki są odraczane od twoich pieniędzy, gdy rosną, i nie ma ograniczeń inwestycyjnych.
- Ustawa SECURE umożliwia również inwestorom inwestowanie w renty za pośrednictwem ich 401 (k).
Co sprawia, że renty są atrakcyjne?
Dla osób całkowicie niezainteresowanych zarządzaniem własnymi finansami renty oferują proste menu. Uczestnik musi podjąć tylko trzy decyzje: ryczałtowe lub okresowe nakłady (składki), odroczony lub natychmiastowy dochód oraz stałe lub zmienne zwroty. Wielu inwestorów wybrało zmiennych rent ponad stałych nich czasami, zazwyczaj kiedy ryczące fundusze oznaczało wysokie zyski w porównaniu z opcją stałej konserwatywnej i pozornie bezpiecznym.
Mówiąc drobnym drukiem, „ustalone” zwykle oznacza, że zwroty zostaną ponownie oszacowane w ciągu jednego do pięciu lat z powodu różnic rynkowych. Kontrakty po prostu nie mogą zagwarantować 6%, jeśli zarządzający funduszem osiąga tylko 5-procentowe zyski all-in.
Dlaczego renty straciły swój blask?
Stary żart na temat rent jest taki, że na nagłówku zarabia się fortunę, a potem drobny druk cofa to wszystko. W wielu przypadkach nie było to zbyt dalekie od prawdy. Wstępne oprocentowanie kredytów samochodowych może wynosić 0% i faktycznie przypomina liderów strat w promocji supermarketu. Ale te wielkie obietnice nagle wyparowują po pierwszych sześciu miesiącach lub roku, kiedy stawki są korygowane i pojawiają się opłaty.
Oto kilka opłat, które mogą być ukryte głęboko w umowie dożywotniej – lub nie są w ogóle pokazywane:
- Prowizja: Renta jest w zasadzie ubezpieczeniem, więc niektórzy sprzedawcy otrzymują część zwrotu lub kapitału za sprzedaż polisy.
- Ubezpieczenie: opłaty te trafiają do osób, które podejmują ryzyko aktuarialne dotyczące świadczeń.
- Zarządzanie funduszem: jeśli renta inwestuje w fundusz inwestycyjny, jak większość, opłaty za zarządzanie są przenoszone na Ciebie.
- Kary: jeśli masz mniej niż 59 lat i musisz wycofać swoje składki, IRS otrzyma 10%, a wystawca umowy poprosi o opłatę za wykup w wysokości od 5% do 10%, chociaż opłata ta często spada, im dłużej trzymasz renta.2 Lepsi pisarze mają zmniejszające się opłaty za wykup na niższym poziomie procentowym i dodatki na 5% do 15% awaryjnych wypłat bez kar. Nie możesz pożyczyć na poczet składek, ale Wujek Sam pozwoli Ci przelać środki do innej firmy ubezpieczeniowej bez ponoszenia kary. Jednak niech twój księgowy się tym zajmie. Jeśli czek przyjdzie do Ciebie pierwszy, możesz mieć kłopoty.
- Koszt alternatywny podatkowy: dolary po opodatkowaniu, które inwestujesz w rentę, zwiększają odroczony podatek. Jednak świadczenia nie mogą konkurować z wpłacaniem dolarów przed opodatkowaniem do 401 (k). Renty powinny zaczynać się tylko wtedy, gdy kończy się 401 (k), po osiągnięciu maksymalnego poziomu składek. Jest to podwójnie prawdziwe, jeśli Twój pracodawca wyrównuje składki.
- Podatek od beneficjentów: jeśli zostawisz swój fundusz inwestycyjny swoim dzieciom, IRS pozwoli im skorzystać z podwyższenia wyceny lub ceny rynkowej papierów wartościowych w momencie transferu. To nie działa w przypadku rent, więc Twoi beneficjenci prawdopodobnie zostaną obciążeni podatkami z tytułu zysku z pierwotnej ceny zakupu. Istnieją sposoby, aby złagodzić ten cios dzięki planowaniu posiadłości.
Jeśli chcesz przelać środki do innej firmy ubezpieczeniowej bez ponoszenia kary, pozwól księgowemu zająć się transakcją – samodzielne odebranie czeku może spowodować kłopoty.
Powody, dla których warto inwestować w renty
Po wszystkich wadach i ukrytych kosztach jest jeszcze kilka zalet :
- Brak ciężkich wymagań dotyczących prowadzenia dokumentacji
- Podatki odroczone od rosnących pieniędzy
- Wolne od podatku przelewy między firmami dożywotnimi
- Brak limitów inwestycyjnych
- Może inwestować w renty za pośrednictwem 401 (k) s dzięki SECURE Act
Podsumowanie
Po rozważeniu wszystkich za i przeciw, ważne jest, aby pamiętać, że cała inwestycja w rentę dożywotnią – lub jej większość – może zostać utracona, jeśli firma odpowiedzialna za kontrakt nie jest w dobrym stanie.
Istnieją pewne zabezpieczenia stanowe dla niektórych funduszy rentowych, ale są one ograniczone (i warte zbadania w Twoim stanie). Możesz na przykład kupować renty poniżej państwowego limitu ochronnego od kilku firm zamiast kupować tylko jedną większą rentę od jednej firmy. Ale jeśli przejdziesz ze stanu z wysokim limitem do stanu z dolnym limitem, poziom twojego nowego stanu będzie generalnie obowiązywał, jeśli renta nie powiedzie się po przeprowadzce.
Niskie opłaty i wysokiej jakości pisarze zwiększają bezpieczeństwo Twojego wkładu i szansę na długotrwałe szczęście z renty.