Znaczenie średniej ceny ważonej wolumenem (VWAP) dla handlowców i analityków

Średnia cena ważona wolumenem (VWAP) jest ważnym narzędziem używanym przez handlowców do śledzenia średniej ceny papieru wartościowego w określonym czasie. Zwykle handlowcy i analitycy używają standardowego VWAP, który oblicza cenę na podstawie wszystkich zleceń z dnia handlowego; jednak niektórzy wolą używać wielu ram czasowych dla VWAP.

Handlowcy i analitycy używają VWAP, aby wyeliminować hałas występujący w ciągu dnia, dzięki czemu mogą ocenić, po jakich cenach kupujący i sprzedający faktycznie handlują na giełdzie lub na rynku. VWAP daje inwestorom wgląd w handel akcjami w danym dniu i określa dla niektórych dobrą cenę do kupna lub sprzedaży.

Występuje naturalna presja na sprzedaż, gdy akcje próbują przebić się powyżej lub poniżej VWAP. Kiedy akcje lub rynek próbuje przebić się powyżej lub poniżej linii VWAP lub krzyża VWAP, zwykle dochodzi do bitwy między kupującymi a sprzedającymi. Jeśli akcje próbują przebić się powyżej lub poniżej poziomu VWAP wiele razy w ciągu dnia, inwestorzy i analitycy mogą zobaczyć, że jest to dobra cena do kupna lub sprzedaży. Jednak niektórzy inwestorzy krótkoterminowi lubią czekać, aż jedna ze stron przegra bitwę i albo iść długo na przerwę powyżej VWAP, albo na krótką przerwę poniżej VWAP.

VWAP może również pomóc handlowcom i analitykom uzyskać wgląd w to, gdzie jest dynamika w określonych ramach czasowych. Na przykład załóżmy, że inwestorowi brakowało akcji, ponieważ panowała ciągła presja sprzedaży, a akcje nie przebiły się wielokrotnie powyżej VWAP. Jeśli kurs akcji odwraca się i ma wyraźne wybicie powyżej VWAP, przedsiębiorca powinien starać się pokryć krótką pozycję, ponieważ może znajdować się po złej stronie transakcji; pęd przesunął się na stronę kupujących, ponieważ sprzedający się poddali.