Kto egzekwuje zasady GAAP?

Rada Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) oraz Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) to dwa organy odpowiedzialne za kształtowanie ogólnie przyjętych zasad rachunkowości (GAAP). SEC jest uprawniona na mocy prawa papierów wartościowych do ustalania i egzekwowania standardów rachunkowości, podczas gdy FASB, niezależny organ pozarządowy, któremu SEC powierza zadania, może jedynie ustanawiać standardy. Czyni to poprzez kodyfikację standardów rachunkowości.

GAAP nie jest prawem, chociaż ich naruszenie może mieć kosztowne konsekwencje. Błędy i pominięcia mogą wpłynąć na wiarygodność firmy w stosunku do pożyczkodawców, inwestorów i innych stron, które polegają na sprawozdaniach finansowych w celu uzyskania dokładnego obrazu finansów firmy. SEC nie traktuje dobrze przedsiębiorstw, które nie przestrzegają zasad GAAP. W 2019 roku nałożył grzywnę wwysokości 16 milionów dolarówHertz (HTZ ) za pozycje raportowania, które nie były zgodne z GAAP. W 2016 r. SEC uderzyła w Monsanto z karą w wysokości 80 mln USD za nieprecyzyjne odzwierciedlenie kosztów rabatów zgodnie z zasadami GAAP. Ukarał również firmy, które kładą nacisk na swoje zestawienia zysków, podkreślając wskaźniki finansowe niezgodne z GAAP „bez nadawania równego lub większego znaczenia” porównywalnym miernikom finansowym zgodnym z GAAP.

Zadaniem FASB było ustanowienie standardów finansowych i sprawozdawczości w 1973 r. W latach 1959–1973 stanowisko to należało do Rady Zasad Rachunkowości w ramach Amerykańskiego Instytutu Certyfikowanych Księgowych Publicznych (AICPA), ale rola ta została zrzeczona ponieważ SEC brała bardziej aktywny udział w ustalaniu standardów rachunkowości, zwłaszcza w kwestiach kontrowersyjnych, w przypadku których nie zgadzała się z zarządem. Komitet ds. Procedur Księgowych, który również został utworzony w ramach AICPA, ustalił standardy rachunkowości od 1939 do 1959 roku.

Chociaż nie są one zobowiązane do przestrzegania GAAP, firmy prywatne mogą to zrobić, zwłaszcza jeśli chcą uzyskać pożyczki lub inne finansowanie. Uważa się, że sprawozdania finansowe zgodne z GAAP są szeroko rozumiane przez pożyczkodawców i inwestorów.9 Z badań wynika jednak, że aż dwie trzecie średnich i dużych firm prywatnych decyduje się nie sporządzać sprawozdań finansowych zgodnych z zasadami GAAP. Prywatne firmy mają alternatywy dla GAAP. AICPA opracowała ramy rachunkowości dla małych i średnich firm. Ponadto FASB ustanowiła Radę Spółek Prywatnych jako alternatywne ramy w ramach GAAP.