Kim są główni konkurenci Berkshire Hathaway (BRK.A)?
Co to jest Berkshire Hathaway?
Berkshire Hathaway to firma prowadzona przez znanego inwestora aktywów to spółki zależne, Berkshire Hathaway jest także rywalem dużych firm ubezpieczeniowych, takich jak The Allstate Corporation. Berkshire jest czasami uważane za zarządzającą spółkę inwestycyjną, konkurującą z graczami takimi jak Blackrock, Inc. (BLK) i firmą private equity, konkurującą z takimi firmami jak KKR & Co. LP.
Kluczowe wnioski:
- Berkshire Hathaway to firma prowadzona przez znanego inwestora Warrena Buffeta.
- Firma inwestuje w ubezpieczenia, private equity, nieruchomości, żywność, odzież i media.
- Niektórzy z konkurentów Berkshire Hathaway to Leucadia National Corporation, The Allstate Corporation, Blackrock, Inc. (BLK), KKR & Co. LP.
- Inwestorzy w Berkshire Hathaway to Bill Gates, założyciel i były dyrektor generalny Microsoft Corporation oraz Carlos Slim z Meksyku.
Zrozumieć Berkshire Hathaway
Warren Buffett jest głównym inwestorem Berkshire Hathaway i pełni funkcję prezesa i dyrektora generalnego. Wśród wielu innych inwestorów giełdowej spółki znajdują się miliarderzy, tacy jak Bill Gates, założyciel i były dyrektor generalny Microsoft Corporation oraz meksykański Carlos Slim. Poza ubezpieczeniami, udziały firmy obejmują sektory żywności, odzieży i usług użyteczności publicznej. Inne aktywa obejmują jubilerów i sprzedawców detalicznych mebli.
Zawodnicy Berkshire Hathaway
Leucadia National Corporation jest konkurentem Berkshire Hathaway w zakresie inwestycji. Z podobnym modelem biznesowym Leucadia jest często nazywana „Baby Berkshire”. Akcje Leucadii są warte mniej i nie zbliżają się do udziałów posiadanych przez Berkshire Hathaway. Leucadia odnosi sukcesy w nabywaniu obiecujących aktywów po cenie niższej od wartości godziwej i budowaniu ich długoterminowego wzrostu.
Leucadia jest silnie uzależniona od swojej głównej działalności, firmy bankowości inwestycyjnej Jefferies Group, przejętej w 2012 roku. Leucadia jest również właścicielem National Beef, czwartego co do wielkości przetwórcy wołowiny w Stanach Zjednoczonych, oraz Garcadii, piętnastego co do wielkości dealera samochodowego w kraju. Leucadia ma inne udziały w sektorach gastronomicznym i gastronomicznym. Firma jest również właścicielem 50% w spółce joint venture z Hathaway Berkshire zajmującej się pożyczkami na nieruchomości.
Ubezpieczenie
Berkshire Hathaway w dużym stopniu polega na swoich inwestycjach w biznesie ubezpieczeniowym. Firma konkuruje poprzez posiadanie Geico Corporation w niektórych z tych samych linii ubezpieczeń osobistych co Allstate, takich jak ubezpieczenia komunikacyjne i majątkowe. Inne aktywa ubezpieczeniowe holdingu to gigant reasekuracyjny General Re i National Indemnity, specjalista w ubezpieczaniu kierowców komercyjnych, takich jak kierowcy ciężarówek i taksówek.
Zarządzanie inwestycjami
Chociaż Berkshire Hathaway nie jest oficjalnie aktywami o wartości 6,84 bln USD. Jednak w przeciwieństwie do Berkshire Hathaway, Blackrock nie uczestniczy w handlu na własność.
Ponadto baza klientów Blackrock jest ograniczona do inwestorów instytucjonalnych i detalicznych, takich jak plany emerytalne, fundusze inwestycyjne, firmy ubezpieczeniowe i organizacje charytatywne. Podobnie jak inne zarządzające firmy inwestycyjne, Blackrock zapewnia formalne mechanizmy, które umożliwiają inwestorom łączenie ich kapitału z kapitałem innych inwestorów w celu zakupu profesjonalnie zarządzanych grup zróżnicowanych papierów wartościowych.
Private Equity
Niektórzy mogą nie postrzegać Berkshire Hathaway jako firmy private equity; Jednak raporty mówią, że potentat private equity Henry Kravis nazwał kiedyś Berkshire „idealnym modelem private equity” ze względu na ogromne ilości gotówki i akcji będących w obrocie publicznym przeznaczonymi na przejęcia. Kravis jest współzałożycielem KKR, bardzo znaczącego gracza w sektorze private equity.
W rzeczywistości, podobnie jak KKR i inne firmy private equity, Berkshire Hathaway jest rzeczywiście źródłem kapitału inwestycyjnego od zamożnych osób i instytucji do inwestowania i nabywania udziałów w przedsiębiorstwach. Jednak firmy private equity wydają się być bardziej bezpośrednie w pozyskiwaniu tych funduszy i zarządzaniu nimi w celu zapewnienia pozytywnych zwrotów dla akcjonariuszy.