Kiedy firma powinna używać Last in First Out (LIFO)?
Last in, first out (LIFO) to metoda używana do rozliczania sprzedaży zapasów, która rejestruje ostatnio wyprodukowane towary jako sprzedane jako pierwsze. Ta metoda jest zakazana przez Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF ), zasady rachunkowości stosowane w Unii Europejskiej (UE), Japonii, Rosji, Kanadzie, Indiach i wielu innych krajach. Stany Zjednoczone są jedynym krajem, który zezwala na ostatnie wejście, pierwsze wyjście (LIFO), ponieważ przestrzegają ogólnie przyjętych zasad rachunkowości (GAAP).2
Istnieją dwie możliwości wyceny zapasów według metody „ ostatnie weszło, pierwsze wyszło” (LIFO) : pierwsze weszło , pierwsze wyszło (FIFO) i metoda kosztu średniego. W przypadku pierwsze weszło, pierwsze wyszło (FIFO), najstarsze pozycje zapasów są rejestrowane jako sprzedane jako pierwsze. Metoda kosztu średniego przyjmuje średnią ważoną wszystkich jednostek dostępnych do sprzedaży w okresie rozliczeniowym, a następnie wykorzystuje ten średni koszt do określenia kosztu sprzedanych towarów (COGS) i końcowych zapasów.
Zabrany klucz
- Last in, first out (LIFO) to metoda używana do rozliczania sprzedaży zapasów, która rejestruje ostatnio wyprodukowane towary jako sprzedane jako pierwsze.
- Stany Zjednoczone są jedynym krajem, który zezwala na LIFO, ponieważ przestrzega ogólnie przyjętych zasad rachunkowości (GAAP), a nie międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej (MSSF), zasad rachunkowości stosowanych w Unii Europejskiej (UE), Japonii, Rosji, Kanadzie, Indie i wiele innych krajów.
- Praktycznie każda branża, która boryka się z rosnącymi kosztami, może skorzystać z rachunku kosztów LIFO.
Kiedy ceny rosną, firmy mogą korzystać z LIFO, ponieważ mogą skorzystać z niższych podatków. Wiele firm, które mają duże zapasy, korzysta z LIFO, na przykład sprzedawcy detaliczni lub sprzedawcy samochodów.
Jak działa Last in First Out (LIFO)
W ramach LIFO firma rejestruje swoje najnowsze produkty i zapasy jako pierwsze sprzedane pozycje. Odwrotną metodą jest FIFO, gdzie najstarsze zapasy są rejestrowane jako pierwsze sprzedane. Chociaż firma może nie sprzedawać dosłownie najnowszych lub najstarszych zapasów, wykorzystuje to założenie do celów księgowania kosztów. Gdyby koszt zakupu zapasów był co roku taki sam, nie miałoby znaczenia, czy firma stosowała metodę LIFO, czy FIFO. Ale koszty się zmieniają, ponieważ w przypadku wielu produktów cena rośnie każdego roku.
Firmy, które odnoszą korzyści z rachunku kosztów LIFO
Firmy, które sprzedają produkty, których ceny co roku rosną, czerpią korzyści z korzystania z LIFO. Kiedy ceny rosną, firma korzystająca z LIFO może lepiej dopasować swoje przychody do najnowszych kosztów. Przedsiębiorstwo może również zaoszczędzić na podatkach, które zostałyby naliczone w ramach innych form księgowania kosztów, a także może dokonać mniejszej liczby odpisów aktualizujących wartość zapasów.
Praktycznie każda branża, która boryka się z rosnącymi kosztami, może skorzystać z rachunku kosztów LIFO. Na przykład wiele supermarketów i aptek korzysta z rachunku kosztów LIFO, ponieważ prawie każdy towar, który mają na stanie, podlega inflacji. Wiele sklepów ogólnospożywczych – zwłaszcza tych, które przewożą paliwo i tytoń – decyduje się na korzystanie z LIFO, ponieważ koszty tych produktów znacznie wzrosły w czasie.
Krytyka LIFO
Przeciwnicy LIFO twierdzą, że zniekształca dane o zapasach w dochód netto, a następnie obniżyć podatki, przed którymi stoi firma.
Przykład LIFO
Załóżmy, że istnieje firma o nazwie One Cup, Inc., która kupuje kubki do kawy od hurtowników i sprzedaje je w Internecie. Koszt sprzedanych towarów (COGS) jednego kubka jest inny, gdy używa się LIFO, a gdy używa FIFO. W pierwszym scenariuszu cena kubków hurtowych rośnie od 2016 do 2019 r. W drugim scenariuszu ceny spadają między 2016 a 2019 r.
Rosnące ceny
Spadające ceny
W 2020 roku One Cup sprzedaje w Internecie 250 kubków. W ramach LIFO koszt COGS wynosi: całkowity koszt 100 kubków zakupionych w hurtowni w 2019 roku plus koszt 100 kubków zakupionych w 2018 roku plus koszt 50 ze 100 kubków zakupionych w 2017 roku.
W ramach FIFO koszt COGS wynosi: całkowity koszt 100 kubków zakupionych w 2016 r. Plus koszt 100 kubków zakupionych w 2017 r. Plus koszt 50 ze 100 kubków zakupionych w 2018 r.
Trzecia tabela pokazuje, jak zmienia się COGS w ramach LIFO i FIFO w zależności od tego, czy ceny hurtowe kubków rosną, czy spadają.
KWS podczas wzrostu cen i spadku cen w zależności od metody księgowania
W okresach inflacji COGS jest wyższy w ramach LIFO niż FIFO. Wynika to z faktu, że jako pierwsze sprzedawane są ostatnio kupowane przedmioty: 100 sztuk z 2019 r., 100 sztuk od 2018 r. I 50 sztuk od 2017 r.
W ramach FIFO w pierwszej kolejności sprzedawane są najstarsze pozycje: 100 sztuk od 2016 r., 100 sztuk od 2017 r. I 50 sztuk od 2018 r. Ceny te są sumowane, aby złożyć zamówienie na 250 sztuk. W okresach spadających cen jest odwrotnie: KWS jest niższy w przypadku LIFO i wyższy w przypadku FIFO.
Dlatego w czasach inflacji KWS w ramach LIFO lepiej odzwierciedla rzeczywisty koszt wymiany zapasów. Jest to zgodne z tak zwaną zasadą dopasowania rachunkowości memoriałowej.
LIFO obniża rachunki podatkowe w okresie inflacji
Wyższy koszt własny sprzedaży w ramach LIFO zmniejsza wakacje podatkowe. W odpowiedzi zwolennicy twierdzą, że wszelkie oszczędności podatkowe uzyskane przez firmę są reinwestowane i nie mają rzeczywistego wpływu na gospodarkę. Ponadto zwolennicy argumentują, że rachunek podatkowy firmy działającej w ramach FIFO jest nieuczciwy (w wyniku inflacji).
Mniej odpisów wartości zapasów w ramach LIFO
Ostatnim powodem, dla którego firmy decydują się na korzystanie z LIFO, jest mniej odpisów na zapasy w ramach LIFO w okresach inflacji. Inwentaryzacja odpis występuje wówczas, gdy uznaje się zapasów spadły w cenie poniżej jego wartości bilansowej. Zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości wartości bilansowe zapasów są wykazywane w bilansie według kosztu historycznego lub ceny rynkowej, w zależności od tego, która z tych wartości jest niższa.
Koszt rynkowy jest ograniczony między górną a dolną granicą: możliwą do uzyskania wartością netto (cena sprzedaży pomniejszona o rozsądne koszty ukończenia i zbycia) a możliwą do uzyskania wartością netto pomniejszoną o normalne marże zysku. W warunkach inflacyjnych wartość bilansowa zapasów w bilansie odzwierciedla już najstarsze koszty ich posiadania i jest najbardziej konserwatywną wartością zapasów. Dlatego w ramach LIFO odpisy wartości zapasów są zwykle niepotrzebne i rzadko przeprowadzane.
Ponadto, ponieważ odpisy mogą obniżyć rentowność (poprzez zwiększenie kosztów sprzedanych towarów) i aktywów (poprzez zmniejszenie zapasów), może to mieć negatywny wpływ na wypłacalność, rentowność i wskaźniki płynności. GAAP zabrania odwracania odpisów aktualizujących. W rezultacie firmy podlegające GAAP muszą zapewnić, że wszystkie odpisy są absolutnie konieczne, ponieważ mogą mieć trwałe konsekwencje.
LIFO obniża podatki i pomaga dopasować przychody do kosztów
W czasach rosnących cen firmom może okazać się korzystne korzystanie z rachunku kosztów LIFO zamiast FIFO. W ramach LIFO firmy mogą zaoszczędzić na podatkach, a także lepiej dopasować swoje przychody do najnowszych kosztów, gdy ceny rosną.