Co jest ważniejsze, przepływ gotówki czy zyski?

Przepływy pieniężne  i  zyski  są kluczowymi aspektami biznesu. Aby firma odniosła sukces w dłuższej perspektywie, musi generować zyski, jednocześnie operując dodatnimi przepływami pieniężnymi.

Co to jest przepływ gotówki?

Przepływy pieniężne to napływ i odpływ pieniędzy z firmy. Jest to niezbędne do codziennych operacji, podatków, zakupów zapasów oraz opłacania pracowników i kosztów operacyjnych.

Dodatni przepływ środków pieniężnych wskazuje, że  aktywa płynne przedsiębiorstwa  rosną. Dzięki temu może spłacać długi, ponownie inwestować w swój biznes, zwracać pieniądze akcjonariuszom, pokrywać wydatki i zapewniać zabezpieczenie przed przyszłymi wyzwaniami finansowymi. Ujemny przepływ środków pieniężnych wskazuje, że aktywa płynne przedsiębiorstwa maleją.

Co to jest zysk?

Zysk to nadwyżka po odjęciu wszystkich kosztów od przychodów. Zysk to ogólny obraz firmy i podstawa naliczania podatku.

Istnieją trzy główne rodzaje zysku że analitycy analizują: zysk brutto, zysk operacyjny i zysk netto. Każdy rodzaj zysku daje analitykowi więcej informacji o wynikach firmy, zwłaszcza w porównaniu z innymi okresami i konkurentami w branży. Wszystkie trzy poziomy rentowności można znaleźć w rachunku zysków i strat.

Który z nich jest ważniejszy dla firmy?

Przy określaniu, który z nich jest ważniejszy, zależy to od firmy i okoliczności.

Na przykład firma może co miesiąc odnotowywać zyski, ale jej pieniądze są uwiązane w aktywach trwałych lub należnościach i nie ma gotówki na opłacenie pracowników. Gdy dług zostanie spłacony lub firma dostrzeże przypływ przychodów, znów zacznie widzieć dodatni przepływ gotówki. W tym przykładzie przepływ gotówki jest ważniejszy, ponieważ zapewnia ciągłość działalności, a jednocześnie utrzymuje zysk. Alternatywnie, firma może odnotować zwiększone przychody i przepływy pieniężne, ale istnieje znaczna kwota zadłużenia, więc firma nie osiąga zysku.

Brak zysku ma ostatecznie negatywny wpływ na przepływy pieniężne. W tym przypadku zysk jest ważniejszy. Inną rzeczą do zapamiętania przy określaniu, czy skupić się na przepływie gotówki, czy na zysku, jest to, że można kupić przepływ gotówki. Właściciel firmy może zainwestować swoje osobiste aktywa jako kapitał w biznes. Alternatywnie mogą otrzymać pożyczkę dla małej firmy z banku, aby firma działała do momentu, gdy ponownie zacznie widzieć przepływ gotówki.