Czym różni się zlecenie stop od zlecenia stop z limitem?
Stop-Loss vs. Stop-Limit: przegląd
Handlowcy często składają zlecenia stop, aby ograniczyć swoje potencjalne straty lub uzyskać zyski z wahań cen. Te typy zleceń są bardzo powszechne w przypadku akcji, a zwłaszcza w handlu na rynku Forex, gdzie małe wahania mogą oznaczać duże zyski dla handlowców, ale są również przydatne dla przeciętnego inwestora z transakcjami na akcjach, opcjach lub forex.
Istnieją dwa podobnie brzmiące typy zleceń, które są nieco różne. Pierwsze, zlecenie stop, uruchamia zlecenie rynkowe, gdy cena osiągnie wyznaczony punkt. Zlecenie stop z limitem to zlecenie z limitem wprowadzone po osiągnięciu wyznaczonego punktu ceny.
Kluczowe wnioski
- Zlecenia stop są używane przez traderów w celu ograniczenia strat spadkowych, gdzie zlecenie sprzedaży zabezpiecza długie pozycje, uruchamiając rynkowe zlecenie sprzedaży, jeśli cena spadnie poniżej określonego poziomu.
- Zlecenia typu stop-limit są rodzajem stop-loss, ale przy cenie stop zlecenie staje się zleceniem z limitem zamiast zleceniem rynkowym, realizowanym tylko po cenie limitu lub lepszej.
- Ryzyko zatrzymania limitu polega na tym, że stop może zostać uruchomiony, ale limit nie jest, co skutkuje brakiem wykonania.
Strategia Stop-Loss
Zlecenie stop jest powszechnie stosowane w strategii stop-loss, w której trader wchodzi na pozycję, ale składa zlecenie wyjścia z pozycji przy określonym progu strat.
Na przykład, jeśli inwestor kupuje akcje po 30 USD, ale chce ograniczyć potencjalne straty, wychodząc po cenie 25 USD, złożyłby zlecenie stop, aby sprzedać po 25 USD.
Zlecenie stop jest uruchamiane, gdy cena akcji spadnie do 25 USD, w którym to momencie zlecenie tradera staje się zleceniem rynkowym i jest realizowane przy następnej dostępnej ofercie. Oznacza to, że zamówienie może wypełnić mniej niż 25 USD lub więcej, w zależności od następnej oferowanej ceny.
Zwróć uwagę, że stop-loss może być również używany przez sprzedawców z krótką pozycją, w przypadku których stop uruchamia zlecenie kupna w celu pokrycia, a nie sprzedaży.
Stop-loss jest powszechny iw swojej podstawowej formie przekształca się w zlecenie rynkowe sprzedaży po uruchomieniu ceny stop. Jednak na szybko zmieniającym się rynku porządek rynkowy może być mniej niż idealny, co prowadzi do większych strat niż przewidywano. Jednym z rozwiązań jest zmodyfikowanie zlecenia stop w zlecenie stop-limit.
Zlecenia Stop-Limit
Celu zatrzymania limitu technicznie dwa rodzaje rzędu połączone, zarówno o cenę stopu i limit ceny, które mogą być takie same jak limit bądź ustawionego na innym poziomie. Po osiągnięciu ceny stop wprowadzane jest zlecenie z limitem tradera.
Na przykład, jeśli trader w poprzednim scenariuszu zatrzyma się na 25 USD z limitem 24,50 USD, zlecenie zostanie uruchomione, gdy cena spadnie do 25 USD, ale zostanie zrealizowane dopiero po cenie 24,50 USD lub wyższej.
Tego typu zlecenie, w zależności od wprowadzonego limitu ceny, może zostać uruchomione, ale nie zostanie zrealizowane. Jest możliwe, że cena spadnie do limitu ceny przed zrealizowaniem całego zlecenia, pozostawiając inwestora z pozostałymi udziałami ze stratą większą niż przewidywano.
1:54
Podsumowanie
Zlecenia stop-loss i stop-limit mogą zapewnić różne rodzaje ochrony zarówno dla długich, jak i krótkich inwestorów. Zlecenia stop-loss gwarantują wykonanie, a zlecenia stop-limit gwarantują cenę.