Kluczowe wskaźniki podążania za rynkiem akcji i gospodarką
Wskaźnik ekonomiczny to statystyka używana do pomiaru obecnych warunków i prognozowania przyszłych trendów. Kluczowymi wskaźnikami dla amerykańskich akcji są główne amerykańskie indeksy giełdowe.
Obejmują one Dow Jones Industrial Average (DJIA), Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500) oraz Nasdaq Composite Index (NASDAQ).
Kluczowe wnioski
- Indeksy DJIA, S&P 500 i NASDAQ są wskaźnikami aktualnego stanu rynków akcji.
- Odzwierciedlają zaufanie inwestorów, a zatem mogą być wskaźnikami kondycji całej gospodarki.
- Inne wskaźniki, takie jak PKB, bardziej bezpośrednio mierzą kierunek szeroko rozumianej gospodarki.
Każdy z tych indeksów został stworzony jako sposób na uchwycenie stanu rynków akcji lub sektora rynków z jednego dnia (lub jednej chwili) do następnego. Wskazują, czy „rynki” jako całość są w górę czy w dół, trochę czy dużo.
Wiodące wskaźniki i indeksy
Każdy z trzech najczęściej obserwowanych indeksów ma swoją własną historię i swoich obserwatorów wśród specjalistów finansowych i mediów.
- DJIA również dalej Dow, jest stare oryginalne, utworzony w 1896 roku Śledzi zaledwie 30 firm, Wszelkie liderów w swoich branżach. Słowo „industrial” w nazwie pochodzi z epoki, w której najważniejszymi amerykańskimi firmami byli jej przemysłowi tytani. Do dziś jest to najczęściej używany i najczęściej cytowany ze wszystkich wiodących wskaźników giełdowych.
- S & P 500 składa się z 500 stad ze wszystkich sektorów przemysłu. Niektórzy inwestorzy uważają, że jest to dokładniejszy miernik rynków jako całości, ponieważ ma szeroką reprezentację i jest ważony wartością. Oznacza to, że waga każdego składnika w indeksie jest proporcjonalna do jego wartości rynkowej.
- Nasdaq Composite Index śledzi ponad 3000 akcji notowanych na Nasdaq Stock Exchange. Ze względu na strukturę tej giełdy indeks obejmuje wiele młodszych firm, dużych i małych, zwłaszcza z sektora technologicznego, biotechnologicznego i farmaceutycznego.
Te trzy indeksy służą jako ważne wskaźniki ogólnej kondycji rynków. Inne wskaźniki służą do śledzenia bezpośrednich wyników gospodarki w przeszłości i prognozowania jej przyszłości.
Wskaźniki opóźniające i wiodące
Większość innych wskaźników ekonomicznych to raporty rządowe lub ankiety, które mają sens tylko w kontekście czasu. Oznacza to, że jeśli wskaźnik wzrośnie w porównaniu z miesiącem wcześniej, gospodarka się umacnia. Jeśli wskaźnik spadnie w tym miesiącu, gospodarka słabnie.
Niektórzy uważają, że S&P 500 jest dokładnym miernikiem rynków jako całości, ponieważ ma szerszą reprezentację i jest ważony wartością.
Wskaźniki ekonomiczne najczęściej używane przez analityków i inwestorów obejmują produkt krajowy brutto (PKB), indeks cen konsumpcyjnych (CPI), raport o wynagrodzeniach pozarolniczych oraz wskaźnik zaufania konsumentów. Istnieją inne, takie jak zlecenia produkcyjne i pozwolenia na budowę, które mają szczególne znaczenie dla inwestorów w niektórych sektorach.
Wskaźniki są albo wskaźnikami opóźnionymi, albo wskaźnikami wyprzedzającymi. Opóźnione wskaźniki pozwalają analitykom na śledzenie kierunku gospodarki lub jej istotnego elementu w czasie. Wiodące wskaźniki sugerują, w którym kierunku będzie dalej. Na przykład liczba zleceń produkcyjnych wskazuje, jak duży popyt widzą kupujący na nowe produkty w nadchodzących miesiącach.
Wielkie liczby
Żaden wskaźnik nie jest uważniej obserwowany w czasie niż PKB. Mierzy całkowitą wartość wszystkich towarów i usług wyprodukowanych w USA. Odzwierciedla całą konsumpcję, która miała miejsce zarówno w sektorze publicznym, jak i prywatnym. Raporty o PKB są publikowane kwartalnie i corocznie. Liczba za drugi kwartał 2020 roku wyniosła 19,41 biliona dolarów.
CPI śledzi koszty utrzymania w USA, śledząc ceny różnych towarów i usług konsumpcyjnych.
Miesięczny raport płacowy poza rolnictwem śledzi kondycję rynku pracy, mierząc godziny i wynagrodzenia większości (ale nie wszystkich) pracowników spoza rolnictwa. Pomija pracowników rządowych, samozatrudnionych i pracowników grup non-profit, a także robotników rolnych.
Indeks zaufania konsumentów jest inny wskaźnik wiodący. Ta uważnie obserwowana ankieta ocenia stopień optymizmu lub pesymizmu, jaki konsumenci odczuwają w stosunku do gospodarki i własnego bezpieczeństwa finansowego. Logika jest taka, że im bardziej optymistyczni konsumenci, tym więcej pieniędzy będą skłonni wydać w najbliższej przyszłości.