Zysk brutto a dochód netto: jaka jest różnica?
Zysk brutto a dochód netto: przegląd
Dwie krytyczne miary rentowności dla każdej firmy obejmują zysk brutto i dochód netto. Zysk brutto to dochód lub zysk pozostały po odjęciu kosztów produkcji od przychodów. Przychód to kwota dochodu uzyskanego ze sprzedaży towarów i usług firmy. Zysk brutto pomaga inwestorom określić, ile zysku firma zarabia na produkcji i sprzedaży swoich towarów i usług. Zysk brutto jest czasami określany jako dochód brutto.
Z drugiej strony dochód netto to zysk, który pozostaje po odjęciu wszystkich wydatków i kosztów od przychodów. Zysk netto lub zysk netto pomaga inwestorom określić ogólną rentowność firmy, która odzwierciedla skuteczność zarządzania firmą.
Zrozumienie różnic między zyskiem brutto a dochodem netto może pomóc inwestorom określić, czy firma osiąga zysk, a jeśli nie, to gdzie firma traci pieniądze.
Kluczowe wnioski
- Zysk brutto odnosi się do zysków firmy uzyskanych po odjęciu kosztów produkcji i dystrybucji jej produktów.
- Zysk brutto ocenia zdolność firmy do osiągnięcia zysku przy jednoczesnym zarządzaniu kosztami produkcji i pracy.
- Zysk netto oznacza zysk firmy po odjęciu wszystkich jej kosztów od przychodów.
- Dochód netto to wszechstronny miernik rentowności, który zapewnia wgląd w to, jak dobrze zespół zarządzający zarządza wszystkimi aspektami działalności.
- Zysk netto jest często nazywany „dolną linią” ze względu na jego umieszczenie na dole rachunku zysków i strat.
Zysk brutto
Zysk brutto, zysk operacyjny i dochód netto odnoszą się do zarobków, które firma generuje. Jednak każdy z nich reprezentuje zysk na różnych etapach procesu produkcji i uzyskiwania dochodów.
Zysk brutto to zyski firmy osiągnięte po odjęciu kosztów produkcji i sprzedaży jej produktów – zwanych kosztami sprzedanych towarów (COGS). Zysk brutto daje wgląd w to, jak efektywnie firma zarządza kosztami produkcji, takimi jak praca i zaopatrzenie, w celu uzyskania dochodu ze sprzedaży swoich towarów i usług. Zysk brutto firmy oblicza się, odejmując koszt sprzedanych towarów w okresie obrachunkowym od jej całkowitych przychodów.
Dochód
Przychód to całkowita kwota pieniędzy zarobionych ze sprzedaży w danym okresie, na przykład w jednym kwartale. Przychody są czasami wykazywane jako sprzedaż netto, ponieważ mogą obejmować rabaty i odliczenia od zwróconych lub uszkodzonych towarów. Na przykład firmy z branży detalicznej często podają sprzedaż netto jako wielkość przychodów. Towar, który został zwrócony przez klientów, jest odejmowany od całkowitego przychodu. Dochód jest często określany jako numer „górnej linii”, ponieważ znajduje się on na górze rachunku zysków i strat.
Koszt sprzedanych towarów (COGS)
Koszt sprzedanych towarów odnosi się do bezpośrednich kosztów związanych z produkcją towarów firmy. KWS zazwyczaj obejmuje:
- Materiały bezpośrednie, takie jak surowce i zapasy
- Praca bezpośrednia, taka jak płace dla pracowników produkcyjnych
- Koszty sprzętu używanego w produkcji
- Koszty naprawy sprzętu
- Media dla obiektów produkcyjnych
- Koszty wysyłki
Na podstawie pozycji KWS wymienionych powyżej widać, że zysk brutto obejmuje głównie koszty zmienne – lub koszty, które zmieniają się w zależności od wielkości produkcji. Zwykle zysk brutto nie obejmuje kosztów stałych, które są kosztami poniesionymi niezależnie od wielkości produkcji. Na przykład koszty stałe mogą obejmować wynagrodzenia za biuro korporacji, czynsz i ubezpieczenie.
Jednak niektóre firmy mogą przypisać część swoich kosztów stałych wykorzystywanych w produkcji i raportować ją na podstawie każdej wyprodukowanej jednostki – nazywane kosztami absorpcji. Na przykład, powiedzmy, że fabryka wyprodukowała 5000 samochodów w jednej czwartej, a firma zapłaciła 15 000 dolarów czynszu za budynek. W ramach kalkulacji kosztów absorpcji każdemu wyprodukowanemu samochodowi przypisano by 3 dolary kosztów.
Jak obliczyć zysk brutto
Zysk brutto oblicza się, odejmując przychody lub sprzedaż netto od kosztu sprzedanych towarów firmy, jak pokazano poniżej:
W rachunku zysków i strat znajduje się zarówno zysk brutto, jak i dochód netto. Zysk brutto znajduje się w górnej części pod przychodami i kosztami sprzedanych towarów. Dochód netto znajduje się na dole rachunku zysków i strat, ponieważ jest wynikiem odejmowania od przychodów wszystkich wydatków i kosztów.
Dochód netto
Dochód netto jest dolnej linii ze względu na jej pozycjonowanie w dolnej części rachunku zysków i strat.
Chociaż w rachunku zysków i strat firmy można wymienić wiele pozycji, w zależności od branży firmy, zwykle dochód netto uzyskuje się przez odjęcie następujących kosztów od przychodów:
- Koszty operacyjne
- Odsetki od zadłużenia i pożyczek
- Koszty ogólne lub koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne (SG&A)
- Podatki dochodowe
- Amortyzacja, czyli rozłożenie kosztów środków trwałych, takich jak sprzęt, na przestrzeni ich okresu użytkowania lub oczekiwanej długości życia
Dodatkowe źródła dochodu są również uwzględnione w dochodzie netto. Na przykład firmy często inwestują swoje środki pieniężne w krótkoterminowe inwestycje, które są uważane za formę dochodu. Przychody ze sprzedaży aktywów również traktuje się jako dochód.
Jak obliczyć dochód netto
Jak wspomniano wcześniej, dochód netto jest wynikiem odjęcia wszystkich wydatków i kosztów od przychodów, przy jednoczesnym dodaniu dochodów z innych źródeł. W zależności od branży, poza przychodami i różnymi rodzajami wydatków, firma może mieć wiele źródeł dochodu. Niektóre z tych źródeł przychodów lub kosztów mogą być wymienione jako oddzielne pozycje w rachunku zysków i strat.
Na przykład firma z branży produkcyjnej prawdopodobnie miałaby KWS na liście, podczas gdy firma z branży usługowej nie miałaby KWS, ale zamiast tego jej koszty mogłyby być wymienione w kosztach operacyjnych.
Ogólny wzór na dochód netto można wyrazić jako:
- Dochód netto = całkowity dochód – całkowite wydatki
Bardziej szczegółowy wzór można wyrazić jako:
- Dochód netto = Zysk brutto – Koszty operacyjne – Inne wydatki biznesowe – Podatki – Odsetki od zadłużenia + Inne dochody
Inwestorzy często słyszą zdanie: „Firma odnotowała wzrost przychodów lub zysków”. Wzrost przychodów oznacza wzrost przychodów, ponieważ przychody są pierwszą lub pierwszą linią rachunku zysków i strat. Wzrost dolnej linii oznacza wzrost dochodu netto, ponieważ dochód netto jest ujęty w dolnej linii rachunku zysków i strat.
Kluczowe różnice
Zysk brutto ocenia zdolność firmy do osiągnięcia zysku przy jednoczesnym zarządzaniu kosztami produkcji i pracy. W rezultacie jest to ważna miara w określaniu, dlaczego zyski firmy rosną lub maleją, patrząc na sprzedaż, koszty produkcji, koszty pracy i produktywność. Jeśli firma zgłasza wzrost przychodów, ale jest to więcej niż skompensowane wzrostem kosztów produkcji, takich jak robocizna, zysk brutto będzie niższy w tym okresie.
Na przykład, jeśli firma zatrudnia zbyt mało pracowników produkcyjnych w swoim pracowitym sezonie, doprowadziłoby to do wyższego wynagrodzenia za nadgodziny dla jej obecnych pracowników. Skutkiem byłyby wyższe koszty pracy i spadek rentowności brutto. Jednak użycie zysku brutto jako ogólnej miary rentowności byłoby niepełne, ponieważ nie obejmuje wszystkich innych kosztów związanych z prowadzeniem udanej firmy.
Z drugiej strony dochód netto reprezentuje zysk ze wszystkich aspektów działalności biznesowej firmy. W rezultacie dochód netto jest bardziej inkluzywny niż zysk brutto i może zapewnić wgląd w efektywność zespołu zarządzającego.
Na przykład firma może zwiększyć swój zysk brutto, jednocześnie niewłaściwie obsługując swoje zadłużenie, zaciągając zbyt duże pożyczki. Dodatkowy koszt odsetek za obsługę zadłużenia może doprowadzić do spadku dochodu netto pomimo udanych działań sprzedażowych i produkcyjnych firmy.
Ograniczenia zysku brutto i dochodu netto
Zysk brutto może mieć swoje ograniczenia, ponieważ nie dotyczy wszystkich firm i branż. Na przykład firma usługowa prawdopodobnie nie miałaby kosztów produkcji ani kosztów sprzedanych towarów. Chociaż dochód netto jest najpełniejszym miernikiem zysku firmy, ma on również ograniczenia i może wprowadzać w błąd. Na przykład, jeśli firma sprzedałaby budynek, pieniądze ze sprzedaży składnika aktywów zwiększyłyby dochód netto w tym okresie. Inwestorzy, którzy patrzą tylko na dochód netto, mogą błędnie zinterpretować rentowność firmy jako wzrost sprzedaży jej towarów i usług.
Zysk operacyjny, zysk brutto i dochód netto
Należy zauważyć, że zysk brutto i dochód netto to tylko dwa z dostępnych wskaźników rentowności, które pozwalają określić, jak dobrze działa firma. Na przykład, zysk operacyjny jest zysk firmy przed zainteresowania i podatki są odejmowane, dlatego jest to określane jako EBIT i EBIT. Jednak przy obliczaniu zysku operacyjnego koszty operacyjne firmy są odejmowane od zysku brutto. Koszty operacyjne obejmują koszty ogólne, takie jak wynagrodzenia z biura korporacji. Podobnie jak zysk brutto, zysk operacyjny mierzy rentowność, biorąc wycinek lub część rachunku zysków i strat firmy, podczas gdy dochód netto obejmuje wszystkie składniki rachunku zysków i strat.
Jeśli zysk brutto za kwartał jest dodatni, nie musi to oznaczać, że firma jest rentowna. Na przykład, firma może zostać obciążona zbyt dużym zadłużeniem, co skutkuje wysokimi kosztami odsetek, co zniweluje zysk brutto, prowadząc do straty netto (lub ujemnego dochodu netto).
Przykład zysku brutto a dochód netto
Gigant handlu detalicznego JC Penney był jednym z wielu sprzedawców detalicznych, którzy doświadczyli trudności finansowych w ciągu ostatnich kilku lat. Poniżej porównanie zysku brutto i zysku netto spółki w 2017 roku oraz aktualizacja z 2020 roku.
2017
JC Penney przedstawił następujący rachunek zysków i strat za 2017 rok w swoim rocznym sprawozdaniu 10K:
- Przychody i sprzedaż netto : 12,50 miliarda USD.
- Zysk brutto : 4,33 mld USD lub (całkowity przychód 12,50 mld USD – COGS 8,17 mld USD).
- Zysk netto: $ 116 mln straty.
Chociaż JC Penney zarobił w tym roku 4,33 miliarda dolarów zysku brutto, po odjęciu pozostałych wydatków, w tym kosztów sprzedaży, kosztów ogólnych i administracyjnych (SG&A), a także kosztów odsetek od zadłużenia, firma faktycznie poniosła stratę w wysokości 116 milionów dolarów. Ten przykład z życia pokazuje, dlaczego tak ważne jest analizowanie sprawozdań finansowych firmy przy użyciu wielu wskaźników, aby dokładnie określić, czy firma dobrze sobie radzi, czy też odnotowuje straty.
2020
JC Penney nadal walczył. W drugim kwartale 2020 roku firma odnotowała łączne przychody w wysokości 1,459 mld USD i koszt sprzedanych towarów w wysokości 919 mln USD, co oznacza zysk brutto w wysokości 540 mln USD.
Jednak firma odnotowała stratę netto w wysokości – 398 milionów dolarów. Chociaż recesja po wybuchu koronawirusa w 2020 r. Zaszkodziła wielu sprzedawcom detalicznym, JC Penney odnotował stratę netto w wysokości 48 mln USD w tym samym kwartale 2019 r.2.
Chociaż firma wygenerowała przychody i dodatni dochód brutto, JC Penney pokazuje, w jaki sposób koszty i odsetki od zadłużenia mogą zniwelować zysk brutto i doprowadzić do straty netto lub ujemnej wartości dochodu netto.
Firmy mogą zgłaszać dodatni dochód netto i ujemny zysk brutto. Na przykład firma o słabych wynikach sprzedaży i przychodów może zaksięgować zysk brutto jako stratę. Jeśli jednak firma zbyłaby składnik aktywów lub linię produktów, środki pieniężne otrzymane ze sprzedaży mogłyby wystarczyć, aby zrównoważyć stratę, co przełoży się na zysk netto za kwartał.
Dochód brutto a dochód netto – najczęściej zadawane pytania
Poniżej znajdują się niektóre z najczęściej zadawanych pytań (FAQ) dotyczących dochodu brutto i dochodu netto.
Co to jest dochód netto?
Dochód netto przedstawia ogólną rentowność firmy po odjęciu wszystkich kosztów i kosztów od całkowitych przychodów. Dochód netto obejmuje również wszelkie inne rodzaje dochodów, które osiągnęła spółka, takie jak dochody z odsetek z inwestycji lub dochody uzyskane ze sprzedaży aktywów.
Co to jest dochód brutto?
Dochód brutto lub zysk brutto to dochód pozostający po odjęciu kosztów produkcji od przychodów. Dochód brutto daje wgląd w to, jak efektywna jest firma w generowaniu zysków z procesu produkcyjnego i inicjatyw sprzedażowych.
Jak obliczyć dochód netto z brutto?
Dochód netto to zysk brutto pomniejszony o wszystkie inne wydatki i koszty, a także wszelkie inne dochody i źródła przychodów, które nie są uwzględnione w dochodzie brutto. Niektóre koszty odejmowane od wartości brutto w celu uzyskania dochodu netto obejmują odsetki od zadłużenia, podatki i koszty operacyjne lub koszty ogólne.
Czy dochód netto to to samo co zysk?
Zazwyczaj dochód netto jest synonimem zysku, ponieważ stanowi ostateczną miarę rentowności firmy. Zysk netto jest również określany jako zysk netto, ponieważ reprezentuje kwotę zysku netto pozostałego po odjęciu wszystkich kosztów i kosztów od przychodów.
Jaki jest przykład dochodu netto?
Załóżmy, że firma wygenerowała 1 milion dolarów przychodu i miała następujące koszty i inne dochody:
- Koszt sprzedanych towarów 600 000 USD
- Koszty operacyjne w wysokości 200 000 USD
- Spłaty zadłużenia w wysokości 10 000 USD
- Płatności podatkowe w wysokości 5000 USD
- Dochód z odsetek w wysokości 8 000 USD
Dochód netto wyniósłby 193 000 USD (1 000 000 – 600 000 – 200 000 – 10 000 – 5 000 + 8 000 USD).
Podsumowanie
Zysk brutto lub dochód brutto jest kluczową miarą rentowności, ponieważ pokazuje, ile zysku pozostało z przychodów po odliczeniu kosztów produkcji. Zysk brutto pomaga pokazać, jak efektywna jest firma w generowaniu zysków z produkcji swoich towarów i usług. Z drugiej strony, dochód netto stanowi dochód lub zysk pozostały po odjęciu wszystkich kosztów od przychodów, z uwzględnieniem wszelkich innych źródeł dochodu, takich jak dochód ze sprzedaży aktywów. Zarówno dochód brutto, jak i dochód netto są ważne, ale pokazują rentowność firmy na różnych etapach.
Używane są również inne wskaźniki rentowności. Na przykład marża zysku netto jest obliczana poprzez podzielenie dochodu netto przez przychód i pomnożenie wyniku przez 100 w celu uzyskania wartości procentowej. Marża zysku netto pokazuje procent zysku, który został wygenerowany z każdego dolara przychodu. Podobnie marża zysku brutto jest obliczana poprzez podzielenie dochodu brutto przez przychody i pomnożenie wyniku przez 100. Zarówno zwrotu z inwestycji (ROI). ROI to zysk uzyskany po odjęciu wartości rynkowej inwestycji od jej pierwotnego kosztu.
Chociaż dochód netto jest uważany za złoty standard rentowności, niektórzy inwestorzy stosują inne miary, takie jak zysk przed odsetkami i podatkami (EBIT). EBIT jest ważny, ponieważ odzwierciedla rentowność firmy bez kosztów zadłużenia lub podatków, które normalnie byłyby uwzględnione w dochodzie netto. Jeśli inwestor chce wiedzieć, czy firma poprawia kontrolę sprzedaży i kosztów, EBIT pomaga pozbyć się niektórych elementów, nad którymi kierownictwo ma niewielką kontrolę lub które nie odzwierciedlają sprzedaży i wyników produkcyjnych firmy. Podobnie jak w przypadku każdego miernika finansowego, najlepiej jest użyć kombinacji miar rentowności, aby określić zakres rentowności firmy.