Reguła 2%
Jaka jest reguła 2%?
Zasada 2% to strategia inwestycyjna, w której inwestor ryzykuje nie więcej niż 2% swojego dostępnego kapitału w jednej transakcji. Aby wdrożyć zasadę 2%, inwestor musi najpierw obliczyć, jakie 2% jego dostępnego kapitału obrotowego to: jest to tzw. Kapitał zagrożony (CaR). Opłaty maklerskie z tytułu kupna i sprzedaży akcji powinny być uwzględniane w kalkulacji w celu określenia maksymalnej dopuszczalnej kwoty kapitału na ryzyko. Maksymalne dopuszczalne ryzyko jest następnie dzielone przez kwotę stop-loss, aby określić liczbę akcji, które można kupić.
Kluczowe wnioski
- Zasada 2% to strategia inwestycyjna, w której inwestor ryzykuje nie więcej niż 2% swojego dostępnego kapitału w jednej transakcji.
- Aby zastosować zasadę 2%, inwestor musi najpierw określić swój dostępny kapitał, biorąc pod uwagę wszelkie przyszłe opłaty lub prowizje, które mogą wyniknąć z handlu.
- Zlecenia stop-loss można wdrożyć w celu utrzymania progu ryzyka reguły 2% w przypadku zmiany warunków rynkowych.
Jak działa zasada 2%
Zasada 2% to ograniczenie, które inwestorzy nakładają na swoją działalność handlową, aby nie przekraczać określonych parametrów zarządzania ryzykiem. Na przykład inwestor, który stosuje zasadę 2% i ma konto handlowe o wartości 100 000 USD, ryzykuje nie więcej niż 2000 USD – czyli 2% wartości konta – na konkretną inwestycję. Wiedząc, jaki procent kapitału inwestycyjnego może być narażony na ryzyko, inwestor może pracować wstecz, aby określić całkowitą liczbę udziałów do kupienia. Inwestor może również użyć zleceń stop-loss, aby ograniczyć ryzyko spadku.
W przypadku zmiany warunków rynkowych inwestor może zrealizować zlecenie stop, aby ograniczyć swoją ekspozycję na stratę, która stanowi jedynie 2% jego całkowitego kapitału obrotowego. Nawet jeśli trader doświadczy dziesięciu kolejnych strat, korzystając z tej strategii inwestycyjnej, zmniejszy swoje konto tylko o 20%. Regułę 2% można stosować w połączeniu z innymi strategiami zarządzania ryzykiem, aby pomóc zachować kapitał tradera. Na przykład inwestor może przestać handlować w danym miesiącu, jeśli maksymalna dopuszczalna kwota kapitału, którą jest skłonny zaryzykować, została osiągnięta.
Korzystanie z reguły 2% ze zleceniem Stop Loss
Załóżmy, że przedsiębiorca ma konto handlowe o wartości 50 000 USD i chce handlować Apple, Inc. ( AAPL ). Stosując zasadę 2%, przedsiębiorca może zaryzykować 1000 $ kapitału (50 000 $ x 0,02%). Jeśli AAPL kosztuje 170 USD, a trader chce użyć 15 USD stop loss, może kupić 67 akcji (1000 USD / 15 USD). Jeśli pobierana jest prowizja w wysokości 25 USD, przedsiębiorca może kupić 65 akcji (975 USD / 15 USD).
W praktyce inwestorzy muszą również wziąć pod uwagę koszty poślizgu i ryzyko luki. Mogą one skutkować zdarzeniami, w których potencjalna strata będzie znacznie większa niż 2%. Na przykład, jeśli trader utrzymał pozycję AAPL przez noc i otworzył ją po cenie 140 USD następnego dnia po ogłoszeniu zysków, spowodowałoby to stratę 4% (1000 USD / 30 USD).