Najważniejsze wskaźniki techniczne dla handlu opcjami
Istnieją setki wskaźników technicznych, z których mogą korzystać traderzy w zależności od ich stylu handlu i rodzaju papierów wartościowych, które mają być przedmiotem obrotu. Ten artykuł skupia się na kilku ważnych wskaźnikach technicznych popularnych wśród traderów opcjami. Należy również pamiętać, że w tym artykule założono znajomość terminologii opcji i obliczeń związanych ze wskaźnikami technicznymi.
(Jeśli nie masz pewności, czy handel techniczny lub opcje są dla Ciebie, zapoznaj się z samouczkiem Investopedia Wprowadzenie do typów inwestorów giełdowych, aby wybrać preferowany styl).
Czym różni się handel opcjami
Wskaźniki techniczne są często używane w handlu krótkoterminowym, aby pomóc przedsiębiorcy określić:
- Zakres ruchu (ile?)
- Kierunek ruchu (w którą stronę?)
- Czas trwania ruchu (jak długo?)
Ponieważ opcje podlegają zmianom w czasie, okres utrzymywania nabiera znaczenia. Inwestor giełdowy może utrzymywać pozycję na czas nieokreślony, podczas gdy inwestor opcji jest ograniczony przez ograniczony czas trwania zdefiniowany przez datę wygaśnięcia opcji. Biorąc pod uwagę ograniczenia czasowe, wśród traderów opcjami popularne są wskaźniki momentum, które zwykle identyfikują poziomy wykupienia i wyprzedania.
Przyjrzyjmy się kilku typowym wskaźnikom – momentum i innym – używanym przez handlowców opcjami.
Kluczowe wnioski
- Wartości RSI mieszczą się w zakresie od 0 do 100. Wartości powyżej 70 ogólnie wskazują na poziomy wykupienia, a wartość poniżej 30 wskazuje na poziomy wyprzedania.
- Ruch ceny poza pasma Bollingera może sygnalizować, że aktywa są gotowe do odwrócenia, a inwestorzy opcyjni mogą odpowiednio ustawić się.
- Indeks momentum intraday łączy koncepcje świec śróddziennych i RSI, zapewniając odpowiedni zakres (podobny do RSI) dla handlu w ciągu dnia, wskazując poziomy wykupienia i wyprzedania.
- Odczyt wskaźnika przepływu pieniędzy powyżej 80 wskazuje, że papier wartościowy jest wykupiony; odczyt poniżej 20 wskazuje, że papier wartościowy jest wyprzedany.
- Wskaźnik opcji sprzedaży mierzy wolumen obrotu przy użyciu opcji sprzedaży w porównaniu z opcjami kupna, a zmiany jego wartości wskazują na zmianę ogólnego nastroju na rynku.
- Otwarte zainteresowanie dostarcza wskazówek na temat siły określonego trendu.
Wskaźnik siły względnej (RSI)
Relative Strength Index jest wskaźnikiem pęd, który porównuje wielkość ostatnich zysków ostatnich strat w określonym czasie do pomiaru prędkości danego papieru wartościowego i zmiana ruchów cen w próbie ustalenia wykupienia i wyprzedania warunkach. Wartości RSI mieszczą się w zakresie od 0-100, przy czym wartość powyżej 70 jest ogólnie uważana za wskazującą na poziomy wykupienia, a wartość poniżej 30 wskazuje na poziomy wyprzedania.
RSI działa najlepiej w przypadku opcji na poszczególne akcje, w przeciwieństwie do indeksów, ponieważ akcje częściej wykazują warunki wykupienia i wyprzedania niż indeksy. Opcje na wysoce płynne akcje o wysokim współczynniku beta są najlepszymi kandydatami do krótkoterminowego handlu w oparciu o RSI.
Wstęgi Bollingera
Wszyscy inwestorzy opcyjni są świadomi znaczenia zmienności, a wstęgi Bollingera są popularnym sposobem pomiaru zmienności. Pasma rozszerzają się wraz ze wzrostem zmienności i kurczą się, gdy zmienność maleje. Im bliżej cena zbliża się do górnego pasma, tym bardziej może być wykupiony papier wartościowy, a im bliżej cena zbliża się do dolnego pasma, tym bardziej może być wyprzedany.
Ruch ceny poza pasma może sygnalizować, że papier wartościowy jest gotowy do odwrócenia, a inwestorzy opcyjni mogą odpowiednio ustawić się. Na przykład, po wybiciu powyżej górnej wstęgi, trader może zainicjować długą pozycję sprzedaży lub krótką pozycję kupna. I odwrotnie, wybicie poniżej dolnego pasma może stanowić okazję do zastosowania strategii long call lub short put.
Ogólnie rzecz biorąc, należy również pamiętać, że często sensowne jest sprzedawanie opcji w okresach dużej zmienności, kiedy ceny opcji są podwyższone, a kupowanie opcji w okresach niskiej zmienności, kiedy opcje są tańsze.
Indeks Momentum Intraday (IMI)
Śróddzienny Momentum Index jest dobrym wskaźnikiem techniczne dla wysokiej częstotliwości handlowców szukających opcji postawić na ruchy intraday. Łączy koncepcje świec intraday i RSI, zapewniając w ten sposób odpowiedni zakres (podobny do RSI) dla handlu w ciągu dnia, wskazując poziomy wykupienia i wyprzedania. Korzystając z IMI, inwestor opcyjny może być w stanie dostrzec potencjalne okazje do zainicjowania hossy na rynku z tendencją wzrostową przy korekcie w ciągu dnia lub zainicjowania handlu niedźwiedzi na rynku z tendencją spadkową przy skoku cen w ciągu dnia.
Ważne jest, aby zdawać sobie sprawę z „trendu” ruchów cen. W przypadku silnego widocznego trendu wzrostowego lub spadkowego, wskaźniki dynamiki często będą pokazywać odczyty wykupienia / wyprzedania.
Aby obliczyć IMI, sumę dni rosnących dzieli się przez sumę dni up i sumę dni awarii lub ISup ÷ (ISup + IS down), którą następnie mnoży się przez 100. Podczas gdy przedsiębiorca może wybrać liczbę dni do obejrzenia, 14 dni to najczęstszy przedział czasowy. Podobnie jak RSI, jeśli wynikowa liczba jest większa niż 70, akcje są uważane za wykupione. A jeśli wynikowa liczba jest mniejsza niż 30, akcje są uważane za wyprzedane.
Indeks przepływów pieniężnych (MFI)
Money Flow jest wskaźnikiem pęd, który łączy cen i wolumenu danych. Jest również znany jako RSI ważony wolumenem. Wskaźnik MIF mierzy napływ i odpływ pieniędzy do aktywów w określonym czasie (zazwyczaj 14 dni) i jest wskaźnikiem „presji handlowej”. Odczyt powyżej 80 wskazuje, że papier wartościowy jest wykupiony, podczas gdy odczyt poniżej 20 wskazuje, że papier wartościowy jest wyprzedany.
Ze względu na zależność od danych dotyczących wolumenu, MFI lepiej nadaje się do handlu opcjami opartymi na akcjach (w przeciwieństwie do transakcji opartych na indeksach) oraz do transakcji o dłuższym czasie trwania. Gdy MIF porusza się w przeciwnym kierunku niż cena akcji, może to być wiodącym wskaźnikiem zmiany trendu.
Wskaźnik wskaźnika opcji sprzedaży (PCR)
Wskaźnik opcji kupna mierzy wolumen obrotu przy użyciu opcji sprzedaży w porównaniu z opcjami kupna. Zamiast bezwzględnej wartości wskaźnika opcji sprzedaży, zmiany jego wartości wskazują na zmianę ogólnych nastrojów rynkowych.
Kiedy jest więcej opcji sprzedaży niż połączeń, stosunek wynosi powyżej 1, co wskazuje na niedźwiedzie. Gdy wolumen połączeń jest wyższy niż wolumen sprzedaży, współczynnik jest mniejszy niż 1, co wskazuje na byczy. Jednak inwestorzy postrzegają również współczynnik opcji sprzedaży jako wskaźnik przeciwstawny.
Otwarte odsetki (OI)
Otwarte zainteresowanie oznacza otwarte lub nierozliczone kontrakty w opcjach. OI niekoniecznie wskazuje na konkretny trend wzrostowy lub spadkowy, ale dostarcza wskazówek na temat siły określonego trendu. Rosnące zainteresowanie otwarte wskazuje na napływ nowego kapitału, a co za tym idzie na trwałość istniejącego trendu, podczas gdy malejący OI wskazuje na trend osłabiający.
Dla traderów opcji, którzy chcą skorzystać z krótkoterminowych ruchów cen i trendów, rozważ następujące kwestie:
Podsumowanie
Oprócz wyżej wymienionych wskaźników technicznych istnieją setki innych wskaźników, które można wykorzystać do handlu opcjami (takie jak oscylatory stochastyczne, średni rzeczywisty zakres i skumulowany tik). Oprócz tego istnieją wariacje z technikami wygładzania wartości wynikowych, uśredniającymi regułami i kombinacjami różnych wskaźników. Po dokładnym zbadaniu zależności matematycznych i obliczeń inwestor opcji powinien wybrać wskaźniki najlepiej pasujące do jego stylu i strategii handlowej.