Wskaźnik materialnego kapitału podstawowego (TCE)

Współczynnik materialnego kapitału podstawowego (TCE) mierzy materialny kapitał własny firmy w kategoriach rzeczowych aktywów trwałych firmy. Można go wykorzystać do oszacowania trwałych strat banku, zanim kapitał akcjonariusza zostanie wyczerpany. Współczynnik materialnego kapitału zwykłego (TCE) oblicza się, najpierw ustalając wartość materialnego kapitału podstawowego firmy, który stanowi kapitał własny firmy pomniejszony o kapitał uprzywilejowany pomniejszony o wartości niematerialne i prawne. Rzeczowy kapitał własny jest następnie dzielony przez rzeczowe aktywa firmy, które oblicza się, odejmując wartości niematerialne i prawne firmy od aktywów ogółem. W zależności od sytuacji firmy, patenty mogą zostać wyłączone z wartości niematerialnych dla tego równania, ponieważ czasami mogą mieć wartość likwidacyjną.

Rozkład wskaźnika materialnego kapitału podstawowego (TCE)

Rzeczowy kapitał własny (zwykły kapitał – akcje uprzywilejowane – wartości niematerialne) jest uważany za oszacowanie wartości likwidacyjnej firmy. Ponieważ wartości niematerialne i prawne będą często miały bardzo niską wartość likwidacyjną, wartości niematerialne i prawne są odejmowane od tej wartości. W przypadku likwidacji firmy, materialny kapitał własny może zostać przeznaczony do dystrybucji wśród akcjonariuszy. Wskaźnik wymiernego kapitału podstawowego może służyć jako miara dźwigni finansowej. Wysokie wartości wskaźników wskazują na mniejszą dźwignię finansową i większą kwotę kapitału rzeczowego w porównaniu do środków trwałych. Wskaźnik ten stał się popularny przy ocenie banków w czasie kryzysu kredytowego w 2008 roku. Został wykorzystany jako miara tego, jak dobrze skapitalizowany jest bank w porównaniu z jego zobowiązaniami.