Zamówienie Take Profit – T / P

Co to jest zlecenie Take Profit (T / P)

Zlecenie take-profit (T / P) to rodzaj zlecenia z limitem, który określa dokładną cenę, po której można zamknąć otwartą pozycję z zyskiem. Jeśli cena papieru wartościowego nie osiągnie ceny granicznej, zlecenie take-profit nie zostanie zrealizowane.

Podstawy zlecenia Take Profit

Większość traderów używa zleceń take-profit w połączeniu ze zleceniami stop-loss (S / L), aby zarządzać swoimi otwartymi pozycjami. Jeśli zabezpieczenie wzrośnie do punktu take-profit, zlecenie T / P jest realizowane, a pozycja jest zamykana dla zysku. Jeśli zabezpieczenie spadnie do punktu stop-loss, zlecenie S / L jest realizowane, a pozycja jest zamykana ze względu na stratę. Różnica między ceną rynkową a tymi dwoma punktami pomaga określić stosunek ryzyka do zysku w transakcji.

Zaletą korzystania z zlecenia take-profit jest to, że przedsiębiorca nie musi martwić się o ręczne wykonanie transakcji lub samodzielne zgadywanie. Z drugiej strony zlecenia take-profit są realizowane po najlepszej możliwej cenie, niezależnie od zachowania bazowego papieru wartościowego. Akcje mogą zacząć odbijać się wyżej, ale zlecenie T / P może zostać zrealizowane na samym początku wybicia, powodując wysokie koszty alternatywne.

Zlecenia typu take-profit są najlepiej wykorzystywane przez inwestorów krótkoterminowych zainteresowanych zarządzaniem ryzykiem. Dzieje się tak, ponieważ mogą wyjść z transakcji, gdy tylko zostanie osiągnięty planowany docelowy zysk i nie ryzykują możliwego przyszłego pogorszenia koniunktury na rynku. Handlowcy z długoterminową strategią nie faworyzują takich zleceń, ponieważ ogranicza to ich zyski.

Zlecenia typu take-profit są często składane na poziomach, które są definiowane przez inne formy analizy technicznej, w tym analizę wzorców wykresów oraz poziomy wsparcia i oporu, lub przy użyciu technik zarządzania pieniędzmi, takich jak kryterium Kelly’ego. Wielu programistów systemów transakcyjnych używa również zleceń typu take-profit podczas zawierania automatycznych transakcji, ponieważ mogą one być dobrze zdefiniowane i służyć jako doskonała technika zarządzania ryzykiem.

Przykład zamówienia Take Profit

Załóżmy, że trader dostrzega rosnący wzór wykresu trójkąta i otwiera nową długą pozycję. Jeśli akcje ulegną wybiciu, trader spodziewa się, że wzrośnie do 15 procent w stosunku do obecnych poziomów. Jeśli cena nie wybije, trader chce szybko zamknąć pozycję i przejść do następnej okazji. Inwestor może utworzyć zlecenie typu take-profit, które jest o 15 procent wyższe niż cena rynkowa, aby automatycznie sprzedać, gdy akcje osiągną ten poziom. Jednocześnie mogą złożyć zlecenie stop-loss, które jest o pięć procent niższe od aktualnej ceny rynkowej.

Połączenie zlecenia take-profit i stop-loss tworzy stosunek ryzyka do nagrody wynoszący 5:15, co jest korzystne przy założeniu, że szanse na osiągnięcie każdego wyniku są równe lub jeśli kursy są nachylone w kierunku scenariusza wybicia.

Składając zlecenie take-profit, przedsiębiorca nie musi martwić się o pilne śledzenie zapasów przez cały dzień lub ponowne zgadywanie, jak wysokie mogą być akcje po wybiciu. Istnieje dobrze zdefiniowany stosunek ryzyka do zysku, a przedsiębiorca wie, czego się spodziewać, zanim jeszcze dojdzie do transakcji.