Handel taktyczny

Co to jest handel taktyczny?

Handel taktyczny (lub taktyczna alokacja aktywów) to styl inwestowania w stosunkowo krótkim okresie, oparty na przewidywanych trendach rynkowych. Handel taktyczny obejmuje zajmowanie długich lub krótkich pozycji na wielu rynkach, od akcji i instrumentów o stałym dochodzie po towary i waluty. Zdywersyfikowane długoterminowe portfele często zawierają taktyczną nakładkę handlową, która obejmuje alokację części portfela do transakcji krótkoterminowych i średnioterminowych w celu zwiększenia ogólnych zwrotów z portfela.

Taktyczną alokację aktywów można porównać ze strategiczną alokacją aktywów.

Jak handel taktyczny

Handel taktyczny jest aktywnym stylem zarządzania, w którym można ogólnie skupić się na trendach, a nie na długoterminowej analizie fundamentalnej. Zazwyczaj analiza techniczna ma większe znaczenie w taktycznych strategiach handlowych, ponieważ może być pomocna w śledzeniu trendów cenowych i określaniu optymalnych punktów wejścia i wyjścia.

Inwestorzy taktyczni mogą starać się wykorzystywać anomalie rynkowe lub bardziej odpowiedzialnie śledzić swoje inwestycje w aktywną strategię, która uwzględnia znaczące zmiany w środowisku inwestycyjnym. Niezależnie od celu, ze względu na bardziej krótkoterminowy charakter handlu taktycznego, inwestorzy tego typu zazwyczaj decydują się na wykorzystanie zarówno analizy technicznej, jak i fundamentalnej przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

Taktyczne rozważania dotyczące handlu

Inwestorzy taktyczni zazwyczaj starają się wdrażać bardziej aktywne strategie handlowe niż tylko kupować i trzymać. Ten rodzaj handlu może być ważny przy inwestowaniu w inwestycje cykliczne, które mogą ulegać znacznym wahaniom w różnych środowiskach inwestycyjnych. Jest również używany przez inwestorów, którzy starają się zidentyfikować krótkie i średnie możliwości zysku, które pojawiają się na różnych rynkach w miarę pojawiania się nowych wydarzeń.

Handel taktyczny jest generalnie bardziej złożony i może wiązać się z wyższym ryzykiem niż standardowe długoterminowe strategie handlowe. Handel taktyczny może mieć również konsekwencje podatkowe, które wymagają od inwestora rozszerzenia analizy due diligence w celu uwzględnienia podatków od zysków kapitałowych.

Handlowcy taktyczni mogą śledzić rozwój firmy, który wpływa na jej wewnętrzną wartość podstawową, taką jak sprzedaż, przychody i zyski. Starając się zaplanować inwestycję w celu wykorzystania wpływu zmian na kurs akcji, inwestor może również skorzystać z wykresów technicznych. Wykresy techniczne mogą przedstawiać szeroką gamę wzorców, kanałów, trendów i zakresów cen, które inwestor może według własnego uznania wykorzystać do zidentyfikowania dochodowych punktów wejścia i wyjścia. Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy taktyczni zazwyczaj wykorzystują szerszy zakres zasobów w swoich decyzjach inwestycyjnych, aby zidentyfikować zarówno krótkie, jak i pośrednie możliwości zysku. Mogą również zajmować zarówno pozycje krótkie, jak i długie, w zależności od tego, jak zmiany rynkowe wpływają na potencjalne inwestycje.

Taktyczne możliwości i strategie handlowe

Na rynkach światowych istnieje kilka fundamentalnych katalizatorów ekonomicznych, o których wiadomo, że mają określony wpływ na ceny papierów wartościowych. Polityka w zakresie stóp procentowych państwa jest jednym z najpowszechniejszych katalizatorów zmian rynkowych na całym świecie. Rządy dostosowują stopy pożyczek międzybankowych, aby wspierać zaciąganie kredytów przez agencje rządowe, firmy sektora prywatnego i osoby fizyczne. Wzrost tych stóp powoduje, że emisja nowych inwestycji o stałym dochodzie staje się bardziej atrakcyjna dla inwestorów. Kiedy te stopy spadną, mogą pozwolić firmom obniżyć koszt kapitału, co może poprawić ich zyski. Podążanie za federalnymi stopami procentowymi i trendami stóp procentowych może być ważnym wydarzeniem, które inwestorzy taktyczni analizują, aby upewnić się, że ich portfele są odpowiednio dostosowane do bieżącego środowiska inwestycyjnego. Istnieje również wiele innych szeroko zakrojonych katalizatorów rynkowych, takich jak trendy na rynku pracy, zmienione międzynarodowe taryfy celne, globalne negocjacje w sprawie produkcji ropy naftowej, różne poziomy produkcji towarów metalowych i różne poziomy produkcji towarów rolnych.

Aby zarządzać instytucjonalnie wieloma zmiennymi wpływającymi na otoczenie rynkowe, stosuje się globalne strategie inwestowania makro. Makro i globalne makroekonomiczne strategie inwestycyjne są najbardziej wszechstronnymi rodzajami taktycznych strategii handlowych. Strategie te są używane przez fundusze hedgingowe i są również dostępne w ramach strategii funduszy zarządzanych w obrocie publicznym. Strategie makro mają na celu zarządzanie portfelem w celu identyfikacji i czerpania korzyści z taktycznych inwestycji związanych ze zmianami makroekonomicznymi, które według menedżera inwestycyjnego wpłyną na określone inwestycje w pozytywny lub negatywny sposób. Strategie makro mogą wykorzystywać zarówno pozycje krótkie, jak i długie, aby czerpać zyski ze wszystkich rodzajów zmian zachodzących na rynku inwestycyjnym.