Okres zrzeczenia się
Co to jest okres wykupu?
Okres wykupu to czas, przez jaki inwestor musi czekać, aż będzie mógł wypłacić środki z renty bez ponoszenia kary. Okresy wykupu mogą trwać wiele lat, a wycofanie pieniędzy przed końcem okresu wykupu może skutkować naliczeniem opłaty za wykup, która jest zasadniczo odroczoną opłatą za sprzedaż. Ogólnie rzecz biorąc, ale nie zawsze, im dłuższy okres wykupu, tym lepsze inne warunki renty.
Kluczowe wnioski
- Okres wykupu to okres, w którym inwestor nie może wypłacić środków z renty bez uiszczenia opłaty za wykup.
- Okres wykupu może trwać kilka lat, a renciści mogą ponieść znaczące kary, jeśli zainwestowane środki zostaną wycofane przed upływem tego okresu.
- Inne produkty finansowe również zawierają okres wykupu, na przykład fundusze inwestycyjne typu B i polisy ubezpieczeniowe na całe życie.
Zrozumienie okresów wykupu
Okresy wykupu mają zniechęcać inwestorów do anulowania, zwykle kontraktów długoterminowych. Chociaż może to powstrzymać inwestora przed podjęciem emocjonalnej, pochopnej decyzji na rynku cyklicznym, może również ograniczać elastyczność inwestora w dokonywaniu wypłat, jeśli aktywa nie osiągają dobrych wyników. I odwrotnie, okresy wykupu generalnie nie stanowią problemu dla inwestorów, którzy nie potrzebują szybko gotówki lub płynności, ani dla tych, którzy uzyskują zwroty powyżej rynku.
Po upływie okresu wykupu inwestor może wypłacić środki bez ponoszenia opłaty. Zazwyczaj opłaty za wykup stanowią procent kwoty wypłaty. W wielu przypadkach opłata za wykup spada z czasem. Niektóre renty nie mają okresu wykupu, a zatem nie mają opłat za wykup. Typowa renta może mieć sześcioletni okres wykupu i opłatę za wykup, która zaczyna się od 6% i zmniejsza się o 1% każdego roku.
Przykład okresów wykupu
Jako hipotetyczny przykład załóżmy, że kupiłeś rentę o wartości 10 000 USD w 2010 r. Z okresem wykupu, w którym opłata za wykup wynosi 6% w pierwszym roku, a następnie co roku spada o 1%. Jeśli zamkniesz rentę w 2013 r., Czyli w trzecim roku okresu wykupu, zapłacisz opłatę w wysokości 4% z 10 000 USD, czyli 400 USD. Okres wykupu skończyłby się w 2017 r., Kiedy to można było wypłacić 10000 USD bez uiszczania opłaty za wykup. Aby uniknąć ewentualnych opłat za wykup, nie należy wpłacać pieniędzy na rentę, którą może być konieczne wycofanie w okresie wykupu.
Jeśli dokonasz dodatkowych inwestycji lub płatności składek do renty, może istnieć oddzielny okres wykupu dla każdej inwestycji. Załóżmy, że wpłaciłeś 5000 USD do renty rocznej w 2012 r. I kolejne 5000 USD w 2013 r. Ponownie załóżmy sześcioletni okres wykupu z 6% prowizją, która spada o 1% każdego roku. Jeśli wycofasz całe 10000 USD w 2014 r., Będziesz w drugim roku okresu wykupu swojej pierwszej inwestycji o wartości 5000 USD, więc Twoja opłata wyniosłaby 5% lub 250 USD, ale byłbyś tylko w pierwszym roku okresu wykupu na swoim druga inwestycja w wysokości 5000 USD, więc Twoja opłata za wykup wyniesie 6% lub 300 USD, co daje całkowitą opłatę za wykup w wysokości 550 USD, aby wypłacić 10000 USD.