Czy wolumen transakcji na giełdzie jest ważny?
Jeśli kiedykolwiek spojrzysz na liderów wolumenu w ciągu dnia handlowego, prawie zawsze znajdziesz Bank of America Corporation ( BAC ). W dniu 2 kwietnia 2020 r. Wolumen obrotu BAC wyniósł 83961297. General Electric Company ( GE ) był jeszcze wyższy i wyniósł 99 556 805. To są duże liczby, ale skąd one pochodzą i co oznaczają?
Na pierwszą część pytania można łatwo odpowiedzieć: giełdy rynkowe. Druga część wymaga trochę więcej szczegółów. Chociaż wielkość jest tylko jednym z wielu narzędzi, zwiększa wartość Twojej decyzji inwestycyjnej.
Jak to działa
Obliczanie wolumenu to po prostu całkowita ilość akcji będących przedmiotem obrotu w danym dniu, która obejmuje zarówno zlecenia kupna, jak i sprzedaży. Możesz samodzielnie określić dzienny wolumen obrotu – wszystkie transakcje są publicznie dostępne – obliczając całkowitą ilość akcji będących w obrocie. Jednak znacznie łatwiej jest spojrzeć na dzienny wolumen obrotu na dowolnym wykresie giełdowym. W końcu czas to pieniądz i rozsądnie byłoby oszczędzać czas. Dzienny wolumen obrotu nie powinien być mylony z wolumenem w dolarach, czyli iloczynem ceny akcji i jej dziennego wolumenu.
Dlaczego jest to ważne
Jeśli widzisz akcje, które zyskują na wartości przy dużym wolumenie, jest to bardziej prawdopodobne, że będzie to trwały ruch. Jeśli widzisz akcje, które zyskują na niskim wolumenie, może to być odbicie martwego kota. Logicznie rzecz biorąc, gdy więcej pieniędzy zmienia cenę akcji, oznacza to większy popyt na te akcje.
Jeśli niewielka ilość pieniędzy zmienia cenę akcji, szanse na to, że ten ruch będzie trwały, są niższe. Uważaj również na akcje o małej objętości ( niepłynne ), w przypadku których możesz zostać uwięziony w systemie pompowania i zrzutu . Nawet jeśli próbowałeś zagrać sztucznym ruchem, możesz nie być w stanie znaleźć sprzedawcy, jeśli wolumen jest niski i zostałbyś zablokowany na przegranej transakcji.
Jest jeden wyjątek w przypadku kupowania akcji o niskim wolumenie, kiedy to po przeprowadzeniu należytej staranności doszedłeś do wniosku, że znalazłeś dobrą firmę, której jeszcze nie odkryto. W tym scenariuszu wyprzedziłbyś krzywą. Wraz ze wzrostem wolumenu będziesz mieć potencjał dla multi-baggera, co jest scenariuszem marzeń każdego inwestora.
Innym powodem, dla którego należy unikać większości akcji o niskim wolumenie, jest spread bid-ask. W przypadku akcji niepłynnych spread bid-ask będzie szeroki, co może być kosztowne. Akcje o dużym wolumenie, takie jak wspomniany wcześniej BAC, często charakteryzują się wąskim spreadem kupna-sprzedaży w wysokości grosza, co nie powinno wyrządzić Ci szkody.
Patrząc na dzienny wolumen obrotu, nie patrz tylko na wolumen obrotu z tego konkretnego dnia. Mogą to być akcje spółek o małej kapitalizacji, które pojawiały się lub spadały w wiadomościach. W większości przypadków nie będzie to trwałe. Zamiast tego spójrz na trzymiesięczny średni dzienny wolumen obrotu, który da znacznie lepsze wyobrażenie o tym, czy akcje oferują płynność.
Jeśli polujesz na akcje o dużym wolumenie, możesz zacząć od nowojorskiej giełdy papierów wartościowych (NYSE) lub Nasdaq. Te giełdy mają bardziej rygorystyczne wymagania niż inne giełdy, co jest pozytywne, ponieważ utrzymuje riff-raff poza grą.
Podsumowanie
Obliczanie objętości jest łatwe. Zrozumienie, co oznacza objętość, jest ważniejsze. Chociaż nigdy nie powinno to być jedynym czynnikiem przy ważeniu inwestycji lub decyzji handlowej, zawsze powinno odgrywać rolę, ponieważ może wpływać na inwestycje i strategię handlową.