Kroki do zostania Quant Traderem
Lukratywne pensje, wysokie premie i kreatywność w pracy sprawiły, że handel ilościowy stał się atrakcyjną opcją kariery. Handlowcy ilościowi lub w skrócie kwanty wykorzystują modele matematyczne do identyfikowania możliwości handlowych oraz kupowania i sprzedawania papierów wartościowych. Napływ kandydatów ze środowiska akademickiego, rozwoju oprogramowania i inżynierii sprawił, że ta dziedzina stała się dość konkurencyjna. W tym artykule przyjrzymy się, jakie są wartości oraz potrzebnym umiejętnościom i wykształceniu.
Kluczowe wnioski
- Inwestorzy ilościowi używają strategii opartych na analizie ilościowej – obliczeniach matematycznych i obliczeniach liczbowych – w celu znalezienia możliwości handlowych, które mogą obejmować setki tysięcy papierów wartościowych.
- Początkujący inwestor ilościowy musi być wyjątkowo uzdolniony i zainteresowany wszystkimi rzeczami matematycznymi – jeśli nie żyjesz, nie oddychasz i nie śpisz liczb, to nie jest to pole dla ciebie.
- Licencjat z matematyki, magister inżynierii finansowej lub ilościowe modelowanie finansowe lub MBA są pomocne przy zdobywaniu pracy; niektórzy analitycy będą również mieli doktorat. w tych lub podobnych dziedzinach.
- W przypadku braku wyższego stopnia kandydat powinien mieć co najmniej szkolenie zawodowe i doświadczenie jako analityk danych; doświadczenie w eksploracji danych, badaniach, analizach i automatycznych systemach transakcyjnych jest koniecznością.
- Handlowcy potrzebują również umiejętności miękkich, takich jak zdolność do rozwijania się pod presją, utrzymywania koncentracji pomimo długich godzin, wytrzymywania intensywnego, agresywnego środowiska oraz problemów żołądkowych i niepowodzeń w dążeniu do sukcesu.
Co naprawdę robią Quant Traders?
Słowo „ilość” pochodzi od ilościowego, co zasadniczo oznacza pracę z liczbami. Rozwój handlu algorytmicznego wspomaganego komputerowo i handlu o wysokiej częstotliwości oznacza, że istnieje ogromna ilość danych do przeanalizowania. Quants wyszukuje i analizuje dostępne dane dotyczące cen i kwotowań, identyfikuje zyskowne możliwości handlowe, opracowuje odpowiednie strategie handlowe i czerpie korzyści z okazji z błyskawiczną szybkością, korzystając z samodzielnie opracowanych programów komputerowych. Zasadniczo inwestor ilościowy potrzebuje wyważonego połączenia dogłębnej wiedzy matematycznej, praktycznej ekspozycji handlowej i umiejętności obsługi komputera.
Handlowcy mogą pracować dla firm inwestycyjnych, funduszy hedgingowych i banków lub mogą być inwestorami na własny rachunek, wykorzystując własne pieniądze do inwestycji.
Umiejętności techniczne
Osoba aspirująca do kwantyfikacji powinna mieć przynajmniej doświadczenie w finansach, matematyce i programowaniu komputerowym. Ponadto kwanty powinny mieć następujące umiejętności i doświadczenie:
- Liczby, liczby i liczby: handlowcy ilościowi muszą być wyjątkowo dobrzy w matematyce i analizie ilościowej. Na przykład, jeśli terminy takie jak prawdopodobieństwo warunkowe, skośność, kurtozy i VaR nie brzmią znajomo, prawdopodobnie nie jesteś gotowy, aby być ilościami. Dogłębna znajomość matematyki jest niezbędna do badania danych, testowania wyników i wdrażania określonych strategii handlowych. Zidentyfikowane strategie handlowe, wdrożone algorytmy i metody realizacji transakcji powinny być maksymalnie niezawodne. W dzisiejszym błyskawicznym świecie handlu, złożone algorytmy handlowe wykorzystujące liczby zajmują większość udziału w rynku. Nawet mały błąd w podstawowej koncepcji ze strony inwestora ilościowego może skutkować ogromną stratą handlową.
- Wykształcenie i szkolenie: absolwentom szkół wyższych zazwyczaj trudno jest zdobyć pracę jako inwestor ilościowy. Bardziej typowa ścieżka kariery zaczyna się jako analityk danych, a po kilku latach staje się kwantem. Wykształcenie takie jak magister inżynierii finansowej, dyplom z ilościowego modelowania finansowego lub przedmioty obieralne w strumieniach ilościowych podczas zwykłego MBA może dać kandydatom przewagę. Kursy te obejmują koncepcje teoretyczne i praktyczne wprowadzenie do narzędzi wymaganych do handlu ilościowego.
- Koncepcje handlowe: Oczekuje się, że od Quants odkryją i zaprojektują od podstaw własne unikalne strategie i modele handlowe, a także dostosują ustalone modele. Kandydat do handlu ilościowego powinien mieć szczegółową wiedzę na temat popularnych strategii handlowych, a także odpowiednich zalet i wad każdej z nich.
- Umiejętności programowania: inwestorzy ilościowi muszą znać eksplorację danych, badania, analizy i zautomatyzowane systemy transakcyjne. Często są zaangażowani w transakcje o wysokiej częstotliwości lub handel algorytmiczny. Dobra znajomość przynajmniej jednego języka programowania jest koniecznością, a im więcej programów zna kandydat, tym lepiej. C ++, Java, Python i Perl to kilka powszechnie używanych języków programowania. Znajomość narzędzi, takich jak MATLAB i arkusze kalkulacyjne, oraz takich pojęć, jak duże zbiory danych i strukturyzacja danych, jest dodatkowym atutem.
- Wykorzystanie komputera: Quants implementują własne algorytmy na danych w czasie rzeczywistym zawierających ceny i notowania. Muszą znać wszelkie powiązane systemy, takie jak terminal Bloomberg, który zapewnia źródła danych i treści. Powinni również umieć obsługiwać aplikacje do tworzenia wykresów i analizy oraz arkusze kalkulacyjne, a także umieć korzystać z brokerskich platform transakcyjnych do składania zleceń.
Od 125 000 USD do 500 000 USD
Zakres wynagrodzeń dla traderów ilościowych (z dodatkowymi bonusami), zgodnie z najnowszymi statystykami, z górną granicą zarezerwowaną dla doświadczonych traderów z wyższym wykształceniem (którzy najprawdopodobniej pracują w funduszu hedgingowym).
Umiejętności miękkie
Poza wyżej wymienionymi umiejętnościami technicznymi, handlowcy ilościowi potrzebują również umiejętności miękkich. Osoby zatrudnione w bankach inwestycyjnych lub funduszach hedgingowych mogą czasami potrzebować przedstawić swoje opracowane koncepcje zarządzającym funduszami i wyższym członkom do zatwierdzenia. Kwantowie zazwyczaj nie wchodzą w interakcje z klientami i często pracują w wyspecjalizowanym zespole, więc przeciętne umiejętności komunikacyjne mogą wystarczyć. Ponadto trader ilościowy powinien mieć następujące umiejętności miękkie:
- Temperament tradera: nie każdy może myśleć i zachowywać się jak trader. Inwestorzy odnoszący sukcesy zawsze szukają innowacyjnych pomysłów handlowych, są w stanie dostosować się do zmieniających się warunków rynkowych, dobrze się rozwijać w stresie i akceptują długie godziny pracy. Pracodawcy dokładnie oceniają kandydatów pod kątem tych cech. Niektórzy nawet dają testy psychometryczne.
- Zdolności do podejmowania ryzyka: dzisiejszy świat handlu nie jest dla osób o słabych nerwach. Dzięki marży i lewarowanemu handlowi z uzależnieniem od komputerów straty mogą sięgać kwot wyższych niż dostępny kapitał tradera. Osoby kandydujące muszą rozumieć techniki zarządzania ryzykiem i ograniczania ryzyka. Udana ilość może dać 10 transakcji, ponieść straty w pierwszych ośmiu i zyskać tylko na dwóch ostatnich transakcjach.
- Wygodny z porażką: Kwant wciąż szuka innowacyjnych pomysłów handlowych. Nawet jeśli pomysł wydaje się niezawodny, dynamiczne warunki rynkowe mogą doprowadzić do bankructwa. Wielu aspirujących traderów ilościowych nie udaje się, ponieważ utknęli na pomyśle i próbują go zrealizować pomimo wrogich warunków rynkowych. Mogą mieć trudności z zaakceptowaniem porażki i dlatego nie chcą porzucić swojej koncepcji. Z drugiej strony, odnoszące sukcesy kwanty kierują się dynamicznym podejściem niezależności i szybko przechodzą do innych modeli i koncepcji, gdy tylko znajdą wyzwania w istniejących.
- Innowacyjny sposób myślenia: świat handlu jest bardzo dynamiczny i żadna koncepcja nie może długo zarabiać. Z algorytmami walczącymi z algorytmami, z których każdy stara się przewyższyć inne, przetrwać może tylko ten, który ma lepsze i unikalne strategie. Kwant musi nadal szukać nowych innowacyjnych pomysłów handlowych, aby wykorzystać zyskowne okazje, które mogą szybko zniknąć. To niekończący się cykl.
Podsumowanie
Handel ilościowy wymaga zaawansowanych umiejętności z zakresu finansów, matematyki i programowania komputerowego. Wysokie pensje i oszałamiające premie przyciągają wielu kandydatów, więc zdobycie tej pierwszej pracy może być wyzwaniem. Poza tym ciągły sukces wymaga ciągłych innowacji, komfortu związanego z ryzykiem i długich godzin pracy.